سیگنال های تجاری - خنثی در روند و احساسات: صعودی در اوراق قرضه و طلا

قابل توجه این هفته خط میانگین حرکت نمایی (EMA) 13 هفته ای است که بالاتر از خط EMA 34 هفته ای بلند مدت است. پیروان روند عملکرد قیمت تاریخی را صاف می کنند و هنگامی که یک خط روند کوتاه مدت از بالا یا پایین عبور می کند ، تغییر روند را مشخص می کند.

این چیزی است که به نظر می رسد:

آیا می بینید که وقتی خط آبی کوتاه مدت زیر خط قرمز بلند مدت کاهش می یابد ، کاهش بازار بزرگ چگونه کاهش می یابد؟خوب ، به زبان انگلیسی ساده ، شواهد روند (با این اقدام) به تازگی صعودی شده است.

شاخص مورد علاقه من "وزن شواهد" CMG Ned Davis Research (NDR) شاخص بزرگ درپوش درپوش است. این در یک سیگنال "خنثی" روند چرخه ای باقی مانده است. هنوز شواهد فنی کافی برای تبدیل این نشانگر صعودی وجود ندارد. من دوست دارم در معرض قرار گرفتن در معرض سهام عدالت وقتی در یک سیگنال فروش قرار دارد و مقداری پول نقد جمع می کند. از آنجا که سیگنال فروش ، شاخص S& P 500 تقریباً 0. 5 ٪ افزایش یافته است. به طور کلی ، من در بازار سهام بی طرف هستم و نگران ارزیابی های بالای هستم. لطفاً به قطعه اخیر من ، "یک تعیین کننده قدرتمند و قابل اعتماد بازده سرمایه گذاری بلند مدت" مراجعه کنید.

در اینجا نگاه دیگری از dshort. com آورده شده است:

نکته قابل توجه ، برنامه CMG مدیریت باند HY در اوایل این هفته دوباره به سیگنال خرید بازگشت. اوراق قرضه (مدل باند Zweig در یک سیگنال خرید باقی مانده است) ، EM ، حتی طلا (طلا در یک سیگنال خرید در زیر باقی مانده است) همه در حال حرکت بالاتر هستند. سرانجام ، من آنچه را که ما از نظر قدرت نسبی در استراتژی تاکتیکی خود در زیر می بینیم به اشتراک می گذارم.

در زیر جدیدترین سیگنال های تجاری وجود دارد:

سیگنال های تجارت سهام:

• CMG Ned Davis Research (NDR) شاخص بزرگ درپوش درپوش: فروش سیگنال - نزولی برای سهام.(آخرین سیگنال در تاریخ 30 ژوئن 2015 ، S& P 500 شاخص سطح 2063. 11)
• روند طولانی مدت (EMA 13/34 هفته) در فهرست S& P 500: سیگنال بخرید-روند چرخه ای صعودی برای سهام
• تقاضای حجم بیشتر از عرضه حجم است: فروش سیگنال - نزولی برای سهام
• NDR Big MO: به یادداشت زیر مراجعه کنید (سیگنال فعال: سیگنال خرید در 4 مارس 2016 در 1999. 99).

شاخص های احساسات سرمایه گذار:

• نظرسنجی احساسات NDR: خواندن خنثی (صعودی کوتاه مدت برای سهام)
• احساساتی معاملات روزانه کامپوزیت: خواندن خنثی (خنثی کوتاه مدت برای سهام)

سیگنال های تجارت درآمد ثابت:

• Zweig Bond Model: Signal Buy Signal
• CMG برنامه اوراق بهادار با بازده بالا را مدیریت کرد: سیگنال بخرید

• با نوار یا فدرال رزرو نکنید: نشانگر خواندن = +1 (صعودی برای سهام)
• شاخص ساعت جهانی رکود اقتصادی - ریسک بالا در رکود جهانی
• شاخص ساعت رکود اقتصادی ایالات متحده - ریسک رکود اقتصادی کم ایالات متحده

• 13 هفته در مقابل 34 هفته میانگین حرکت نمایی: سیگنال بخرید-صعودی برای طلا

تاکتیکی - CMG فرصت طلب تمام استراتژی دارایی (بروزرسانی):

• روند رهبری نسبی قدرت: نمونه کارها تقریباً 36 ٪ درآمد ثابت و 64 ٪ سهام است. در جبهه حقوق صاحبان سهام ، ما قوی ترین رهبری قیمت نسبی قدرت را در REITS ، مواد ، خدمات ، ارتباطات از راه دور ، فناوری اطلاعات و بازارهای نوظهور مشاهده می کنیم. مواضع درآمد ثابت شامل اوراق قرضه مونی ، شرکتهای دوره میانی ، درآمد ثابت بین المللی و خزانه های بلند مدت ایالات متحده است.
• این استراتژی یک فرآیند نسبی با قدرت محور است که حرکت قیمت تقریباً 100 ETF مختلف ، از جمله کلاه های بزرگ ، کلاه های متوسط ، کلاه های کوچک ، ارزش و رشد ، بخش ها ، درآمد ثابت مختلف ، بازارهای بین المللی و نوظهور را ارزیابی می کند. حداکثر 11 موقعیت برگزار می شود.

