سرمایه گذاری درآمدی ثابت

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

برای بیشتر سرمایه گذاران ، سهام و اوراق قرضه مانند کره بادام زمینی و ژله با هم جمع می شوند. آنها دو ستون اصلی یک نمونه کارها به خوبی متعادل ، مواد اصلی در ثروت بلند مدت شما هستند.

در حالی که سهام عناوین دریافت می کند ، درآمد ثابت منبع کمتری از جریان نقدی و حفظ سرمایه است. اغلب ، هنگامی که سهام در حال کاهش ارزش است ، درآمد ثابت در حال به دست آوردن ارزش است و آنها را به یک پرچین مهم تبدیل می کند

همچنین به نظر می رسد که بازار اوراق بهادار بسیار بزرگتر از بازار سهام است. اما تصمیم گیری در مورد نوع درآمد ثابت که باید در اختیار داشته باشید به عواملی مانند سن و تحمل ریسک بستگی دارد.

درآمد ثابت چیست؟

یک شهر می خواهد یک مدرسه جدید بسازد. یک شرکت به دنبال گسترش تولید است. دولت فدرال نیاز به حمایت از کودکان فقیر دارد. یک شرکت نیاز به گسترش تولید دارد.

این نهادها با فروش اوراق قرضه پول وام می گیرند ، که این فقط کلمه دیگری برای درآمد ثابت است.

اوراق بهادار بدهی درآمد ثابت با تاریخ سررسید خاص و نرخ بهره-به اصطلاح کوپن صادر می شود. در طول عمر اوراق قرضه ، پرداخت بهره به طور منظم ، به طور معمول دو بار در سال انجام می شود. در زمان بلوغ ، صادرکننده از امنیت یا ارزش اصلی امنیت را بازپرداخت می کند.

پرداخت های قابل اعتماد و به موقع به همین دلیل است که درآمد ثابت چنین دارایی مطلوب است ، به ویژه برای بازنشستگان قدیمی. البته ، تجارت وجود دارد.

تورم می تواند ارزش پرداخت بهره وثیقه را از بین ببرد ، در حالی که شرکت های مبارز ممکن است در تعهدات بدهی خود خوب نباشند.

و اگر شما یک سبد اوراق قرضه در یک صندوق متقابل یا مبادله ای دارید ، افزایش نرخ بهره از فدرال رزرو می تواند باعث کاهش ارزش سرمایه گذاری شما شود.

درآمد ثابت چگونه کار می کند

برای نشان دادن چگونگی کار اوراق بهادار با درآمد ثابت ، فرض کنیم شرکت ACME برای یک تسهیلات تولید جدید باید سرمایه خود را جمع کند.

ACME بالاترین رتبه اوراق قرضه ممکن را دارد و به بودجه 10 میلیون دلار نیاز دارد. این شرکت آماده فروش اوراق بهادار با ارزش 1000 دلار است.

اگر یک سرمایه گذار اوراق قرضه را مستقیماً از ACME خریداری کند ، ارزش چهره را پرداخت می کند. اوراق قرضه در بازار ثانویه تجارت می کند ، و ممکن است بالاتر از حد ، با حق بیمه یا پایین تر با تخفیف تجارت کند.

بیایید فرض کنیم که او اوراق را مستقیماً از Acme خریداری کرده و آنها را به بلوغ نگه می داریم. اوراق قرضه 4 ٪ به صورت نیمه ساله به ارزش چهره 1000 دلار و در 10 سال بالغ می پردازد.

در این سناریو، هر اوراق سالانه 40 دلار در دو پرداخت 20 دلاری پرداخت می کند. در پایان 10 سال که اوراق قرضه سررسید می شود، اصل 1000 دلار به دارنده اوراق بازپرداخت می شود و 400 دلار سود به دست آورده است.

انواع درآمد ثابت

انواع مختلفی از اوراق بهادار با درآمد ثابت وجود دارد و هر کدام با ویژگی های منحصر به فردی از جمله رفتار مالیاتی مشخص می شوند.

اوراق قرضه دولتی امن ترین سرمایه گذاری با درآمد ثابت هستند، به ویژه آنهایی که با ایمان و اعتبار کامل ایالات متحده پشتیبانی می شوند.

