در حالی که به نظر می رسد قیمت دارایی ها به طور تصادفی بالا و پایین می رود، تحلیل تکنیکال نشان می دهد که چرخه های تکراری متمایزی وجود دارد که رخ می دهد. اینها عمدتاً توسط حرکات بازار انجام شده توسط سرمایه گذاران نهادی بزرگ هدایت می شوند و به منظور تجارت موفقیت آمیز، معامله گران منفرد باید این حرکات بازار یا چرخه های بازار را از نزدیک تماشا کنند.
چرخه های بازار به چهار مرحله مجزا تقسیم می شوند:
- گسترش / انباشت
- اوج / نشانه گذاری
- انقباض / توزیع
- Trough / Markdown
شکستن مراحل چرخه بازار
همانطور که در بالا ذکر شد، چرخه های بازار دارای چهار مرحله هستند، بسیار شبیه چرخه های تجاری. این مراحل به شرح زیر است:
- گسترش / انباشت: گسترش در نتیجه رشد اقتصادی رخ می دهد و زمانی که سرمایه گذاران به دنبال خرید هستند، منجر به یک بازار صعودی می شود. اگر یک اقتصاد به خوبی مدیریت شود، می تواند سال ها دوام بیاورد.
- اوج / نشانه گذاری: فشار خرید به بالاترین حد خود می رسد و نشان دهنده گذار به مرحله انقباض است زیرا سرمایه گذاران عمده دیگر نمی خواهند دارایی های با قیمت بالا بخرند.
- انقباض / توزیع: مرحله توزیع چرخه نشان دهنده تضعیف بازار است که از یک نقطه اوج شروع می شود و به پایین ختم می شود. این دوره ای است که اقتصاددانان آن را رکود بازار می نامند.
- Trough / Markdown: در این مرحله، بازار به پایین ترین نقطه ممکن فرو رفته است و شروع به انتقال به مرحله گسترش می کند.
محرک های چرخه بازار چیست؟
دلایل مختلفی برای چرخه های طبیعی در بازارهای مالی وجود دارد. مهمترین آنها عوامل کلان اقتصادی از جمله تورم، نرخ بهره، نرخ رشد اقتصادی و سطح بیکاری است. کاهش نرخ بهره معمولاً بازارها را بالاتر می برد زیرا تصور می شود که نشان دهنده رشد اقتصادی است. از سوی دیگر، افزایش تورم اغلب نشان دهنده افزایش قریب الوقوع نرخ بهره است که باعث انقباض بازار و کاهش رشد اقتصادی می شود. سطوح بالای بیکاری همچنین کاهش رشد اقتصادی را نشان می دهد و کاهش بیکاری نشان دهنده رشد قریب الوقوع سرمایه گذاران است. احساسات بازار همچنین نقش مهمی در تعیین حرکت چرخه های بازار ایفا می کند. به دلیل عوامل مختلف، ممکن است دوره‌ای رونق وجود داشته باشد که در آن سرمایه‌گذاران برای خرید دارایی‌های خاص تلاش می‌کنند و همچنین دوره‌هایی که وحشت بازار را فرا می‌گیرد و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به مقدار زیادی بفروشند.