در زیر یک بررسی دقیق تر از سیگنال های تجاری فوق وجود دارد:

روند بازار سهام چرخه ای: روند اصلی برای سهام خنثی است

1. CMG NDR شاخص Momentum Cap بزرگ - فروش سیگنال - داده های Momentum and Market Signing برای سهام ایالات متحده نشان می دهد (آخرین سیگنال در تاریخ 30 ژوئن 2015 با شاخص S& P 500 در 2063. 11 تولید شد). این شاخص بازار سهام ریسک/ریسک-خاموش مورد علاقه من است.

• n = یک سیگنال فروش یا خنثی در معرض بازار سهام. B = سیگنال خرید صعودی است.
• بخش برتر عملکرد مدل (فرضی) مدل (حرکت به پول نقد در N (سیگنال های خنثی) و حرکت به شاخص S& P 500 را در سیگنال های B (خرید) (خط آبی) در مقابل خرید و نگه داشتن شاخص S& P 500 نشان می دهد (خط قرمز).
• بخش میانی نمودار خط مدل است که نمرات حرکت و وسعت سهام در 22 بخش بازار ما را به خود اختصاص می دهد.(یک خط با روند صعودی منعکس کننده یک محیط بازار سالم تر است.)
• ویژگی های عملکرد در پایین نمودار (فلش قرمز) قرار دارند.
• آزمایش شده دوره از 1991 تا به امروز است.
• افشای مهم را در زیر مشاهده کنید. cmg ، ndr

چگونه من از CMG NDR بزرگ در Cap Inditum استفاده می کنم: ما چندین استراتژی را در CMG اجرا می کنیم. در یکی از استراتژی های ما ، ما در یک شاخص بزرگ با هزینه کم هزینه S& P 500 ETF در "B" خرید سیگنال ها سرمایه گذاری می کنیم و به BIL (یک لایحه خزانه داری کوتاه مدت) در سیگنال های فروش "N" تغییر می کنیم. ما همچنین یک استراتژی طولانی/کوتاه را بر اساس همان سیگنال اجرا می کنیم. علاوه بر این ، هنگامی که این شاخص در یک سیگنال فروش قرار دارد ، به ما کمک می کند تا دوره هایی را که باید بیشتر از آن توجه داشته باشیم ، مراقب باشیم تا از سهامداران سهام متمرکز بلند مدت خود مراقبت کنیم. در چنین مواقعی ، خارج از پول گزینه هایی را برای ETF مانند جاسوسی ممکن است محتاطانه داشته باشد.

به طور جداگانه، ما چندین استراتژی تاکتیکی ETF (استراتژی همه دارایی فرصت طلب CMG و استراتژی چرخش تاکتیکی CMG) را اجرا می کنیم. اغلب از ما سوال می شود که آیا شاخص تکانه سرپوش بزرگ CMG NDR در این استراتژی ها استفاده می شود یا خیر. این نیست. استراتژی‌های سهام تاکتیکی ما به قدرت نسبی نگاه می‌کند که سهام، اوراق قرضه، بخش‌ها، پول نقد و غیره را مقایسه می‌کند و به دنبال موقعیت در دارایی‌هایی است که قوی‌ترین رهبری قیمت را نشان می‌دهند. چنین استراتژی‌هایی تمایل دارند از حوزه‌های دارای ریسک بیشتر (مانند سهام) به سمت مناطق کم‌خطر (مانند اوراق قرضه و پول نقد) دور شوند و این کار را بر اساس قوانین ساخته شده در هر استراتژی انجام می‌دهند. در مواردی، اندیکاتور شتاب بزرگ CMG NDR ما ممکن است در یک سیگنال فروش باشد، با این حال استراتژی تاکتیکی سهام ما ممکن است همچنان دارای اضافه وزنی نسبت به صندوق‌های دارایی یا ETF باشد.

از آنجایی که بازارها معمولاً یک شبه سونامی نمی کنند (اگرچه ممکن است اتفاق بیفتد)، از نظر تاریخی، آنها تمایل دارند طی ماه ها و نه روزها به اوج خود رسیده و روند تغییر کنند. اکثر اصلاحات در محدوده 5 تا 10 درصد هستند و اصلاحات قابل توجهی در طول دوره های رکود رخ می دهد. بنابراین، با این تفکر، ما معتقدیم که پرتفوی ها باید به طور گسترده متنوع شوند تا تعدادی از محرک های بازده بالقوه را در بر گیرند (بیایید هر کدام را جداگانه یک ریسک بنامیم). بنابراین، به نظر من، پرتفوی ها مجموعه ای از ریسک های مختلف هستند (که در غیر این صورت به عنوان "تنوع" شناخته می شود).