• اوراق خزانه. اسناد خزانه که به عنوان اوراق تسه نیز شناخته می شوند، با سررسید بین چند روز تا 52 هفته منتشر می شوند. آنها کوتاه مدت ترین اوراق قرضه دولتی هستند و کوپنی هم پرداخت نمی کنند. سرمایه گذاران این اوراق را با تخفیف به ارزش اسمی آنها می خرند و بازده حاصل از تفاوت بین قیمت خرید با تخفیف و ارزش اسمی دریافتی در سررسید است.
• اسناد خزانه. اسکناس های خزانه که به آن اوراق تی نیز می گویند در سررسید بین دو تا 10 سال منتشر می شوند. سررسیدهای معمول دو، سه، پنج، هفت و 10 سال است. آنها نرخ کوپن ثابتی را پرداخت می کنند و با افزایش 100 دلاری صادر می شوند. سرمایه گذار در طول عمر اوراق قرضه، کوپن های شش ماهه و اصل آن را در سررسید دریافت خواهد کرد.
• اوراق خزانه. به طور کلی اوراق قرضه T نامیده می شود، این اوراق طولانی مدت ترین اوراق قرضه دولتی هستند که با سررسید 20 و 30 سال منتشر می شوند. مانند T-notes، آنها با افزایش 100 دلاری فروخته می شوند و کوپن را به صورت شش ماهه پرداخت می کنند.
• اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری. این اوراق بهادار با درآمد ثابت که TIPS نیز نامیده می شود، به سرمایه گذاران در برابر تورم محافظت می کند. اصل با تورم افزایش می یابد و در صورت کاهش تورم، همانطور که با شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود، کاهش می یابد. زمانی که اوراق قرضه سررسید می‌شود، سرمایه‌گذار بیشتر از اصل و یا ارزش اسمی اصلی تعدیل‌شده با تورم را دریافت می‌کند. TIPS دو بار در سال سود با نرخ ثابت پرداخت می کند. از آنجایی که نرخ بهره به ارزش اسمی تعدیل شده اعمال می شود، پرداخت های بهره با تورم افزایش می یابد و با کاهش تورم کاهش می یابد.
• اوراق قرضه شهرداریمعمولاً به نام munis، دولت های ایالتی، شهرداری ها یا سایر سازمان های دولتی این شکل از درآمد ثابت را صادر می کنند. در بیشتر موارد، اوراق قرضه شهرداری مزایای مالیاتی قابل توجهی مانند معافیت از مالیات بر درآمد فدرال را ارائه می دهد. شما پرداخت های شش ماهه و بازگشت اصل سرمایه را در تاریخ سررسید دریافت می کنید.
• اوراق قرضه شرکتیهمانطور که از نام آن پیداست، شرکت ها این نوع اوراق بهادار با درآمد ثابت را می فروشند. بازده معمولاً تا حدی به اعتبار ناشر بستگی دارد. هرچه رتبه اعتباری بالاتر باشد، نرخ کوپن پایین‌تر است، زیرا احتمال بازپرداخت اصل سرمایه بیشتر است.
• اوراق قرضه پربازدهاین اوراق که به عنوان اوراق قرضه ناخواسته نیز شناخته می شوند، به دلیل رتبه اعتباری پایین تر و خطرات نکول بیشتر، معمولاً با نرخ کوپن بالاتری نسبت به اوراق با درجه سرمایه گذاری منتشر می شوند.

مزایای درآمد ثابت

تنوع بخشی

سرمایه گذاران هرگز نمی خواهند تخم مرغ های خود را در یک سبد داشته باشند. به عنوان مثال، سال 2008 را در نظر بگیرید. سهام در آن سال وحشتناک 37 درصد کاهش یافت، در حالی که اوراق قرضه خزانه داری 20 درصد جهش کرد.

درست است که سهام تمایل به شکست اوراق قرضه در بلندمدت دارند، اما بهتر است ریسک خود را تعدیل کنید، به خصوص در کوتاه مدت.

تولید درآمد

با توجه به پرداخت‌های کوپنی ثابتی که سرمایه‌گذاران در بازه‌های زمانی مشخص دریافت می‌کنند، اوراق قرضه می‌توانند جریان درآمدی ثابت و قابل پیش‌بینی را فراهم کنند.

در مورد اوراق قرضه شهرداری، درآمد از مالیات بر درآمد فدرال معاف است و اگر خریدار در زمان صدور اوراق قرضه در ایالت اقامت داشته باشد، ممکن است از مالیات بر درآمد ایالتی معاف شود.

