گاو نر و خرس اصطلاحات رایجی هستند که در بازار سهام برای توصیف نحوه عملکرد بازارها و جهت گیری قیمت سهام استفاده می شوند.
نکات کلیدی:
- مشخصه بازار صعودی افزایش قیمت است، در حالی که بازار نزولی با کاهش قیمت مشخص می شود
- زمان بندی نقطه اوج بین روند گاو نر یا خرسی می تواند بسیار دشوار باشد
- بازارهای خرسی و گاوی تحت تأثیر عوامل بنیادی، عمدتاً توسط روانشناسی سرمایه گذار تعیین می شوند
روند دوست شماست، و به همین ترتیب ضرب المثل قدیمی معاملاتی ادامه دارد. شناسایی و معامله در امتداد روندهای بازار می تواند کلیدی برای کسب بازده سرمایه گذاری بهتر باشد. دقیقاً مانند قایقرانی، معمولاً نمی خواهید هنگام معامله بر خلاف جریان باشید. بنابراین، فرد باید بداند چه زمانی باید صعودی و چه زمانی نزولی باشد.
اما احساسات بازار صعودی یا نزولی به چه معناست؟
تفاوت بین بازارهای گاو و خرسی را درک کنید و یاد بگیرید که چگونه از سبد سهام خود در هر دوی این شرایط محافظت کنید.
تفاوت بین بازار گاو نر و خرسی چیست؟
تفاوت اصلی بین یک بازار گاو نر و یک بازار نزولی در جهت حرکت است: در بازارهای گاوی، قیمت دارایی ها افزایش می یابد، در حالی که، در بازار نزولی، قیمت دارایی کاهش می یابد.
مانند بسیاری از فولکلورهای بازار، منشاء اصطلاحات مورد بحث است. افسانه ها می گویند که نام ها از الگوی حمله هر حیوان نشات می گیرد: گاو نر با ضربه سر ضربه می زند و دشمنان خود را به سمت بالا می فرستد، در حالی که خرس ها با حرکت رو به پایین به چنگال های خود ضربه می زنند.
چه درست باشد و چه نادرست، نام‌ها به حدی چسبیده‌اند که نام حیوانات مترادف با خوش‌بین بودن یا بدبین بودن نسبت به عملکرد بازار سهام یا کل اقتصاد شده است. می توان گفت که او نسبت به یک سهم صعودی یا نزولی است، یا نسبت به رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، بازار مسکن، تورم و غیره.
بازار گاوی چیست؟
بازار صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که خوش‌بینی عادی شود و اعتماد سرمایه‌گذاران بالا باشد. قیمت سهام شروع به افزایش می‌کند زیرا خریداران تصمیم می‌گیرند ریسک بیشتری را بپذیرند، با این باور که چشم‌انداز آینده بهتر خواهد بود و بعداً می‌توانند موقعیت خود را با قیمتی بالاتر بفروشند. اگر واقعاً بازار صعودی است، پس این واقعاً اتفاق می‌افتد و چرخه ادامه می‌یابد، تا زمانی که دیدگاه خوش‌بینانه ناپایدار شود، بازار تغییر کند و سرمایه‌گذاران نزولی شوند.
چگونه یک بازار گاوی را شناسایی کنیم؟
شناسایی بازارهای گاو نر و خرس بیشتر از علم است ، زیرا هیچ تعریف دقیقی از بازار گاو یا خرس وجود ندارد. برخی از سرمایه گذاران خاطرنشان می کنند که در بازارهای گاو نر تمایل به دیدن اوج های بالاتر و پایین تر دارند ، اما همیشه اینگونه نیست.
سرمایه گذار افسانه ای هوارد ماركس در كتاب پرفروش خود مهمترین چیز را می نویسد كه معمولاً سه مرحله در بازار گاو نر وجود دارد:
- وقتی چند نفر از افراد آینده نگر اعتقاد دارند که همه چیز بهتر می شود
- وقتی بیشتر سرمایه گذاران متوجه می شوند که پیشرفت در واقع اتفاق می افتد
- وقتی همه نتیجه بگیرند همه چیز برای همیشه بهتر می شود
رژیم های بازار می توانند با شرایط دقیق تعریف شوند ، اما قطعاً می توان آنها را پس از وقوع احساس کرد. اگر افراد اطراف شما نسبت به اقتصاد خوش بین هستند ، به احتمال زیاد در یک بازار گاو نر هستید.