توجه داشته باشید (در نمودار زیر - گوشه سمت راست بالا) که EMA 13 هفته ای (خط آبی) اخیراً از روند EMA 34 هفته ای (خط قرمز) عبور کرده است. روند چرخه ای برای سهام با این معیار صعودی است. می بینید که این روند روند کار بسیار خوبی در شناسایی روندهای اصلی گاو نر و خرس چرخه ای انجام داده است (به فلش های قرمز و آبی کوچک توجه کنید). یک سطح توقف ضرر خوب ممکن است در نقطه ای باشد که هفته 13 به کمتر از هفته 34 برسد.

اینجا را کلیک کنید تا ببینید "چگونه در مورد میانگین متحرک نمایی 13/34 هفته فکر می کنم."

نظرات SB: اضافه کردن بیشتر به سردرگمی، گنجاندن نمودار EMA 13 بیش از 34 هفته است. من معتقدم که در به دست آوردن روند چرخه ای اولیه بازار از لحاظ تاریخی کار خوبی انجام داده است.

1. حجم تقاضا در مقابل عرضه حجم - همچنان در سیگنال فروش باقی می ماند

حجم تقاضا در مقابل عرضه حجم در سیگنال "فروش" باقی می ماند. این فرآیند با استفاده از یک شاخص سهام بازار گسترده، به حجم کل هموارسازی شده مسائل رو به کاهش در مقابل حجم کل هموارسازی شده مسائل رو به رشد نگاه می کند. عملکرد زیر زمانی است که حجم تقاضا بالاتر یا کمتر از حجم عرضه باشد. خریداران بیشتر از فروشندگان یا فروشندگان بیشتر از خریداران. این یک نشانگر نسبتاً کند است. آخرین سیگنال خرید در سال 2012 بود. سیگنال فروش در ژوئن 2015 بود.

• سود/سالانه شاخص S& P 500 (12-31-1997 تاکنون) زمانی که
  • تقاضای NDR حجم بالاتر از عرضه: 10. 0٪ (64. 1٪ مواقع)
  • تقاضای NDR حجم کمتر از عرضه: -5. 5٪ (35. 9٪ مواقع)

  در اینجا داده های سال 1997 تا کنون آمده است:

  

  اطلاعات مهم افشا را در زیر ببینید. افشای NDR

  نظرات SB: مشابه نمودار روند EMA 13/34 هفته ای، ما از حجم تقاضا در مقابل عرضه حجم در هیچ یک از فرآیندهای سرمایه گذاری خود استفاده نمی کنیم. من شخصاً دوست دارم توجه داشته باشم که آیا تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران یا خریداران بیشتر از فروشندگان است زیرا در نهایت عرضه و تقاضا است که قیمت ها را در همه چیز تغییر می دهد. با نگاه کردن به این معیار، نقطه داده دیگری به من می دهد تا سطح ریسک احتمالی را احساس کنم. این شاخصی است که سال‌هاست هر هفته مرور کرده‌ام.

  1. مدل کامپوزیت نوار چند درپوش Big Mo – ما تصمیم گرفته‌ایم این داده‌های ترکیبی را حذف کنیم. ما معتقدیم که شاخص تکانه کلاهک بزرگ CMG NDR ما فرآیند بهتری است و مایلیم از هرگونه سردرگمی احتمالی جلوگیری کنیم. با این حال، اگر یک کپی از نمودار می‌خواهید، لطفاً هر هفته یک ایمیل یادآوری برای من ارسال کنید و من یک نسخه را برای شما ارسال می‌کنم.

  FYI: آخرین سیگنال "خرید" در 3-4-16 در سطح S& P 500 Index در 1999. 99 بود.

  احساسات سرمایه گذار — 4-12-2016:

  نظرسنجی جمعیت NDR: بدبینی خنثی (بررسی کوتاه مدت برای سهام). خواندن فعلی با رنگ سبز برجسته شده است (در زیر).

  • خوانش احساسات هفتگی فعلی 62. 9 است. خواندن هفته گذشته 64. 3 بود. برای عملکرد بر اساس خوانش احساسات، داده‌های زیر را ببینید. منبع: NDR
  • سود/سالانه برای شاخص S& P 500 (داده‌ها از 1 دسامبر 1995 تاکنون):
    • امتیاز مرکب بالای 66 یا خوش بینی بیش از حد = -7. 7% (21% مواقع) (نزولی برای سهام)
    • امتیاز ترکیبی بین 57 تا 66 از بالای 66 یا خوش بینی خنثی = 1. 7٪ (17. 5٪ مواقع)
    • امتیاز ترکیبی بین 57 تا 66 از زیر 57 صعودی = 19. 1٪ (20. 1٪ مواقع)
    • امتیاز مرکب زیر 57 یا بدبینی بیش از حد = 9. 8٪ (41. 4٪ مواقع) (بررسی برای سهام)

    

