بازار خرس چیست؟

کیمبرلی آمادئو با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی تجارت ، متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری در ایالات متحده و جهانی است. او رئیس وب سایت اقتصادی World Water Money Watch است. کیمبرلی به عنوان یک نویسنده برای تعادل ، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروزی و همچنین وقایع گذشته که تأثیر ماندگار داشته است ، ارائه می دهد.

Erika Rasure ، بنیانگذار Crypto Goddess ، اولین جامعه یادگیری است که برای زنان برای یادگیری چگونگی سرمایه گذاری پول خود و خودشان در رمزنگاری ، blockchain و آینده دارایی و دارایی های دیجیتال است. او یک درمانگر مالی است و در سطح جهانی به عنوان یک متخصص و کارشناس و مربی موضوع رمزنگاری شده در سطح جهانی شناخته می شود.

عکس توسط اریک آدراس / گتی تصاویر

بازار خرس زمانی اتفاق می افتد که قیمت های گسترده بازار حداقل 20 ٪ از جدیدترین نرخ های جدید طی چند ماه کاهش یابد.

تعریف و نمونه هایی از بازار خرس

قیمت سهام به دلیل تأثیر احساسات سرمایه گذار ، شرایط اقتصادی ، نرخ بهره و بسیاری از عوامل دیگر کاهش می یابد. کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) حداقل حداقل دو ماه یک بازار خرس را به عنوان یک شاخص گسترده در بازار 20 ٪ یا بیشتر تعریف می کند. طبق گفته شرکت سرمایه گذاری Invesco ، میانگین طول بازار خرس 363 روز است.

در حالی که چندین بازار خرس در تاریخ ایالات متحده وجود داشته است ، اقتصاد به طور کلی زمان بیشتری را صرف گسترش نسبت به پیمانکاری می کند. این بدان معنی است که بازار بیشتر از یک خرس به عنوان یک گاو صرف می کند. از آنجا که زمان کمتری در بازارهای خرس نسبت به بازارهای گاو نر صرف می شود ، آنها تمایل به وقوع بسیار تبلیغاتی دارند.

در اینجا چند مورد از برجسته ترین بازارهای خرس در ایالات متحده آورده شده است

بازار خرس افسردگی بزرگ

بازار خرس افسردگی بزرگ در تاریخ ایالات متحده بدترین بود. داو در کمتر از چهار سال 90 ٪ سقوط کرد و در 3 سپتامبر 1929 به 381 رسید و تا 8 ژوئیه 1932 به 41. 22 سقوط کرد. رویداد اصلی پشت این خرس سقوط بازار سهام 1929 بود. این تصادف پس از ظهور حباب دارایی ناشی از اختراع مالی به نام "خرید در حاشیه" بود. این امر به مردم این امکان را می داد تا از کارگزار خود وام بگیرند و فقط 10 ٪ تا 20 ٪ از ارزش سهام را کاهش دهند.

به طور کلی توسط کارشناسان صنعت پذیرفته شده است که از سال 1929 حدود 26 بازار خرس وجود داشته است.

2008 بازار خرس

دومین بدترین، از نظر درصد، بازار نزولی سال 2008 بود. در 9 اکتبر 2007، زمانی که داو در 14, 164. 53 بسته شد، آغاز شد. در 9 مارس 2009، در 6547. 05 بسته شد. بازار نزولی ناشی از سقوط بازار سهام در سال 2008، شکست چندین مؤسسه مالی و بیمه و عدم تمایل کنگره برای بازگرداندن اعتماد با تصویب یک بسته نجات بود. تا زمانی که دولت طرح محرک اقتصادی سال 2009 را راه اندازی کرد، به پایان نرسید. داو تا 5 مارس 2013 که در 14253. 77 بسته شد به بالاترین حد خود در سال 2007 بازنگشت.

بازار خرس 1973

سومین بدترین، از نظر درصدی، بازار نزولی سال 1973 بود. در 11 ژانویه 1973، داو در 1051. 70 بسته شد. در 4 دسامبر 1974، داو به 598. 40 سقوط کرد. یکی از عواملی که به این بازار نزولی کمک کرد، تصمیم رئیس جمهور ریچارد نیکسون برای پایان دادن به استاندارد طلا بود که با یک دوره تورم همراه شد.