بازار خرس چیست؟
اگر بازارهای گاو نر در هنگام خوش بین سرمایه گذاران اتفاق بیفتد ، بازارهای خرس هنگامی که بدبینی به دست می گیرد اتفاق می افتد. به نظر می رسد هیچ قیمتی به اندازه کافی پایین برای فروش دارایی وجود ندارد ، زیرا فروشندگان خریداران را جمع می کنند.
معمولاً ، همبستگی ها به دلیل اینکه سرمایه گذاران هر دارایی از اوراق بهادار خود را به فروش می رسانند ، از ترس اینکه قیمت ها ممکن است حتی بیشتر کاهش یابد و ممکن است برای مقاومت در برابر اوقات سخت به پول زیادی نیاز داشته باشند. به همین دلیل برخلاف تصور عامه ، به نظر نمی رسد داشتن یک نمونه کار متنوع برای محافظت از سرمایه گذاران در بازارهای خرس کارهای زیادی انجام دهد.
چگونه می توان بازار خرس را شناسایی کرد؟
مانند بازارهای گاو نر ، هیچ راه دقیقی برای تعیین اینکه آیا در بازار خرس هستید ، وجود ندارد. پایین تر و پایین تر از ارتفاعات پایین معمولاً متداول است و نشانه ای از خرس هایی که گاوها را به دست می گیرند ، اما مهمترین چیز احساس کلی بدبینی است که در احساسات سرمایه گذار بوجود می آید.
به نقل از هاوارد بار دیگر در سه مرحله از بازار خرس:
- وقتی فقط چند سرمایه گذار متفکر تشخیص می دهند که علی رغم صعود غالب ، همه چیز همیشه گلگون نخواهد بود
- وقتی بیشتر سرمایه گذاران تشخیص می دهند همه چیز رو به زوال است
- وقتی همه چیز قانع شده فقط می توانند بدتر شوند
دقیقاً مانند بازارهای گاو نر ، اگر می توانید بگویید که مردم کاملاً بدبین هستند ، احتمالاً نزدیک یا در نقطه تورم یک روند نزولی هستید.
چه استراتژی های سرمایه گذاری ممکن است در بازار گاو در مقابل خرس کار کند؟
در یک بازار گاو نر ، تقریباً هر چیزی که یک سرمایه گذار ممکن است در بازارهای مالی خریداری کند ، افزایش می یابد. تنها دارایی هایی که احتمالاً تحت تأثیر قرار می گیرند ، مواردی هستند که معمولاً به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می شوند: صورتحساب خزانه داری ، طلا و سایر فلزات گرانبها.
کسب درآمد در بازار خرس جایی است که مشکل می شود. در حقیقت ، اگر آنها موفق به از دست دادن پول در بازار خرس نشوند ، بیشتر سرمایه گذاران به اندازه کافی خوشحال می شوند.
یکی از راه هایی که سرمایه گذاران در بازار خرس کسب می کنند ، فروش کوتاه است. با این حال ، نسبت ریسک/بازده فروش کوتاه برای شرط بسیار جذاب ایجاد نمی کند: دستاوردها در 100 ٪ قرار می گیرند ، در حالی که ضرر و زیان بدون استفاده است و به راحتی می تواند وجوه را منفجر کند. بنابراین ، بیشتر سرمایه گذاران از فروش کوتاه خودداری می کنند.
راه های دیگر برای سودآوری از بازار خرس شامل خرید گزینه های پول به عنوان نوعی بیمه نمونه کارها است ، همانطور که توسط نویسندگان و سرمایه گذاران مشهور Nassim Taleb و Mark Spitznagel پیشنهاد شده است. این استراتژی از سرمایه گذاران در برابر شوک های ناگهانی مانند تصادفات فلش محافظت می کند ، اما در یک بازار طولانی خرس ، احتمالاً حتی بیشتر از دست می رود ، زیرا خریداری شده است که منقضی می شود بی ارزش است.
