حقوق صاحبان سهام مبلغی است که صاحبان یک شرکت در تجارت خود سرمایه گذاری کرده اند. این شامل پولی است که آنها مستقیماً سرمایه گذاری کرده اند و انباشت درآمدی که شرکت به دست آورده است و از زمان شروع به کار مجدداً سرمایه گذاری شده است.
Alka Sood، مشاور ارشد کسب و کار در BDC Advisory Services می گوید: «صندوق سهامداران در مورد سلامت مالی و ثبات یک شرکت و نگرش مالکان نسبت به کسب و کارشان چیزهای زیادی به شما می گوید.
این می تواند نشان دهد که آیا مالکان در حال سرمایه گذاری مجدد در کسب و کار خود هستند یا خیر و چقدر پوست در بازی دارند.
حقوق صاحبان سهام چیست؟
حقوق صاحبان سهام ارزش تعهدات شرکت در قبال سهامداران است. در ترازنامه شرکت به همراه دارایی ها و بدهی ها ظاهر می شود.
تفاوت بین حقوق صاحبان سهام و حقوق صاحبان سهام چیست؟فرقی نداره؛آنها یک چیز هستند
همچنین، حقوق صاحبان سهام با دارایی های شرکت یکسان نیست. دارایی ها چیزی است که کسب و کار در اختیار دارد. آنها همیشه با بدهی ها به اضافه حقوق صاحبان سهام در ترازنامه برابر هستند.
چهار دسته از حقوق صاحبان سهام
حقوق صاحبان سهام به چهار دسته تقسیم می شود:
فرمول حقوق صاحبان سهام
دو فرمول مختلف برای محاسبه حقوق صاحبان سهام وجود دارد.
فرمول
نمونه ای از حقوق صاحبان سهام در صورت های مالی
در ترازنامه زیر، حقوق صاحبان سهام دارای بخش خاص خود است که به چهار دسته تقسیم می شود. وقتی به بدهی ها اضافه می شود، کل برابر با ارزش دارایی های شرکت است.
چگونه حقوق صاحبان سهام به پر کردن تصویر مالی یک شرکت کمک می کند
تصویر زیر نشان می دهد که چگونه حقوق صاحبان سهام به سایر اجزای مالی یک شرکت متصل می شود.
به عنوان مثال، فرض کنید یک سال درآمد خالص پس از مالیات مثبت ایجاد کرده اید. این اولین بار در صورت سود و زیان به عنوان درآمد خالص ثبت می شود. سود خالص هم در صورت جریان نقدی و هم در صورت سود انباشته نشان داده می شود. پس از کسر سود سهام، سود انباشته سال جاری در ردیف پایانی صورت سود انباشته آمده و در ترازنامه تحت حقوق صاحبان سهام منعکس می شود.
مولفه های حقوق صاحبان سهام چیست؟
حقوق صاحبان سهام عبارت است از:
-
-که از سهام مشترک و ترجیحی و سرمایه پرداخت شده تشکیل شده است. پرداخت هزینه (که گاهی اوقات به آن سرمایه کمک می شود) مبلغی است که این شرکت از صاحبان سهام مشترک دریافت کرده است که بیش از ارزش سهام یا ارزش اعلام شده سهام است.-که شامل درآمد تجمعی نسبت به سالهای گذشته به علاوه درآمد خالص پس از مالیات سال جاری ، منهای سود سهام است.
سهامداران سهامداران چه می توانند به شما بگویند؟
سهام سهامداران اولین مواردی است که بانکداران و سایر تحلیلگران هنگام ارزیابی سلامت مالی و ثبات یک شرکت به آن نگاه می کنند. آنها برای درک میزان اهرم شرکت و توانایی آن در بدهی بیشتر ، سهام عدالت را با بدهی ها مقایسه می کنند.
ساود می گوید: "یک بانکدار می خواهد بداند که چقدر بدهی در مقابل حقوق صاحبان سهام خود دارید.""وقتی شخصی از من می خواهد مالی یک شرکت را مرور کنم ، می گویم ،" ابتدا ترازنامه را به من نشان دهید. "من به آن نگاه می کنم و می توانم بلافاصله بگویم که آیا آنها دچار مشکل شده اند."
رابطه بین سهام ، دارایی و بدهی ها نیز نشان می دهد:
- پیشرفت مالی تجمعی شرکت
- چقدر صاحبان در تجارت سرمایه گذاری کرده اند
- تعهد بلند مدت صاحبان به شرکت
سود می گوید: "این به من نگرش صاحبان نسبت به تجارت آنها و چقدر بدهی را که مایل به گرفتن آن هستند ، می گوید."بسیاری از کارآفرینان هرگز به ترازنامه خود نگاه نمی کنند. این یک اشتباه است زیرا این یک مؤلفه اصلی برای سنجش سلامت مالی است. فقط نگاه کردن به بیانیه سود سود کافی نیست. شما باید به تمام صورتهای مالی خود با هم نگاه کنید. "
این فرصتی برای آموزش و یافتن راهکارهایی برای پاکسازی صورتهای مالی است.
مشاور ارشد تجارت ، خدمات مشاوره BDC
یک پرچم قرمز که ممکن است همه چیز خوب نباشد این است که پولی که صاحبان آن در حال تأمین مالی تجارت هستند ، به عنوان وام به جای سهامداران سهامداران طبقه بندی می شوند. ساود می گوید: "این به من می گوید که آنها ممکن است دیدگاه بسیار کوتاه مدت داشته باشند.""آنها می توانند در هر زمان این پول را بیرون بیاورند و ممکن است برای مسافت طولانی در آن نباشند."