حفظ سرمایه

اوراق قرضه برای پولی که در عرض 5 تا 10 سال به آن نیاز خواهید داشت منطقی است، این موضوع برای بازنشستگانی که حساسیت بیشتری نسبت به نوسانات پرتفوی دارند زیرا زمان کمتری برای جبران ضرر دارند.

ریسک های درآمد ثابت

ریسک های نرخ بهره

اوراق با درآمد ثابت نسبت به تغییرات نرخ بهره بسیار حساس هستند. هنگامی که نرخ ها افزایش می یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. برعکس، زمانی که نرخ ها کاهش می یابد، قیمت ها افزایش می یابد.

این تغییرات قیمت بر ارزش سرمایه گذاری با درآمد ثابت تأثیر می گذارد. حرکت در نرخ های بهره تمایل به ایجاد نوسان قیمت در بازار اوراق قرضه دارد و ریسک برای اوراق با مدت طولانی بیشتر است. این یکی از دلایلی است که بازده کل وجوه اوراق قرضه در طول سال 2022 بسیار ضعیف عمل کرده است.

ریسک های تورمی

اوراق قرضه جریان درآمدی منظمی را فراهم می کند، اما قدرت خرید این درآمد می تواند با افزایش تورم بدتر شود.

ریسک اعتباری

ریسک اعتباری میزانی است که یک شرکت ممکن است به احتمال زیاد نکول کند، در این صورت دارنده اوراق ممکن است بخشی یا تمام اصل خود را از دست بدهد.

در حالی که اوراق بهادار با درآمد ثابت در معرض ریسک اعتباری هستند، رتبه‌بندی اعتباری از سوی آژانس‌های رتبه‌بندی اوراق قرضه مانند Moody's Corporation یا Fitch Ratings تخمین قابل اعتمادی از ریسک ناشر ارائه می‌دهد.

اوراق بهادار با رتبه بالا سرمایه گذاری های محافظه کارانه ای هستند و برای سرمایه گذارانی که علاوه بر درآمد به دنبال حفظ سرمایه هستند، جذاب هستند. هرچه سطح ریسک اوراق قرضه کمتر باشد، پرداخت کوپن کمتر است.

ریسک های نقدینگی

این خطری است که یک دارنده اوراق ممکن است به دلیل کمبود خریدار نتواند اوراق بهادار با درآمد ثابت را بفروشد. در یک بازار غیر نقدشونده، ممکن است سرمایه‌گذار مجبور شود با قیمت کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری بفروشد.

خطرات تماس

این نگرانی است که یک نهاد وام گیرنده، مانند یک منطقه مدرسه، بدهی خود را سریعتر از حد انتظار بازپرداخت می کند و در نتیجه شما را از پرداخت بهره محروم می کند.

در حالی که می‌توانید این اصل را در جای دیگری دوباره سرمایه‌گذاری کنید، بسته به شرایط اقتصادی ممکن است مجبور شوید این کار را با شرایط بدتر انجام دهید.

نحوه سرمایه گذاری در درآمد ثابت

اوراق قرضه همیشه در سبد سرمایه گذاری شما جایگاهی دارد. سرمایه‌گذاران جوان‌تر می‌توانند ریسک بیشتری بپذیرند و دارایی‌های بیشتری را به سهام اختصاص دهند، اما همچنان حداقل مقداری پول در اوراق قرضه برای تنوع خواهند داشت.

با افزایش سن سرمایه گذاران، تحمل ریسک کاهش می یابد و تخصیص به درآمد ثابت افزایش می یابد. در دوران بازنشستگی، بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل نیاز به درآمد و حفظ سرمایه، تخصیص زیادی را به درآمد ثابت انتخاب می کنند.

هر سرمایه گذار باید میزان تحمل ریسک خود را ارزیابی کند و در چرخه عمر سرمایه گذار قرار گیرد تا تخصیص دارایی خود را تعیین کند.

در حالی که سرمایه گذاران خرد می توانند اوراق قرضه را مستقیماً از ناشر خریداری کنند، این می تواند چالش برانگیز باشد. خرید اوراق قرضه در بازار ثانویه از طریق یک کارگزار می‌تواند هزینه‌های بالای مبادله و حداقل سرمایه‌گذاری بالا را به دنبال داشته باشد. علاوه بر این، ایجاد یک سبد اوراق قرضه متنوع نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی دارد.