    نظرات SB: مدت‌ها پیش، سرمایه‌گذار مشهور سر جان تمپلتون به من گفت: «راز موفقیت من این است که وقتی همه می‌فروشند خرید می‌کنم و زمانی که دیگران خرید می‌کنند می‌فروشم.»در آن زمان، منابع کمی وجود داشت که احساسات سرمایه گذاران را اندازه گیری و گزارش می کرد. اکنون تعداد زیادی وجود دارد. مورد علاقه من نظرسنجی Crowd Sentiment Poll NDR است. هر هفته به‌روزرسانی می‌شود و کندتر از ترکیب احساسات معاملاتی روزانه (در زیر) حرکت می‌کند. من از اطلاعات برای سنجش اینکه آیا بدبینی افراطی است یا اینکه خوش بینی افراطی است استفاده می کنم. این به پوششی که با گزینه های فروش در یکی از استراتژی های سهام خود انجام می دهیم کمک می کند. به عنوان مثال، اگر خوش‌بینی بسیار بالا باشد (که برای سهام نزولی است) و سایر شاخص‌ها حاکی از ریسک بالای بازار باشند، ممکن است برای محافظت از برخی از جنبه‌های نزولی، پوشش‌هایی را ایجاد کنیم. اگر پس از آن بازار نزول کرد و به سمت بدبینی شدید حرکت کرد، ممکن است پرچین ها را کاهش دهیم یا حذف کنیم و زمانی که بازار به سمت خوش بینی شدید برگشت، به دنبال تنظیم مجدد آنها باشیم.

    می‌توانید ببینید که وقتی خوش‌بینی افراطی (عملکرد ضعیف) و زمانی که بدبینی افراطی بود (عملکرد خوب) عملکرد بازار چگونه بود. ما سعی می‌کنیم تا جایی که می‌توانیم با پوشش‌دهی خود در راستای این امر بمانیم.

    ترکیب احساسات معاملاتی روزانه: بدبینی خنثی ( صعودی کوتاه مدت برای سهام). خواندن فعلی با رنگ نارنجی برجسته شده است (در زیر).

    • خوانش احساسات روزانه فعلی 57. 8 است. قرائت هفته گذشته 62. 2 بود. برای عملکرد بر اساس خوانش احساسات، داده های زیر را ببینید.
    • سود/سالانه برای شاخص S& P 500 (داده‌ها از 30 دسامبر 1994 تا کنون):
    • امتیاز ترکیبی بالاتر از 62. 5 یا خوش بینی بیش از حد = -10. 9٪ (27. 8٪ مواقع) (نزولی برای سهام)
    • امتیاز ترکیبی بین 41. 5 و 62. 5 یا خوش بینی خنثی = 6. 6٪ (45. 1٪ مواقع)
    • امتیاز مرکب زیر 41. 5 یا بدبینی بیش از حد = 31. 2% (27. 1% زمان) (بررسی برای سهام)

    1994 تا کنون:

    

    نظرات SB: توضیحات را بلافاصله در بالا زیر داده های Crowd Sentiment ببینید. در حالی که Crowd Sentiment مورد علاقه من است، عمدتاً به این دلیل است که مدت زیادی آن را دنبال کرده ام. این آن را بهتر یا بدتر از داده های روزانه نمی کند. من دوست دارم هر دو را دنبال کنم و توجه داشته باشم که آنها معمولاً بیشتر هماهنگ هستند تا نه، اگرچه داده های روزانه تمایل دارند سریعتر حرکت کنند.

    باز هم می‌توانید ببینید که وقتی خوش‌بینی افراطی بود (عملکرد ضعیف) و زمانی که بدبینی افراطی بود (عملکرد خوب) عملکرد بازار چگونه بود. ما سعی می‌کنیم تا جایی که می‌توانیم با پوشش‌دهی خود در راستای این امر بمانیم.

    اطلاعات مهم افشا را در زیر ببینید. پیوند افشای NDR

    با نوار یا فدرال رزرو مبارزه نکنید - خواندن شاخص = +1 (بررسی برای سهام). خواندن فعلی با رنگ سبز برجسته شده است (در زیر).

    شاخص هایی که این قرائت را تشکیل می دهند، ترکیبی از Big Mo NDR و بازدهی 10 ساله خزانه داری هستند. این نشان می دهد که فعالیت فدرال رزرو چقدر برای عملکرد بازار مهم است. محدوده خواندن از +2 ت ا-2 است. داده های مدل زیر از ژانویه 1998 تا کنون است:

    • اندیکاتور فعلی +1 ( صعودی برای سهام) است.
    • سود/سالی که قرائت شاخص ترکیبی (1999 تا کنون) برابر است با:
      • +2 = 25. 7% سود/سالی (6. 1% مواقع)
      • +1 = 15. 7% سود/سالانه (23. 9% مواقع)
      • خنثی (0) = 4. 7% سود/سالانه (40. 0% مواقع)
      • -1 = -3. 3% سود/سالانه (23. 4% مواقع)
      • -2 = -44. 6% سود/سالانه (6. 6% مواقع)

      

      نظرات SB: این داده‌ها ریسک‌ها و پاداش‌های تاریخی را نشان می‌دهد که با فعالیت فدرال رزرو و روند بازار مطابقت دارد. من از آن برای کمک به ارزیابی سطح ریسک بازار (بالا، کم یا خنثی) استفاده می کنم. بر اساس خواندن اندیکاتور، می توانید ببینید که از نظر تاریخی، بازده ها چگونه بوده است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این شاخص، لطفاً به قطعه ای که من نوشتم با عنوان "مواظب منهای دو باشید" مراجعه کنید.

