تجزیه و تحلیل بین بازار & همبستگی: ارز, طلا, نفت, اوراق قرضه

تجزیه و تحلیل بین مارکت تجزیه و تحلیل اساسی و فنی برای پیدا کردن "همبستگی" بین بازارهای مختلف است, و یا کلاس های دارایی مانند اوراق قرضه, سهام (سهام), ارز, و کالاها.

درک تجزیه و تحلیل بین بازاری

همانطور که هیچ اقتصادی در خلا عمل می کند, بنابراین هر بازار. هر بازار توسط اتفاقات در بازار دیگر نیز تحت تاثیر قرار می شود. به عنوان یک معامله گر, شما باید در نظر داشته باشید که هر چه در بازارهای دیگر اتفاق می افتد قطعا تاثیر بر بازار فارکس و یا ارز خارجی نیز داشته باشد. از ابزارهای مالی معامله در بازارهای مانند طلا, نفت خام, و اوراق قرضه نیز در نظر گرفته خوب "کلاس دارایی" به سرمایه گذاری در, هر گونه تغییر در این بازارها را تحت تاثیر قرار بازار فارکس در حالی که پویایی داخلی بازار ارز نیز کسانی که بازار بیش از حد تاثیر می گذارد.

تجزیه و تحلیل بین بازاری همه چیز در مورد پیدا کردن "همبستگی" بین بازارهای مختلف, و یا کلاس های دارایی مانند اوراق قرضه, سهام (سهام), ارز, و کالاها. روش اصلی برای نزدیک شدن به این نوع تحلیل این است که ابتدا باید هر بازار یا کلاس دارایی را به صورت جداگانه تجزیه و تحلیل کنید و سپس باید بازارها یا کلاسهای دارایی را تجزیه و تحلیل کنید که ارتباط قوی با بازار مورد نظر شما در درجه اول دارند.

برای مثال, اگر شما در حال انجام یک مطالعه از بازار ایالات متحده پس ارزش گرفتن نگاهی به بازار اوراق قرضه ایالات متحده است, بازار کالا, و ارزش دلار ایالات متحده. هر گونه نوسانات یا نوسانات در جبهه کالا قطعا بر بازار سرمایه ایالات متحده تاثیر خواهد گذاشت و به شما در تعیین مسیر بعدی بازار سهام کمک خواهد کرد. تجزیه و تحلیل بین بازاری باید به عنوان بخشی از تحلیل بنیادی در نظر گرفته شود زیرا روابط بین بازارها را به تصویر می کشد و یک حس کلی جهت را به جای ارقام خاص پیش بینی پیپ یا سود یا زیان فراهم می کند.

همبستگی تجزیه و تحلیل بین بازار

انجام تجزیه و تحلیل بر اساس بازار بسیار ساده و ساده است. به عنوان یک معامله گر, همه شما نیاز به داده است که ارزان و به راحتی در دسترس است. شما باید برای دانلود این, قرار دادن کسانی که به یک صفحه گسترده و یا سیستم عامل نمودار, و سپس برای محاسبه همبستگی بین رفتن. همانطور که در قوانین, ارزش +1.0 نشان دهنده یک همبستگی کامل, در حالی که یک مقدا ر-1.0 نکات در یک همبستگی کامل منفی. و اگر مقدار "0" بیاید نشان می دهد که هیچ ارتباطی بین این دارایی ها وجود ندارد.

شما باید به خاطر داشته باشید که یک ارتباط کامل بین هر دو بازار و یا دارایی های مختلف کلاس برای یک دوره طولانی تر از زمان بسیار نادر است. اما این یک کنوانسیون عمومی در میان محافل متخصص است که هر خواندن بالاتر از 0.7 +یا زیر سط ح-0.7 از نظر اماری قابل توجه است. در حالی که اگر همبستگی تغییر مسیر و حرکت از" مثبت "به" منفی "و سپس رابطه به عنوان"ناپایدار" در نظر گرفته.