یکی از استراتژی هایی که برجستگی کسب کرده است ، استفاده از CTA با آینده مدیریت شده است ، جایی که سرمایه گذاران حرفه ای به دنبال دارایی هایی هستند که گرایش دارند و در کنار روندها سرمایه گذاری می کنند. گرچه تقلید سرمایه گذاران خرده فروشی سخت است ، تعداد فزاینده ای از ETF های مدیریت شده در حال ورود به بازار وجود دارد و این یک استراتژی را برای همه در دسترس قرار می دهد.
اگر به دنبال سرمایه گذاری در ETF های استرالیا یا ETF های ایالات متحده هستید ، بیشتر نگاه نکنید.
عوامل اقتصاد کلان برای بازارهای گاو در مقابل خرس
اگرچه عوامل کلان اقتصادی در رژیم های بازار نقش دارند ، اما آنها مسئله اصلی نیستند که آنها را سوق می دهد. در واقع ، این فقط به عنوان توجیه قبلی برای آنچه در حال حاضر بر روانشناسی سرمایه گذار حاکم است استفاده می شود.
بازارهای گاو نر معمولاً با افزایش نرخ تولید ناخالص داخلی ، بازار کار قوی ، احساسات مثبت مصرف کننده و کاهش نرخ بهره ارتباط دارند ، در حالی که در بیشتر بازارهای خرس این شاخص های اقتصادی معمولاً با افزایش بیکاری ، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی منفی و نرخ بهره افزایش می یابد. با این حال ، نباید این شاخص ها را به ارزش چهره برد.
در حقیقت ، بازارها می توانند آنها را کاملاً متفاوت از تفسیر استاندارد تفسیر کنند. رشد تولید ناخالص داخلی قرار است چیز خوبی باشد ، اما ممکن است هزینه مصرف کننده را به همراه داشته باشد ، بنابراین تورم ایجاد می کند ، که برای بازارها بد است. با این حال ، بیکاری بالا یک چیز وحشتناک است ، که ممکن است بانک مرکزی را به سمت پایین آمدن نرخ بهره برای تحریک اقتصاد سوق دهد ، بنابراین بازارها را افزایش می دهد.
ضد انعطاف پذیر همانطور که ممکن است ، از داده های کلان تقریباً همیشه می تواند برای توجیه مواضع صعودی و نزولی برای بازار استفاده شود. این که آیا تفسیر اصلی قیمت ها را بالا یا پایین می آورد ، بستگی به احساسات سرمایه گذار دارد ، و این همان چیزی است که باید در ذهن داشته باشید.
سؤالات متداول Bull Vs Bear Market
آیا خرید سهام در بازار خرس خوب است؟
پاسخ این سؤال ممکن است به همان اندازه که فکر می کند ساده نباشد. در حالی که بازارهای خرس جای خود را به قیمت پایین بازار می دهند ، همیشه می توانند حتی پایین بیایند. بنابراین ، سرمایه گذاران باید در مورد اینکه کدام سهام را خریداری می کنند هوشمند باشند ، انتخاب کالاهایی که احتمالاً در برابر بازار خرس مقاومت می کنند و حتی بالاتر از گذشته عقب می روند. به طور کلی ، سرمایه گذاران موفق سعی نمی کنند کمترین بازار خرس را پیدا کنند ، آنها وقتی می توانند ارزش ارزان را ارزیابی کنند ، خریداری می کنند. اگر می توانید این کار را انجام دهید و مدتی بتوانید برخی از نوسانات بازار را تحمل کنید ، به هر حال خوب است که سهام را در بازار خرس خریداری کنید.
بازارهای خرس چه مدت طول می کشد؟
مدت زمان دقیقی برای مدت طولانی یک بازار خرس وجود ندارد ، اما معمولاً بیش از 20 ماه طول نمی کشد. با این حال ، بهبودی ممکن است مدتی طول بکشد: به دلیل افسردگی در سال 1929 ، بازار گسترده ایالات متحده تا WW2 اوج جدیدی ایجاد نکرد ، و اگر در دهه 1980 سهام ژاپنی را خریداری کردید ، احتمالاً هنوز هم منفی هستید.
سهام ندارید؟
10 دلار دریافت کنید وقتی Stake Aus را تأمین می کنید ، سهام رایگان ایالات متحده وقتی بودجه Stake Wall St. هر دو را انجام دهید ، هر دو را دریافت کنید!