      مدل اوراق قرضه تسوایگ: «خرید» – سیگنال‌دهی در معرض سررسید اوراق قرضه کوتاه‌مدت نسبت به قرار گرفتن در معرض بلندمدت ترجیح داده می‌شود: این مدل در حال حاضر در اوراق قرضه L/T صعودی است.

      

      سیگنال Zweig Bond یکی از فرآیندهای مورد علاقه من برای شناسایی زمان کوتاه کردن سررسید اوراق با کیفیت بالا و زمان طولانی کردن سررسید اوراق است. ETF ها را می توان برای قرار گرفتن در معرض کوتاه مدت (به عنوان مثال، در سیگنال های فروش: به نفع "BIL") یا قرار گرفتن در معرض بازار اوراق قرضه بلندمدت (مثلاً در سیگنال های خرید: به نفع ETF ها مانند "TLT"، "LQD" و "استفاده کرد. AGG").

      لطفاً توجه داشته باشید که این یک توصیه خاص برای شما نیست زیرا من هیچ اطلاعات یا درک درستی از وضعیت مالی شخصی شما ندارم. اطلاعات مهم افشا را در زیر ببینید.

      برای مشاهده نحوه خواندن نمودار بالا اینجا را کلیک کنید. برای یادداشت‌هایی در مورد «چگونه مدل باند زوایگ را به تنهایی ردیابی کنیم» اینجا را کلیک کنید.

      اطلاعات مهم افشا را در زیر ببینید. افشای NDR

      طلا: 13 هفته در مقابل میانگین متحرک نمایی 34 هفته: سیگنال خرید - صعودی برای طلا

      

      به خط قرمز نقطه چین در سمت راست نمودار توجه کنید. خط روند 13 هفته از خط روند 34 هفته عبور کرد. این سیگنال نشان دهنده روند صعودی چرخه ای جدید در بازار طلا است.

      ♦ اگر برای دریافت خبرنامه الکترونیکی هفتگی من در رادار من ثبت نام نکرده اید، می توانید در اینجا مشترک شوید.♦

      پیوندهای مهم دیگری که امیدواریم مفید واقع شوند:

      CMG AdvisorCentral – بخش‌های آموزشی و مقالات سفید

      چندین قطعه آموزشی مشتری:

      نکته ای سریع در مورد تحقیقات ند دیویس:

      سال‌ها است که مشترک تحقیقات ند دیویس هستم. آنها یک شرکت تحقیقاتی مستقل هستند. مشتریان آنها مشتریان نهادی (حرفه ای) سرمایه گذار مانند CMG هستند. آنها یکی از معتبرترین شرکت های تحقیقاتی در تجارت هستند.

      آنها چندین سطح اشتراک را ارائه می دهند. برای کسب اطلاعات بیشتر می توانید مستقیماً با آنها در تحقیقات ند دیویس به شماره 617-279-4878 تماس بگیرید. لطفاً بدانید که نه من و نه CMG به هیچ وجه خسارت دریافت نمی کنیم. من فقط از طرفداران بزرگ تحقیقات و طرز تفکر آنها هستم. به عنوان یک طرف، ند دیویس یکی از کتاب های مورد علاقه من را نوشت،درست بودن یا کسب درآمد. کتابی عالی و پر از توصیه های مفید و کاربردی.

      از توجه شما به این پست هفتگی متشکرم. قدردانی می شود.

      با احترام،

      Stephen B. Blumenthal رئیس و مدیر عامل شرکت CMG Capital Management Group, Inc. Philadelphia – King of Prussia, PA steve@cmgwealth. com 610-989-9090 تلفن 610-989-9092 فکس

      لینک شبکه های اجتماعی:

      CMG متعهد به تعیین استانداردهای بالایی برای استراتژیست های ETF است. و ما مشتاق آموزش مشاوران و سرمایه گذاران در مورد سرمایه گذاری تاکتیکی هستیم. ما یک سال پیش CMG AdvisorCentral را راه اندازی کردیم تا دانش خود را در مورد سرمایه گذاری تاکتیکی و مدیریت یک روش مشاوره موفق به اشتراک بگذاریم.

      می‌توانید برای به‌روزرسانی‌های هفتگی AdvisorCentral در اینجا ثبت‌نام کنید. اگر به دنبال مقاله سفید CMG، درک استراتژی های سرمایه گذاری تاکتیکی هستید، می توانید آن را در اینجا بیابید.

      AdvisorCentral با منابع آموزشی جدیدی به روز می شود که مشتاقانه منتظر به اشتراک گذاشتن آن با شما هستیم. همیشه می‌توانید با CMG در توییتر به آدرس @askcmg ارتباط برقرار کنید و صفحه LinkedIn Showcase ما را که به سرمایه‌گذاری تاکتیکی اختصاص دارد، دنبال کنید.