همانطور که در مقالات مختلف ذکر, ما با استفاده از تجزیه و تحلیل بین مارکت اغلب. بیشتر اوقات ما در ذهن نیمه هشیار خود از این روش استفاده می کنیم مانند زمانی که در مورد قیمت سهام و نرخ وام دهی که در اقتصاد حاکم است بحث می کنیم و این یک نمونه کامل از تجزیه و تحلیل بین بازاری است. در این حالت تجزیه و تحلیل می گوید که رابطه کاملا معکوس است.

از سوی دیگر, اگر نوسانات را افزایش می دهد در بازار ارز با توجه به برخی از رویدادهای خارجی مانند جنگ تجاری ایالات متحده و چین, بی ثباتی در شرق میانه, و یا جنگ در اوکراین تمایل به افزایش نوسانات در بازار ارز, و سپس سرمایه گذاران و دلالان به طور یکسان شروع به فرار از فارکس و شروع به گله دار به سمت پناهگاه های امن مانند خرید طلا. این یکی دیگر از نمونه های خوبی از یک بازار دیگر در زمان عدم قطعیت تحت تاثیر قرار گرفتن است.

دامنه مطالعه همبستگی تجزیه و تحلیل بین بازاری بسیار گسترده است. این مقاله باید به عنوان یک پرایمر در مورد این موضوع گرفته شود.

تحلیل همبستگی بین بازار طلا و بازار ارز

تجارت و سرمایه گذاری در طلا وجود دارد برای قرن ها بوده است. در گذشته سکه های طلا به عنوان ارز وجود داشت اما به تدریج این عمل متوقف شد و مردم شروع به نگهداری طلا در انبار به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاری در پرتفوی خود کردند. طلا ارزش ذاتی در ذهن سرمایه گذاران خود دارد. در زمان عدم قطعیت های فوق العاده طلا به عنوان مقصد سرمایه گذاری در استراحتگاه اخیر مطرح شده است. و اگر تاریخ هر شاخص است و سپس این نوع خاص از فلز هرگز حامیان خود اجازه پایین. رابطه بین دلار / دلار استرالیا و دلار / فرانک در زیر مورد بحث قرار گرفته است.

طلا و دلار استرالیا

طلای فلزات گرانبها و دلار ایالات متحده یا معمولا به عنوان "گرین بک" شناخته می شود رابطه بسیار معکوس با یکدیگر دارند. هنگامی که بحران را افزایش می دهد در مرحله جهانی و مردم شروع به دنبال نوعی از ثبات مالی و سپس سرمایه گذاران و دلالان به طور یکسان شروع به گله نسبت به خرید طلا. همان درست است در وضعیت مخالف است. هنگامی که اقتصاد صدا و در حال اجرا در جای پای قوی سپس مردم شروع به سرمایه گذاری در دلار.

همانطور که همه ما می دانیم که دلار استرالیا یک ارز کالایی است به این معنی که ارزش دلار استرالیا به شدت تحت تاثیر صنعت کالا به ویژه طلا که در استرالیا فعالیت می کند قرار می گیرد. استرالیا با برخی از بهترین معادن طلا بر روی زمین پر برکت است. قطعات طلا که عصاره استرالیا بزرگتر از هر دیگر در بر داشت در سراسر جهان. در حال حاضر این کشور دارای 66 معدن طلای فعال است که شامل 14 مورد از بزرگترین معادن جهان است. امروزه استرالیا هر ساله حدود 5 میلیارد دلار طلا حفر می کند.

نمودار بالا همبستگی مثبت بین طلا و دلار استرالیا/دلار را نشان می دهد

همانطور که از نمودار بالا مشخص است طلا با جفت دلار استرالیا/دلار همبستگی مثبت دارد. هنگامی که قیمت طلا افزایش می یابد سپس جفت دلار استرالیا / دلار نیز افزایش می یابد. و هنگامی که قیمت طلا کاهش می یابد سپس جفت دلار استرالیا/دلار نیز کاهش می یابد. از نظر اماری دلار استرالیا / دلار دارای سطح 0.8 +یا 80 درصد همبستگی با قیمت طلا است. این نشان دهنده رابطه محکمی است که بین مناقصه قانونی استرالیا و طلای پناهگاه امن در همه هوا وجود دارد.