بانکداران همچنین درآمد حفظ شده یک شرکت را با دارایی های ثابت خود مقایسه می کنند. ساود می گوید: "من همیشه نگاه کردن به درآمد حفظ شده در مقابل دارایی های ثابت را جذاب می دانم.""این به من می گوید که این شرکت چقدر در تجارت سرمایه گذاری می کند یا اینکه فقط اجازه می دهد پول نقد را بالا ببرد."
این اعداد همچنین می‌توانند شیوه‌های ضعیف حسابداری را نشان دهند، که به نوبه خود می‌تواند بر نحوه درک بانکداران و سایر تحلیلگران خارجی از امور مالی یک شرکت تأثیر منفی بگذارد. برای مثال، مالکان ممکن است حقوق یا سود سهام مناسبی را به خود پرداخت نکنند، که می‌تواند نتایج مالی را تغییر دهد.
سود می‌گوید: «این فرصتی برای آموزش و یافتن استراتژی‌هایی برای تمیز کردن صورتهای مالی و بهبود سلامت مالی شرکت شما است».
ارزش ویژه سهامداران منفی به چه معناست؟
ارزش ویژه سهامداران منفی می تواند به دلایل مختلفی یا ترکیبی از دلایل رخ دهد:
- زیان های بلندمدت: شرکت از بدو تاسیس متحمل زیان انباشته شده است.
- سود سهام مازاد: مالکان سود سهامی برداشت کرده اند که بیشتر از سود انباشته شرکت است.
- بازخرید سهام: شرکت یا سهامدار از سایر سهامداران سهام خریداری کرده است. پول خرید سهام ممکن است از پول نقد و سود انباشته شرکت حاصل شده باشد که باعث کاهش دارایی ها و حقوق صاحبان سهام می شود.
ارزش حقوق صاحبان سهام منفی یک علامت هشدار دهنده است مبنی بر اینکه ممکن است مشکلی در سلامت مالی شرکت به وجود آمده باشد. سود می‌گوید: «اگر منفی است، مهم است که دلیل آن را بفهمیم و اقدامات اصلاحی انجام دهیم."این می تواند نشانه ای از سود بیش از حد یا یک مدل تجاری معیوب باشد."
به عنوان مثال، یک نگاه دقیق تر ممکن است نشان دهد که سود انباشته منفی است و برای چندین سال در قرمز بوده است. سود می گوید: «بانکداران دوست دارند حداقل دو سال متوالی سود انباشته مثبت را ببینند."اگر آنها این را نمی بینند، به این معنی است که شما چند سال است که پولی به دست نیاورده اید یا آن را از شرکت بیرون کشیده اید. این یک بخش کاملاً حیاتی از حساب سهامداران است."
آیا حقوق صاحبان سهام دارایی است؟
خیر، حقوق صاحبان سهام تعهدی نسبت به سهامداران یک شرکت است. دارایی ها چیزی است که کسب و کار مالک آن است. فرمول را به خاطر بسپارید: دارایی ها برابر با بدهی ها به اضافه حقوق صاحبان سهام است.
چه رابطه ای بین سود سهام سهامداران وجود دارد؟
سود سهام در محاسبه حقوق صاحبان سهام لحاظ می شود. آنها از سود انباشته انباشته و سود خالص سال جاری کسر می شوند تا به سود انباشته برای سال جاری برسند.
سود می گوید: "سود سهام برداشت پول از تجارت است."
رابطه بین حقوق صاحبان سهام و ارزش دفتری چیست؟
ارزش دفتری ارزش ثبت شده دارایی های یک شرکت است، در حالی که حقوق صاحبان سهام ارزش دارایی ها منهای بدهی ها است.
رابطه بین حقوق صاحبان سهام و ارزش خالص چیست؟
سهام سهامداران گاهی اوقات نیز ارزش خالص نامیده می شود. اما این مهم است که تشخیص دهیم که ارزش خالص به این معنا یک اقدام حسابداری است و نه ارزش گذاری شرکت یا آنچه در صورت فروخته شدن می تواند بدست آورد.
ترازنامه یک شرکت منعکس کننده فعالیت تجاری گذشته است ، در حالی که ارزیابی آن به طور معمول براساس آنچه شرکت می تواند در آینده کسب کند و یک چندین بازار مبتنی بر بازار است.
سود می گوید: "بسیاری از کارآفرینان به اشتباه فکر می کنند که سهام سهامداران همان چیزی است که شرکت آنها در بازار ارزش دارد ، اما اینطور نیست.""سردرگمی زیادی در این مورد وجود دارد."
حتی فروش دارایی های شرکت ممکن است به همان مبلغی که پس از پرداخت بدهی به ارزش ترازنامه ارزش خالص ندارد ، نداشته باشد. درآمد دارایی بسته به شرایط فروش و چگونگی ارائه مقادیر دقیق دارایی در ترازنامه می تواند بسیار متفاوت باشد.
سهام سهامداران را چگونه ارزیابی می کنید؟
شما می توانید با مقایسه آن با بدهی ، سهام سهامداران را ارزیابی کنید. نسبت بین این دو شاخص اصلی سلامت مالی یک شرکت است. سود می گوید: "بانکداران دوست دارند ببینند که بدهی ها حداکثر دو یا سه برابر ارزش سهام سهامداران است.""این ثبات مالی را نشان می دهد و شما بیش از حد از آن استفاده نمی کنید. اگر بیش از سه سال باشد ، شما می خواهید به آنچه در این شرکت اتفاق می افتد نزدیک شوید. "
گام بعدی
راهنمای رایگان ما را برای کارآفرینان بارگیری کنید ، صورتهای مالی خود را درک کنید ، برای راهنمایی های بیشتر در مورد مدیریت مالی و مشاوره برای مدیر بهتر شرکت خود.