مربوط
میانگین هزینه دلار چقدر است؟
قبل از شروع سرمایه گذاری ، باید در نظر بگیرید که استراتژی سرمایه گذاری شما چیست. استراتژی های زیادی برای انتخاب وجود دارد ، و میانگین هزینه دلار فقط یک نمونه از استراتژی است که به نظر می رسد خطر را به حداقل برساند.
سهام کسری چیست؟
با سهام ، شما قادر به خرید و فروش سهام کسری هستید. به جای اینکه بخواهید قیمت کامل یک امنیت را بپردازید ، می توانید مبلغ کل دلار را سرمایه گذاری کنید ، فقط از 10 دلار آمریکا شروع کنید.
عمومی
حساب
مخاطب
انجمن
مجاز
Stakeshop Pty Ltd ، تجارت به عنوان سهام ، ACN 610105505 ، یک نماینده مجاز (نماینده مجاز شماره 1241398) Sanlam Private Wealth Pty Ltd (مجوز خدمات مالی استرالیا شماره 337927) ('Sanlam') و یک نماینده مجاز (نماینده مجاز و مجاز است. 1241398) Airwallex Pty Ltd (مجوز خدمات مالی استرالیا شماره 487221) ("Airwallex"). Stake توسط Airwallex تحت AFSL Airwallex مجاز نیست که مراجعان را با اوراق بهادار صادر کنند زیرا Airwallex تحت AFSL خود برای این منظور مجاز نیست. Stake توسط سانلام تحت AFSL Sanlam مجاز نیست که مراجعان را با یک تسهیلات پرداخت غیر نقدی صادر کنند زیرا Sanlam تحت AFSL خود برای این منظور مجاز نیست. STAKE SMSF PTY LTD ("Super Super") مجوز ارائه مشاوره محصول مالی طبق قانون شرکت ها را ندارد. این امر به طور خاص در مورد هر محصول مالی که در صورت آموزش Super Super برای ایجاد یک صندوق فوق العاده مدیریت شده ("SMSF") اعمال می شود ، صدق می کند. هنگامی که در Stake Super ثبت نام می کنید ، با Stake SMSF Pty Ltd که در ایجاد SMSF تحت عنوان "بدون الگوی مشاوره" کمک خواهد کرد ، قرارداد دارید. همچنین به Stakeshop Pty Ltd مراجعه خواهید کرد تا بتوانید حساب تجارت و حساب بانکی خود را به منظور استفاده از وب سایت Stake و/یا برنامه تنظیم کنید. Stakeshop Pty Ltd همچنین بازاریابی و تبلیغاتی را برای شما انجام خواهد داد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد SMSF ، به صفحه خطرات SMSF ما مراجعه کنید. اطلاعات موجود در وب سایت ما یا برنامه تلفن همراه ما در نظر گرفته نشده است که یک القاء ، پیشنهاد یا درخواست برای هر کسی در هر حوزه قضایی باشد که در آن سهام تنظیم نشده باشد یا قادر به بازاریابی خدمات خود باشد. در Stake و Stake Super ، ما متمرکز شده ایم که تجربه سرمایه گذاری بهتری را به شما ارائه دهیم اما اهداف ، شرایط یا نیازهای مالی شما را در نظر نمی گیریم. هرگونه توصیه ای که توسط سهام ارائه شده است فقط از ماهیت کلی است. از آنجا که سرمایه گذاری ها ریسک می کنند ، قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، لطفاً در نظر بگیرید که آیا این برای شما مناسب است و به دنبال مالیات و مشاوره حقوقی مناسب است. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا استفاده از سهام یا سهام فوق العاده ، راهنمای خدمات مالی ، شرایط و ضوابط ، سیاست حفظ حریم خصوصی و سلب مسئولیت را مشاهده کنید. با استفاده از وب سایت یا خدمات ما به هر طریقی ، شما با خط مشی رازداری و شرایط و ضوابط ما موافقت می کنید. همه محصولات مالی شامل ریسک هستند و شما باید اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را درک می کنید زیرا ممکن است محصولات مالی خاص برای همه مناسب نباشد. عملکرد گذشته از هر محصولی که در این وب سایت شرح داده شده است ، نشانه ای قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست. Stake و Stake Super علائم تجاری ثبت شده در استرالیا هستند.