طلا و دلار / فرانک

همانطور که می دانیم فرانک فرانک فرانک سوییس و لیختن اشتاین است. همچنین در اکلیو ایتالیایی استفاده می شود کامپیون دیتالیا. اگرچه سوییس یک اقتصاد بسیار پیشرفته است که به بخش مالی قوی خود متکی است اما طلا نیز نقش مهمی در اقتصاد سوییس دارد. برخلاف استرالیا سوییس معادن طلا زیادی ندارد اما مشکل اصلی این است که بیشتر طلای جهان از سوییس عبور می کند.

سوییس طلا را وارد می کند و با پالایش به یکی از بالاترین سطح خلوص ارزش می بخشد. این یک تجارت به ارزش 70-90 میلیارد فرانک فرانک (70-90 میلیارد دلار) در سال بسته به شرایط بازار جهانی است. این کشور 70 درصد از کل طلای تصفیه نشده جهان را پردازش می کند. بیشتر طلاهایی که به پالایشگاه سوییس می رسد از انگلیس و امارات متحده عربی و هنگ کنگ است. از سوی دیگر چهار نفر از نه شرکت کننده اصلی صنعت طلا در جهان بیشتر تجارت خود را در سوییس انجام می دهند.

نمودار بالا ارتباط قوی بین طلا و دلار / فرانک را نشان می دهد.

طلا شامل 63 درصد از کل صادرات بریتانیا به سوییس است که این رقم برای امارات متحده عربی 92 درصد و برای هنگ کنگ 78 درصد است. این سه کشور پیشرو در صادرات طلا هستند که به خودی خود طلا تولید نمی کنند. سوییس همچنین از بورکینافاسو و غنا و مالی طلا تهیه می کند و این کشورها به عنوان بزرگترین صادرات خود به طلا وابسته هستند. فقط برای اینکه بفهمید طلا چقدر در اقتصاد سوییس نقش مهمی ایفا می کند این است که در سال 2017 سوییس 2404 تن طلا وارد کرد که 67 میلیارد فرانک فرانک ارزش داشت. 24 درصد از صادرات سوییس و 31 درصد از واردات به طور مستقیم با طلا در سال 2017 مرتبط بوده است.

جنبه مهم دیگری که باید در نظر داشته باشید این است که مقامات سوییس باید 25 درصد از ارز طلا را پس بگیرند که باعث افزایش تقاضای طلا در اقتصاد سوییس می شود. طلا با جفت دلار / فرانک همبستگی منفی دارد. هنگامی که طلا افزایش می یابد در ارزش دلار/فرانک پایین می رود. هنگامی که طلا در ارزش کاهش می یابد, دلار / فرانک بالا می رود.

همبستگی بین بازار نفت و دلار کانادا

بیایید در مورد کالای بسیار مهم دیگری صحبت کنیم که گاهی اوقات "طلای سیاه" نامیده می شود و نفت خام است. برخلاف طلا تقاضا برای نفت خام وجود دارد و به زودی وجود خواهد داشت. کشورها برای تامین سوخت اقتصادشان به نفت خام نیاز دارند. نفت برای تولید برق در حال اجرا وسایل نقلیه ما و انجام تولید در کارخانه های ما مورد نیاز است. بنابراین نفت خام نقش عمده ای دارد. کانادا یکی از بزرگترین تولیدکنندگان نفت در جهان است. این کشور روزانه 3 میلیون بشکه محصولات خام و نفتی به ایالات متحده صادر می کند. این باعث می شود اقتصاد کانادا به عنوان بزرگترین تامین کننده نفت به ایالات متحده. همچنین باعث می شود دلار کانادا ارز کالا. با توجه به حجم عظیمی از نفت در صادرات کانادا, تقاضا برای دلار کانادا یا کانادا وجود دارد.