      نکته ای در مورد فرآیند سرمایه گذاری:

      از منظر مدیریت سرمایه‌گذاری، من سال‌هاست که دنبال روند و احساسات سرمایه‌گذاران را دنبال کرده، مدیریت کرده و نوشته‌ام. من متوجه شدم که مرور احساسات مختلف، روند و سایر شاخص‌های مبتنی بر قواعد تاریخی ارزشمند در هر هفته به من کمک می‌کند تا در تخصیص به مجموعه‌های ریسک مختلف که در یک راه‌حل کل پرتفوی متنوع گنجانده شده‌اند، متعادل و منظم بمانم.

      هدف من این است که در راستای روندهای اولیه بازار سهام و درآمد ثابت قرار بگیرم. من معتقدم مدیریت ریسک در یک فرآیند سرمایه گذاری بلندمدت مهم است. چه زمانی باید پرهیز کرد، چه زمانی تهاجمی تر شد و غیره.

      تاریخچه سیگنال های تجاری: سیگنال های تجاری پس از آن آغاز شد که یک همکار از من پرسید که آیا می توانم افکار خود (سیگنال های تجاری) را با او به اشتراک بگذارم. چند سال پیش ، فهمیدم که قرار دادن قلم به کاغذ واقعاً به من در فرایند مدیریت سرمایه گذاری من کمک کرده است و امیدوارم که این تحقیق در فرآیند سرمایه گذاری شما برای شما ارزش داشته باشد.

      چندین پیوند برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استفاده از گزینه ها وجود دارد:

      برای محافظت از این ، من از یک رویکرد گزینه Collared (نوشتن تماس های تحت پوشش خارج از پول و خرید گزینه های خارج از پول) به عنوان روشی نسبتاً ارزان برای محافظت از قرار گرفتن در معرض سبد سهام متمرکز بلند مدت خود استفاده می کنم. همچنین ، خرید گزینه های عمیق خارج از پول برای محافظت از ریسک را در نظر بگیرید.

      لطفاً توجه داشته باشید که نظرات در پایین این سیگنال های تجاری در مورد یک استراتژی گزینه Collared برای محافظت از قرار گرفتن در معرض سهام با استفاده از Sentiment Sentiment Extremes ، راهنمای ورود و خروج است. برای کسب اطلاعات بیشتر به www. cboe. com بروید. برای کمک به شما یک مشاور باتجربه استخدام کنید. هرگز موقعیت های گزینه برهنه را ننویسید. ما استراتژی های گزینه ای را در CMG ارائه نمی دهیم.

      چندین پیوند دیگر:

      نظر در مورد تنوع - نکات صحبت کردن مشتری:

      یک سبد سرمایه گذاری متنوع برای تحقق اهداف سرمایه گذاری از پیش تعریف شده طراحی شده است. در هنگام ارائه استرس ، اغلب ماندن در این دوره دشوار است. این زمانی است که بسیاری از سرمایه گذاران اشتباه می کنند. تنوع به این معنی است که همه خطرات سرمایه گذاری به طور همزمان عمل نمی کنند. به عنوان مثال ، آینده های مدیریت شده و صندوق های بلند/کوتاه در چند سال گذشته کم کار شده اند اما اخیراً بهتر از آن هستند. همه ما دوست داریم در همه زمان ها در بهترین مناطق اجرا کنیم ، اما این فقط امکان پذیر نیست.

      رویدادهای اصلی بازار تمایل دارند یک یا دو بار در هر دهه ارائه دهند. به همین دلیل یک دیدگاه طولانی مدت می تواند دیدگاه مفیدی را ارائه دهد. ما می دانیم که بسیاری از سرمایه گذاران به طور نادرست در طول حباب فناوری در سال 2000-2002 و دوباره با فروش رکورد در اوج بحران بزرگ مالی 2008 از بازارها فروخته شده اند. هیچ کس دقیقاً نمی داند که پریشانی فعلی چگونه بازی خواهد کرد.

      مدتی است که من در مورد موارد زیر صحبت می کنم: موضوعات موجود در بازار اوراق بهادار با بازده بالا ، موضوعاتی که می توانند سیاست نرخ بهره پس از QE و صفر را ارائه دهند ، موضوعات مربوط به بدهی غیرقابل کنترل در اروپا ، ژاپن و چین و موضوعات رو به افزایش استدلار ممکن است به دلیل اینکه مربوط به 9 تریلیون دلار بدهی EM است که به دلار وام گرفته شده است ، باشد. به همان اندازه که می خواهم فکر کنم که انجام می دهم ، من نمی دانم که کدام یک از خطرات فوق را در چه مواردی و چه میزان و چه میزان ممکن است انجام دهند ، نمی دانم.