نمونه های چرخه بازار
در طول تاریخ تجارت مالی ، نمونه هایی از چرخه بازار مالی وجود دارد. به عنوان مثال ، رونق گسترده در هزینه و بهره وری ، که ناشی از ظهور نسل بومر کودک است ، باعث افزایش بازارها در دهه 1990 شد. علاوه بر این ، فن آوری های جدید ، مانند اینترنت ، نقش خود را در کنار سطح بالایی از بدهی در نتیجه نرخ بهره پایین بازی کردند. هنگامی که نرخ بهره در اواخر قرن شش برابر افزایش یافت ، حباب Dot-com پشت سر گذاشت ، این باعث شد تا یک بازیابی کوچک و یک بازار خرس ایجاد شود. افزایش بازار به سرعت توسط حباب مسکن 2007 و سقوط بازار بعدی آن دنبال شد. این امر منجر به تظاهرات مختصر ، حباب دارایی و نرخ بهره بالا ، که در حال حاضر در بازار امروز حاکم است. با توجه به این نکته ، فکر می کنید بازار به کجا هدایت می شود؟
چگونه چرخه بازار بر ارزش دارایی تأثیر می گذارد
همه معامله گران باتجربه استراتژی هایی دارند که از آنها برای استفاده از اقدامات فعلی قیمت استفاده می کنند. بسیاری از معامله گران هنگام انجام معاملات خود از اصل موج الیوت استفاده می کنند. اصل موج الیوت نوعی تجزیه و تحلیل فنی است که به منظور تجزیه و تحلیل چرخه های بازار مالی استفاده می شود. بازرگانان روند بازار را با شناسایی بالا و پایین در قیمت دارایی ، افراط در احساسات سرمایه گذار و سایر عوامل پیش بینی می کنند. این مفهوم تجزیه و تحلیل موج مبتنی بر اصولی است که "هر عملی یک واکنش برابر و متضاد ایجاد می کند."این بدان معنی است که اگر قیمت دارایی بالا یا پایین برود ، پس از آن یک حرکت خلاف دنبال می شود. این عمل قیمت به روندهایی تقسیم می شود که جهت اصلی قیمت دارایی و اصلاحات را نشان می دهد ، که معمولاً در برابر این روند حرکت می کنند.
چرخه های بازار متداول اصلی
طول چرخه بازار به طور معمول نزدیک است ، اما می تواند به اندازه 1/6 از طول متوسط واگرا شود و هنوز هم یک چرخه در نظر گرفته شود. پایان یک چرخه ، طلوع چرخه جدید است و با درک اینکه بازار در هر چرخه مشخصی قرار دارد ، می توان پیش بینی عملکرد احتمالی بازار آینده را تشکیل داد. چرخه بازار بارها نشان داده است که آنها در حال تکرار هستند ، و برخی از تحلیلگران الگوهای خود را به سال 1695 در ژاپن باز می گردند.
چرخه بازار بسته به بازار مورد نظر و عوامل اساسی اقتصادی در خارج از چند هفته تا چند سال می تواند در هر جایی دوام بیاورد. طول چرخه نیز می تواند به سبک تجارت شما بستگی داشته باشد. یک معامله گر روزانه ممکن است چندین چرخه را در یک هفته مشاهده کند که به نمودارهای 15 دقیقه ای نگاه می کند ، در حالی که ممکن است یک معامله گر نوسان در طی چند هفته یک چرخه کامل را مشاهده نکند. در بازارهای املاک و مستغلات چرخه چرخه می تواند به مدت یک دهه یا بیشتر ادامه یابد.
در تجزیه و تحلیل فنی شاخص هایی برای تقریباً همه چیز وجود دارد ، و این شامل یافتن چرخه های بازار نیز می شود. این شاخص ها شامل شاخص کانال کالا (CCI) و نوسان ساز قیمت (DPO) است. هر دو شاخص هنگام تلاش برای تجزیه و تحلیل ماهیت چرخه ای دارایی ها مفید هستند. در حالی که CCI به طور خاص با بازارهای کالایی در ذهن توسعه یافته است ، در هنگام استفاده از تجزیه و تحلیل سهام و ارزها به همان اندازه مفید است. DPO روند را از عملکرد قیمت حذف می کند تا بتوانید در پیدا کردن اوج های چرخه ای و پایین و طول چرخه ، و همچنین سطح بیش از حد و سطح بیش از حد ، آسانتر شود.
سخنان پایانی
درک چرخه بازار برای معامله گران در سراسر جهان مهم است زیرا به آنها امکان می دهد حداکثر سود را از سهام معاملاتی ، ارزهای رمزنگاری شده ، کالاها و بازارهای ارز کسب کنند. این حتی برای معامله گران مشتقات ، مانند CFD ، که به دنبال سود از اقدامات قیمت مثبت و منفی هستند ، که مشخصه چرخه بازار است ، مهمتر است.