نمودار دایره ای فوق واردات نفت خام ایالات متحده بر اساس کشور را نشان می دهد

بدیهی است که اصول اقتصاد و دینامیک داخلی این کشور بر ارزش دلار کانادا و ارتباط این کشور با دلار تاثیر بسیار مهمی دارد. اقتصاد کانادا به شدت به صادرات وابسته است. این کشور 85 درصد کالاها و خدمات خود را به همسایه جنوبی خود ایالات متحده (ایالات متحده) صادر می کند. به دلیل این ماهیت ظریف تجارت با ایالات متحده دلار / دلار کانادا می تواند تا حد زیادی تحت تاثیر نحوه واکنش مصرف کنندگان ایالات متحده به تغییرات قیمت نفت باشد.

اگر تقاضا در ایالات متحده افزایش یابد تولیدکنندگان باید نفت بیشتری وارد کنند تا با افزایش تقاضا همگام شوند. این امر منجر به افزایش قیمت نفت می شود که ممکن است منجر به رکود دلار/دلار کانادا شود . اگر تقاضای ایالات متحده پایین می رود, تولید کنندگان ممکن است برای رفتن کند انتخاب کردن. تقاضا برای نفت ممکن است به سمت پایین برود که می تواند بر تقاضا برای کانادا تاثیر منفی بگذارد. نفت با دلار/دلار کانادا همبستگی منفی دارد. در طول دوره بین سال های 2000 تا 2016 قیمت نفت و دلار/دلار کانادا همبستگی منفی 93 را نشان داده است. هنگامی که نفت بالا می رود, دلار کانادا/دلار کانادا پایین می رود. هنگامی که نفت پایین می رود, دلار کانادا/دلار کانادا بالا می رود.

تغییر رابطه بین نفت و دلار

از لحاظ تاریخی تجزیه و تحلیل بین بازاری نشان می دهد که قیمت نفت خام با دلار یا دلار رابطه منفی دارد. این به دلیل دو عامل اصلی اتفاق می افتد و این موارد عبارتند از:

• قیمت نفت به دلار است;
• ایالات متحده از لحاظ تاریخی وارد کننده خالص نفت بوده است.

دلیل اول هنوز درست است و رابطه را به شدت تحت تاثیر قرار می دهد. هنگامی که ارزش دلار در حال افزایش است برای خرید یک بشکه نفت خام به سبزهای کمتری نیاز خواهید داشت. در حالی که زمانی که دلار ضعیف است و سپس یک دلار بیشتر برای خرید هر بشکه نفت نیاز دارید. دلیل دوم این است که امروزه چندان قوی نیست. از لحاظ تاریخی ایالات متحده وارد کننده خالص نفت خام بوده است. باید در نظر داشته باشید که اقتصاد ایالات متحده برترین اقتصاد جهان است و ایالات متحده برای تامین سوخت به نفت خام نیاز دارد. این باعث می شود که افزایش قیمت نفت باعث افزایش کسری تجاری ایالات متحده شود و بالعکس.

تنها در سال 2011 بود که ایالات متحده به صادر کننده خالص محصولات نفتی تصفیه شده تبدیل شد. با توجه به انتشار مطبوعاتی توسط اطلاعات انرژی و اداره ایالات متحده در حال حاضر حدود 90 درصد خودکفا در کل تولید انرژی است. پیشرفت تکنولوژیکی شکستن وضعیت موجود در بازار نفت را مختل کرده است که باعث شد ایالات متحده صادرات نفت خود را افزایش دهد و در عین حال واردات نفت را کاهش دهد. این بدان معناست که افزایش قیمت نفت دیگر به افزایش کسری تجاری ایالات متحده کمک نمی کند و در واقع به معکوس کردن وضعیت کمک می کند. در نهایت رابطه معکوس قوی بین قیمت نفت و دلار در حال ناپایدار شدن است.

