میانگین صنعتی داو جونز (جیا)

داو جونز (جیا) , مخفف "میانگین صنعتی داو جونز", یک شاخص بازار سهام است که حرکات قیمت سهام 30 شرکت تجاری عمومی را ردیابی می کند.

فهرست مطالب

شاخص بازار سهام داو جونز (جیا): شرکت های "12 اصلی"

نشات گرفته در 1896, میانگین صنعتی داو جونز (دی جیا), همچنین به نام "داو", یکی از شاخص های سهام برای اولین بار ایجاد شد و یکی از شاخص های به طور گسترده ای به دنبال عملکرد بازار سهام باقی مانده است.

شاخص سهام جیا 30 شرکت بزرگ ایالات متحده را ردیابی می کند و به عنوان یک پروکسی برای سلامت بازار سهام به طور کلی مورد استفاده قرار می گیرد.

شاخص دی جیا در ابتدا فقط از 12 شرکت تشکیل شده بود که بیشتر در بخش صنایع فعالیت می کردند.

"12 اصلی" در جیا به شرح زیر است که به ترتیب حروف الفبا ذکر شده است:

1. روغن پنبه امریکایی
2. شکر امریکایی
3. تنباکو امریکایی
4. گاز شیکاگو
5. تقطیر و تغذیه گاو
6. جنرال الکتریک
7. گاز لاکد
8. سرب ملی
9. امریکای شمالی
10. تنسی زغال سنگ و اهن
11. چرم ایالات متحده
12. لاستیک ایالات متحده

در اطراف این دوره زمانی, این 12 شرکت رهبران بازار بودند و با نفوذ ترین شرکت ها در زمینه های مربوطه خود را در نظر گرفته (به عنوان مثال زغال سنگ, گاز, لاستیک, چرم).

از دیدگاه سازندگان – چارلز داو, ادوارد دیویس جونز, و چارلز برگسترسر-ردیابی شاخص دی جیا اندازه گیری مفید نه تنها بازار سهام بلکه اقتصاد ایالات متحده بود.

از این پس دی جیا به فراتر از بخش صنعت تغییر جهت داده است تا سلامت کل بازار سهام را بهتر ارزیابی کند علی رغم اینکه نام بدون تغییر باقی مانده است (یعنی "میانگین صنعتی").

نمودار شاخص دی جیا: داو جونز امروز?

شاخص دی جیا امروزه از 30 شرکت تشکیل شده است که از سال 1928 اینگونه بوده است.

این شاخص با هم به سرمایه گذاران کمک می کند تا روند قیمت گذاری سهام و عملکرد کلی بازار را درک کنند و این شاخص به راحتی در سایت هایی مانند سایت های زیر در دسترس است:

از هر یک از منابع ذکر شده در بالا (و سایت های بیشتر اینترنتی), می توان عملکرد شاخص داو جونز در هر روز معاملاتی داده شده را بررسی کنید.

دی جیا 2021 عملکرد سال به روز (منبع: وال استریت ژورنال)

ترکیب شاخص جیا: لیست 30 سهام شرکت دولتی (2022)

از دسامبر 2021 شرکت های زیر شاخص دی جیا را تشکیل می دهند:

میانگین صنعتی داو جونز (جیا): شاخص وزنی قیمت

مقسوم علیه داو است?

اکثر شاخص های بازار سهام-به ویژه کامپوزیت اس اند پی 500 و نزدک – با سرمایه گذاری در بازار وزن می شوند.

"درپوش بازار" با ضرب قیمت سهم شرکت در تعداد سهام باقی مانده محاسبه می شود که تقریب بهتری از اندازه نسبی نسبت به قیمت سهام به خودی خود است.

برعکس, میانگین صنعتی داو جونز (دی جیا) قیمت وزن است, به این معنی که ارزش دی جیا از میانگین قیمت سهام محاسبه 30 شرکت های ردیابی شده توسط شاخص.

بنابراین میانگین ارزش شاخص می تواند به سادگی با جمع کردن همه قیمت سهام و سپس تقسیم بر تعداد کل شرکت ها (یعنی 30) مشتق شود.

اما محاسبه با در نظر گرفتن برخی رویدادهای شرکتی که حساب اصلی را پیچیده می کنند کمتر ساده می شود مانند:

"مقسوم علیه داو" بعدا رسما برای تنظیم این پیچیدگی ها معرفی شد. مقسوم علیه مخرج که از مجموع 30 قیمت سهم تقسیم شده است, بنابراین گام اضافی است به تقسیم مجموع تمام 30 قیمت سهم توسط مقسوم علیه.

جیا در مقابل اس اند پی 500 در مقابل نزدک

همانطور که قبلا ذکر شد, دی جیا قیمت وزن است و در سرمایه گذاری بازار مانند سایر شاخص عامل نیست, که یکی از اشکالاتی که انتقاد دریافت است.

در حالی که شاخص با استفاده از یک مقسوم علیه فعالیت های شرکت های بزرگ است که می تواند قیمت سهم منحرف عادی, محاسبه هنوز هم بیشتر در معرض ابتلا به دادن "وزن بیشتر" به بالاترین قیمت سهام.

در اثر, جنبش قیمت سهم از شرکت های با قیمت سهام بالاتر است تاثیر بیشتری بر شاخص از کسانی که با قیمت های پایین تر – حتی اگر کل سرمایه بازار از شرکت های قابل مقایسه است.

یکی دیگر از کاستی های دی جیا دامنه محدود خود است زیرا شاخص فقط از 30 سهام تشکیل شده است که به طور قابل توجهی کمتر از سایر شاخص ها مانند:

• فهرست اس اند پی 500: تراک ها~500 شرکت بزرگ کلاه
• شاخص نزدک: همه سهام ذکر شده در بورس اوراق بهادار نزدک (~2500 شرکت)
• نزدک-100:~100 شرکت بزرگ غیر مالی

اس اند پی 500 و نزدک نیز بیشتر در مورد سهام فناوری نسبت به دی جیا متمرکز شده اند.

برای مثال شرکتهایی مانند الفبای الفبایی و فیسبوک از شاخص داوجونز مستثنی شدهاند yet اما اجزای اصلی شاخصهای رقیب را تشکیل میدهند.

دی جیا اغلب به دلیل کمبود وزن در بخش فناوری مورد انتقاد قرار می گیرد در حالی که وزن زیادی به بخشهای چرخه ای مانند موسسات مالی (به عنوان مثال جی پی مورگان) و صنایع (به عنوان مثال 3 میلیون و کاترپیلار) وارد می کند.

با وجود این محدودیت ها, با این حال, شاخص دی جیا یکی از شاخص های محبوب ترین ردیابی در بازار باقی مانده است.

دریافت گواهینامه بازار سهام

این برنامه صدور گواهینامه خود گام را با مهارت های لازم برای موفقیت به عنوان یک معامله گر بازار سهام در هر دو طرف خرید و یا فروش می کند.