2000 بازار خرس

بازار نزولی سال 2000 به آنچه در آن زمان بزرگترین بازار صعودی در تاریخ ایالات متحده بود پایان داد. در 14 ژانویه 2000 شروع شد، زمانی که داو در 11722. 98 بسته شد. این معیار 37. 8% سقوط کرد تا اینکه در 9 اکتبر 2002 به 7286. 27 رسید. این بازار نزولی باعث رکود سال 2001 شد که با حملات تروریستی 11 سپتامبر همراه شد، که بورس ها را تعطیل کرد و جهان را شوکه کرد.

بازار خرس 1970

بازار نزولی 1970 در 31 دسامبر 1968 آغاز شد، زمانی که داو در 943. 75 بسته شد. قبل از اینکه در 26 می 1970 به 631. 16 برسد، بیش از 30 درصد کاهش یافت.

بازار خرس 2020

با فراگیر شدن COVID-19 در سراسر کشور، میانگین صنعتی داوجونز از بالاترین رقم 29551. 42 در 12 فوریه کاهش یافت و در 23 مارس به 18591. 93 بسته شد.

اگرچه از نظر مالی دردناک بود، اما بازار نزولی در سال 2020 در مقایسه با سایر بازارهای نزولی کوتاه مدت و نسبتاً کوچک بود.

بازار خرس 2022

در پی همه‌گیری کووید-19، بازار پیشرفت‌های ثابتی را نشان داد، به طوری که DOW در 4 ژانویه 2022 به بالاترین حد خود یعنی 36799. 65 رسید. اما مدت کوتاهی پس از آن، با ورود نزدک به بازار نزولی در آوریل و ورود به بازار نزولی، بازار شروع به نوسان کرد. S& P 500 در ژوئن دنبال می شود. تا 13 ژوئن 2022، داو روی 30516. 74 بود که هنوز 20 درصد کمتر از بالاترین رقم ژانویه خود نبود.

بازار خرس چگونه کار می کند؟

بازارهای نزولی می توانند در هر طبقه دارایی رخ دهند. در سهام، بازار نزولی معمولاً با شاخص هایی مانند Dow، S& P 500 یا NASDAQ Composite اندازه گیری می شود. در اوراق قرضه، بازار نزولی می تواند در خزانه داری ایالات متحده، اوراق قرضه شهرداری یا اوراق قرضه شرکتی رخ دهد. بازارهای نزولی در ارزها، طلا و کالاهایی مانند نفت نیز رخ می‌دهند.

بازار خرس به طور کلی در اثر از دست دادن سرمایه گذار ، تجارت و اعتماد به نفس مصرف کننده ایجاد می شود. در اینجا نحوه پخش آن به طور معمول آورده شده است.

بازار خرس آغاز می شود

بازارهای خرس از بازارهای گاو نر پیروی می کنند. پس از مدتی ، بازارهای گاو نر به جایی می رسند که سرمایه گذاران غرق غیر منطقی را تجربه می کنند و باعث افزایش قیمت ها می شوند. این دارایی بیش از حد در بازار معامله می شود و سرمایه گذاران شروع به پیش بینی کاهش قیمت ها می کنند. آنها شروع به فروش سرمایه گذاری های خود می کنند و این باعث کاهش قیمت ها می شود.

این از دست دادن اعتماد به نفس می تواند با کاهش قیمت مسکن ، نرخ بهره بالا ، شرایط اقتصادی ، وقایع طبیعی یا هر چیزی که احساسات سرمایه گذار مثبت را خراب می کند ، ایجاد شود.

سرمایه گذاران همچنین پس از تصحیح بازار سهام نگران بازارهای خرس هستند که از تصادف ناگهانی کمتر است. اصلاحات هنگامی اتفاق می افتد که قیمت ها در طی هفته ها یا ماه ها 10 ٪ کاهش می یابد.