بازده اوراق قرضه و حرکات ارزی

اوراق قرضه ابزار بدهی بلند مدت هستند. این کلاس از دارایی های مالی به عنوان "اوراق بهادار با درامد ثابت"نیز شناخته می شود. با این ترتیب ناشر اوراق قرضه از خریداران پول جمع می کند. ناشر قول می دهد سود این وام را که به عنوان بازده اوراق قرضه نیز شناخته می شود پرداخت کند و مبلغ اصلی را در تاریخ سررسید ذکر شده بازپرداخت کند. اوراق قرضه دارای برخی خصوصیات خاص خود مانند پرداخت سود و بازپرداخت اصلی اوراق قرضه در زمان انتشار اوراق قرضه به خوبی مشخص شده و برای طول عمر اوراق قرضه مذکور ثابت شده است. یک اوراق قرضه معمولی در تاریخ اعلام شده بالغ می شود و "پیوند مدت"نامیده می شود. اکثر اوراق قرضه "اوراق قرضه کوپن", معنی صادر کننده این اوراق قرضه می پردازد بهره در قالب کوپن. اوراق قرضه در اشکال مختلف مانند اوراق بهادار دولت فدرال ایالات متحده, اوراق بهادار سازمان های دولتی, اوراق قرضه شهرداری, و اوراق قرضه شرکت های بزرگ.

به عنوان یک معامله گر باید در نظر داشته باشید که هسته اصلی ارزیابی اوراق قرضه نرخ بهره غالب در اقتصاد است. و این چیزی است که باعث می شود این اوراق قرضه بیشتر یا کمتر جذاب به چشم یک سرمایه گذار. از پویایی بین بازار همیشه در بازی, هر گونه تغییر در چشم انداز نرخ بهره خواهد پیامدهای شدید برای این بازار.

برای مثال اگر مردم درک کنند که نوسانات در بازار ارز در حال افزایش است سپس به دنبال راه های جایگزین سرمایه گذاری خواهند بود. خیابانی که به شما احساس امنیت در زمان مشکلات و نوسانات وحشی می دهد. طبیعتا به دنبال سرمایه گذاری در ابزارهای مالی امن خواهند بود و اوراق قرضه یکی از این موارد است. تنها چیزی که نیاز دارید این است که پول خود را در اوراق قرضه قرار دهید و منتظر بمانید تا دوره سررسید برسد تا پول نقد شود. اوراق قرضه قطعا سود ثابت بدون ریسک را به همراه خواهد داشت که شما را از مشکل سرمایه گذاری در بازار فارکس نجات خواهد داد.

بنابراین در اینجا قانون طلایی به یاد داشته باشید که اگر نوسانات در بازار ارز را افزایش می دهد و سپس شرکت کنندگان در بازار شروع به رفتن پس از بازارهای امنیتی ثابت مانند اوراق قرضه است. در حالی که زمانی که بار هنوز و پر از یقین در جبهه اقتصادی و سپس مردم در بازار ارز را به خانه سود سهام اقتصاد رو به رشد سرمایه گذاری.

گسترش اوراق قرضه و نرخ ارز

همانطور که در مقاله دیگری ذکر, گسترش به معنی تفاوت در اصطلاح مالی. بازدهی اوراق قرضه یک کشور خاص در مقایسه با سایر کشورها "گسترش اوراق قرضه" نامیده می شود و این همان چیزی است که "تجارت حمل"را تحریک می کند. با مشاهده گسترش اوراق قرضه و انتظارات برای تغییرات نرخ بهره, شما یک تصویر واضح در ذهن خود در مورد جایی که قیمت ارز عنوان دارند.

نمودار عملکرد قیمت دلار استرالیا و گسترش اوراق قرضه بین اوراق قرضه استرالیا و ایالات متحده از سال 1990 تا 2022 را نشان می دهد.

اگر با دقت به نمودار بالا نگاه کنید خواهید دید که وقتی گسترش اوراق قرضه بین اوراق قرضه 10 ساله استرالیا و ایالات متحده از 0.50 درصد به 1.00 درصد از سال 2002 تا 2004 افزایش یافت دلار استرالیا/دلار حدود 50 درصد افزایش یافت .5000 به 0.7000. همین الگو در سال 2007 تکرار شد و این بار دیفرانسیل از 1.00% به 2.50% افزایش یافت و دلار استرالیا از 0.7000 به بالای 0.9000 افزایش یافت. در کل 2000 پیپ. در اینجا قانون طلایی به یاد داشته باشید این است که, به عنوان گسترش اوراق قرضه بین دو کشور گسترش می یابد, ارز کشور با عملکرد اوراق قرضه بالاتر اوج میگیرد در برابر ارز دیگر کشور با عملکرد اوراق قرضه پایین تر.