      کاری که ما می توانیم انجام دهیم این است که سبدهایی بسازیم که در تعدادی از عوامل ریسک و محیط های بازار متنوع باشند. ما می‌توانیم دوره‌هایی را شناسایی کنیم که کم و بیش موقعیت‌های تهاجمی پیدا می‌کنند (اضافه وزن زمانی که ارزش‌گذاری‌ها ارزان هستند و کمبود وزن زمانی که گران هستند). ما می‌توانیم ریسک را نه تنها از طریق مجموعه‌های ETF و صندوق‌های انتخابی، بلکه نحوه ترکیب آنها با یکدیگر نیز مدیریت کنیم. تنوع بخشیدن به سبدهایی که برای دستیابی به هدف بازده در یک دوره زمانی بلندمدت طراحی شده اند، بهبود معناداری را به همراه دارد.

      من دنیای سرمایه گذاری را از دریچه ای از ریسک و پاداش می بینم. در نهایت، به حداقل رساندن ضرر بسیار مهمتر از به دست آوردن بهترین سود است. کسی یا راهی را برای من پیدا کنید تا همیشه بهترین دستاوردها را بدست آورید - غیر ممکن، وجود ندارد. من با برخی از بزرگترین سرمایه گذاران جهان دوست هستم و هیچ یک از آنها خود را کامل نمی بینند.

      با گذشت زمان، این واقعاً در مورد درک قدرت بهره مرکب است. برای این منظور، مقاله‌ای نوشتم با عنوان «ریاضی بی‌رحم از دست دادن» (اینجا).

      از توجه شما به این پست هفتگی متشکرم. قابل تقدیر است! امیدوارم در کار سرمایه گذاری و مشاوره با مشتریان خود مفید واقع شوید.

      اطلاعات افشای مهم

      عملکرد گذشته ممکن است حاکی از نتایج آینده نباشد. انواع مختلف سرمایه گذاری درجات مختلفی از ریسک را شامل می شود. بنابراین، نباید تصور کرد که عملکرد آتی هر یک از سرمایه‌گذاری‌ها یا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خاص (شامل سرمایه‌گذاری‌ها و/یا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری توصیه‌شده و/یا انجام شده توسط CMG Capital Management Group, Inc. (یا هر یک از نهادهای مرتبط با آن با هم «CMG”) سودآور خواهد بود، برابر با هر سطح(های) عملکرد تاریخی است، برای نمونه کارها یا موقعیت فردی شما مناسب است، یا موفقیت آمیز خواهد بود. هیچ بخشی از محتوا نباید به عنوان یک پیشنهاد یا درخواست برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار تلقی شود. ارجاع به اوراق بهادار خاص، برنامه‌های سرمایه‌گذاری یا صندوق‌ها فقط برای مقاصد توضیحی است و در نظر گرفته نشده است، و نباید به عنوان توصیه‌ای برای خرید یا فروش چنین اوراقی تفسیر شود.

      بخش‌های خاصی از محتوا ممکن است حاوی بحث و/یا دسترسی به نظرات و/یا توصیه‌های CMG (و سایر متخصصان سرمایه‌گذاری و غیرسرمایه‌گذاری) از تاریخ قبلی خاص باشد. با توجه به عوامل مختلف، از جمله تغییر شرایط بازار، چنین بحثی ممکن است دیگر منعکس کننده توصیه ها یا نظرات فعلی نباشد. استراتژی‌های مشتقات و گزینه‌ها برای هر سرمایه‌گذاری مناسب نیستند، ممکن است ریسک بالایی داشته باشند، و ممکن است سرمایه‌گذاری‌های مناسبی فقط برای سرمایه‌گذاران پیچیده‌ای باشند که قادر به درک و پذیرش ریسک‌های موجود هستند. علاوه بر این، نباید فرض کنید که هر گونه بحث یا اطلاعات موجود در اینجا به عنوان دریافت یا جایگزینی برای مشاوره سرمایه گذاری شخصی از CMG یا مشاوران حرفه ای انتخابی شما عمل می کند. تا جایی که یک خواننده در مورد کاربرد هر موضوع خاصی که در بالا مورد بحث قرار گرفت در موقعیت فردی خود سؤالی دارد، توصیه می شود با مشاوران حرفه ای مورد نظر خود مشورت کند. CMG نه یک شرکت حقوقی است و نه یک شرکت حسابداری عمومی معتبر و هیچ بخشی از محتوای خبرنامه نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا حسابداری تلقی شود.