تظاهرات بازار خرس

تظاهرات بازار خرس هنگامی اتفاق می افتد که پست های بورس برای روزها یا حتی هفته ها به دست می آید. این جنبش به راحتی می تواند بسیاری از سرمایه گذاران را به فکر این فکر کند که روند بازار سهام معکوس شده است و بازار جدید گاو نر آغاز شده است. با این حال ، بورس سهام هرگز در یک خط تمیز و مستقیم حرکت نمی کند ، و این تظاهرات در یک روند نزولی در غیر این صورت به وجود می آید. بنابراین ، برای یک بازار خرس غیر معمول نیست که روزها یا ماهها حرکت به سمت بالا را تجربه کند و دوباره به سمت پایین برگردد.

بازار خرس به پایان می رسد

اگر اقتصاد به اندازه کافی تحت تأثیر قرار گیرد ، بازارهای خرس می توانند منجر به رکود اقتصادی شوند. آنها می توانند چند ماه تا چند سال دوام بیاورند ، اما اقتصاد در رکود اقتصادی در نظر گرفته نمی شود تا زمانی که دفتر ملی تحقیقات اقتصادی تصمیم بگیرد که شرایط خاص - عمق و انتشار ضرر مالی و مدت زمان رکو د-برآورده شده است

یک بازار خرس به طور معمول به پایان می رسد که قیمت ها به جایی برسند که دیگر نمی توانند افت کنند و احساسات سرمایه گذار شروع به افزایش می کند. اعتماد به نفس مصرف کننده و تجاری نیز افزایش می یابد و قیمت بازار صعود طولانی را آغاز می کند. هنگامی که سهام از آخرین پایین خود 20 ٪ به دست می آورد ، بازار خرس در نظر گرفته می شود و یک بازار گاو نر شروع می شود و این یک بازیابی گسترده در بازار را نشان می دهد.

انواع بازارهای خرس

بازارهای معمولی خرس ، که در آن قیمت ها کاهش می یابد و چند ماه تا یک سال افزایش می یابد ، به بازارهای خرس چرخه ای گفته می شود. بازارهای خرس چرخه ای مانند ماه یا یک سال کوتاه تر هستند.

هر زمان که بازار شروع به نمایش خصوصیات نزولی کند ، تحلیلگران و سرمایه گذاران غالباً تعجب می کنند که آیا این خرس چرخه ای خواهد بود یا سکولار. متأسفانه ، هیچ پاسخ واضحی وجود ندارد ، به خصوص در حالی که بازار در میان یکی از این تغییرات است.

یک بازار خرس سکولار طولانی تر است و به جای احساسات کوتاه مدت توسط روندهای بلند مدت هدایت می شود. بازارهای خرس چرخه ای می تواند در یک بازار خرس سکولار رخ دهد.

چه معنایی برای سرمایه گذاران دارد

یک بازار خرس ، به عنوان کاهش طولانی در قیمت ها ، باعث می شود بسیاری از سرمایه گذاران به جای رشد آن ، به یک استراتژی سرمایه گذاری برای حفظ سرمایه خود بپردازند. برخی دیگر ممکن است سعی کنند از دارایی هایی که از نظر تاریخی بازده بهتری نسبت به سهام در طی بازار خرس دارند ، مانند فلزات گرانبها یا خزانه ها ، سرمایه گذاری کنند.

شما می توانید با کاهش ریسک در نمونه کارها خود برای یک بازار خرس آماده شوید. به عنوان مثال ، می توانید میزان پول نقد را افزایش داده و تعداد سهام رشد موجود در سبد سهام خود را کاهش دهید. همچنین می توانید اوراق قرضه یا صندوق های متقابل را انتخاب کنید که در طول بازار خرس عملکرد بهتری دارند ، مانند صندوق های طلا و وجوه بخش که بر مراقبت های بهداشتی و اصلی مصرف کننده متمرکز است.

در طی بازار خرس اوراق قرضه ، اوراق بهادار جداگانه از صندوق های اوراق قرضه ایمن تر است. این امر به این دلیل است که نرخ بهره و پرداخت آنها ثابت است. اگر تا زمانی که بالغ شود ، اوراق قرضه را نگه دارید ، مبلغ وعده داده شده را دریافت خواهید کرد مگر اینکه صادرکننده پیش فرض کند. در صندوق های اوراق قرضه ، مدیر ممکن است قبل از بالغ شدن اوراق قرضه را خریداری یا بفروشد و شما می توانید در این روند پول خود را از دست دهید.