      این ارائه به طور مستقیم یا غیرمستقیم در مورد میزان سود یا زیان تحقق یافته یا محقق نشده توسط هیچ یک از مشتریان CMG از هیچ صندوق یا اوراق بهادار خاصی بحث نمی کند. لطفاً توجه داشته باشید: در صورتی که CMG به نتایج عملکرد برای یک سبد واقعی CMG ارجاع دهد، نتایج بدون هزینه های مشاوره و شامل سود سهام گزارش می شود. عملکرد ارجاع شده این است که همانطور که مشخص شده و/یا مستقیماً توسط صندوق های و/یا ناشران ارجاع شده است، به طور مستقل تأیید نشده است و عملکرد هیچ مشتری CMG خاصی را منعکس نمی کند. مشتریان CMG ممکن است عملکرد متفاوتی را بر اساس عوامل مختلف در طول دوره های زمانی مربوطه تجربه کرده باشند. صندوق های سرمایه گذاری متقابل شامل ریسکی از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه هستند. یک سرمایه گذار باید هدف سرمایه گذاری، ریسک ها، هزینه ها و هزینه های صندوق را قبل از سرمایه گذاری به دقت در نظر بگیرد. این و سایر اطلاعات درباره صندوق سرمایه گذاری جهانی CMG TM، صندوق اوراق قرضه تاکتیکی CMG، TM صندوق استراتژی کلان جهانی CMG و TM صندوق بلند/کوتاه CMG در بروشور هر صندوق موجود است که می توانید با تماس با شماره 1-866-CMG به دست آورید.-9456 (1-866-264-9456). لطفا قبل از سرمایه گذاری دفترچه را به دقت بخوانید. صندوق سرمایه گذاری جهانی CMG TM، صندوق اوراق قرضه تاکتیکی CMG TM، صندوق استراتژی کلان جهانی CMG TM و صندوق بلند/کوتاه CMG توسط توزیع کنندگان نور شمالی، LLC، عضو FINRA توزیع می شوند.

      FDIC بیمه نشده است. ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. بدون ضمانت بانکی

      ارائه های فرضی: تا حدی که هر بخشی از محتوا نتایج فرضی را منعکس می‌کند که با استفاده از یک مدل پس‌آزمایش‌شده به‌دست آمده است، چنین نتایجیمحدودیت های ذاتیاز جمله: (1) نتایج مدل منعکس کننده نتایج معاملات واقعی با استفاده از دارایی های مشتری نیست، بلکه با استفاده از مدل های ارجاع شده به ماسبق به دست آمده است، که جنبه های خاصی از آن ممکن است با استفاده از آینده نگری طراحی شده باشد.(2) اگر این مدل در طول دوره برای مدیریت واقعی دارایی‌های مشتری استفاده می‌شد، ممکن است تأثیری را که هر بازار مادی یا عوامل اقتصادی ممکن است بر استفاده مشاور از مدل داشته باشد، منعکس نکند. و، (3) مشتریان CMG ممکن است نتایج سرمایه‌گذاری را در دوره‌های زمانی مربوطه تجربه کرده باشند که از نظر مادی متفاوت از آنچه در مدل به تصویر کشیده شده است.لطفا توجه داشته باشید: عملکرد گذشته ممکن است حاکی از نتایج آینده نباشد. بنابراین ، هیچ مشتری فعلی یا آینده نگر نباید فرض کند که عملکرد آینده سودآور خواهد بود ، یا برابر با هر شاخص تاریخی مربوطه (به عنوان مثال ، S& P 500 کل بازده یا داو جونز ویلشایر 5000 کل فهرست بازار SM) نیز فاش شده است. به عنوان مثال ، شاخص کل بازده S& P 500 ("S& P") یک شاخص با وزن سرمایه در بازار 500 سهام است که اغلب به عنوان یک پروکسی برای بورس سهام استفاده می شود. S& P Dow Jones شرکت های عضو S& P را بر اساس اندازه بازار ، نقدینگی و نمایندگی گروه صنعت انتخاب می کند. سهام مشترک شرکتهای صنعتی ، مالی ، ابزار و حمل و نقل وجود دارد. نتایج عملکرد تاریخی S& P (و نتایج یا همه شاخص ها) و نتایج مدل منعکس کننده کسر هزینه های معامله و حضانت و کسر هزینه مدیریت سرمایه گذاری است ، که تحمل آن تأثیر کاهش یافته استنتایج عملکرد تاریخی. به عنوان مثال ، کسر هزینه های مشاوره و معاملات سالانه 1. 00 ٪ در طی یک دوره 10 ساله ، بازده ناخالص 10 ٪ به بازده خالص 8. 9 ٪ را کاهش می دهد. S& P شاخصی نیست که یک سرمایه گذار بتواند مستقیماً سرمایه گذاری کند. نتایج عملکرد S& P تاریخی (و نتایج سایر شاخص ها) فقط برای اهداف مقایسه ارائه می شود ، بنابراین می توان اطلاعات مقایسه ای کلی را برای کمک به یک فرد در تعیین عملکرد یک نمونه کارها یا مدل خاص ارائه داد یا ادامه داد ، یا همچنان برآورده می شود. هدف (های) سرمایه گذاری وی. توضیحات مربوط به سایر شاخص های مقایسه ای ، در صورت درخواست از CMG در دسترس است. نباید فرض کرد که هر دارایی CMG مستقیماً با هر شاخص مقایسه ای مطابقت خواهد داشت. نتایج عملکرد مدل و شاخص ها تأثیر مالیات را منعکس نمی کند. پرتفوی CMG ممکن است کم و بیش از شاخص های بازتابنده و/یا مدل ها بی ثبات باشد.

      در صورتی که در وضعیت سرمایه گذاری یک فرد یا وضعیت مالی تغییر ایجاد شده است ، وی برای مشورت با متخصصان سرمایه گذاری خود تشویق می شود .