ساده‌ترین راه برای سرمایه‌گذاران منفرد برای دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت متنوع، از طریق صندوق‌های متقابل اوراق قرضه و صندوق‌های قابل معامله در مبادله اوراق قرضه (ETFs) است.

• صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابتاین وجوه روشی محبوب برای سرمایه گذاران متوسط برای داشتن درآمد ثابت هستند. یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، دلارهای سرمایه گذار را گرد هم می آورد و از آن سرمایه برای خرید اوراق بهادار مختلف، از جمله اوراق قرضه استفاده می کند. انواع مختلفی از صندوق های اوراق قرضه وجود دارد، و حتی صندوق هایی که دارای سهام و اوراق قرضه هستند، مانند صندوق های متوازن. این اوراق تمایل به نگهداری سبدی از اوراق قرضه دارند که تنوع بیشتری به شما می دهد.
• صندوق های قابل معامله در بورس اوراق بهادار (ETF). ETFهای با درآمد ثابت مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک کار می‌کنند - سرمایه‌گذاران پول خود را جمع می‌کنند و سهام پرتفوی را می‌خرند - اما آنها در بورس عمومی معامله می‌شوند. شما می توانید پیشنهاداتی را بر اساس ویژگی های خاص مانند رتبه اعتباری و مدت زمان، در میان ویژگی های دیگر بیابید.

با توجه به چالش هایی که همراه با سرمایه گذاری در درآمد ثابت است ، همیشه عاقلانه است که از یک مشاور مالی فقط هزینه بخواهید.

این مقاله به شما کمک کرد؟

• بهترین برنامه های سرمایه گذاری
• بهترین مشاوران روبو
• بهترین مبادلات رمزنگاری
• بهترین سیستم عامل های رمزنگاری Crypto
• بهترین کارگزاران آنلاین
• بهترین صندوق های متقابل بازار پول
• بهترین برنامه های مدیریت نمونه کارها سرمایه گذاری
• بهترین سرمایه گذاری های کم خطر
• بهترین سرمایه گذاری درآمدی ثابت

• سرمایه گذاری چیست؟
• حساب کارگزاری چیست؟
• پیوند چیست؟
• نسبت P/E چیست؟
• اهرم چیست؟
• cryptocurrency چیست؟
• تورم چیست و چگونه کار می کند؟
• رکود اقتصادی چیست؟
• تجارت فارکس چیست؟

• نحوه خرید سهام
• نحوه سرمایه گذاری در سهام
• نحوه خرید سهام Apple (AAPL)
• نحوه خرید سهام تسلا (TSLA)
• نحوه خرید اوراق قرضه
• نحوه سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
• نحوه سرمایه گذاری در صندوق های متقابل
• نحوه محاسبه سود سهام
• چگونه می توان یک مشاور مالی پیدا کرد

• نحوه خرید طلا
• قیمت طلا امروز
• قیمت نقره امروز

• ماشین حساب سرمایه گذاری
• ماشین حساب ROI
• ماشین حساب بازنشستگی
• حسابگر وام تجاری
• ماشین حساب مالیات cryptocurrency

• بررسی سرمایه شخصی
• بررسی بلوط
• بررسی بهتر
• بررسی سرمایه گذاری خودکار SOFI
• بررسی Wealthfront
• بررسی MasterWorks
• بررسی وبول
• بررسی TD Ameritrade
• بررسی Robinhood
• بررسی وفاداری

بیشتر از

Chase Sapphire Reserve: Perks Dining برای وسوسه کردن طعم های خود

توسط Forbes Advisor Brand Group

درک داوری

توسط آنا لوئیز جکسون مشارکت کننده

نرخ اصلی امروز چقدر است؟

توسط دیوید رودک مشارکت کننده

جلسه فدرال دسامبر: FOMC 2022 با افزایش نرخ کمتری به پایان می رسد

توسط وین دوگان همکار

فدرال رزرو 50 امتیاز پایه را افزایش می دهد: چگونه می تواند بر پول شما تأثیر بگذارد

توسط مشاور Forbes Advise ویراستاران ویرایشگر

نرخ صندوق های فدرال تاریخ 1990 تا 2022

توسط کارمندان مشاور تیلور تپپر فوربس

درک نرخ صندوق های فدرال

توسط برایان اوکانل مشارکت کننده

اطلاعات ارائه شده در مشاور فوربس فقط برای اهداف آموزشی است. وضعیت مالی شما بی نظیر است و محصولات و خدماتی که ما بررسی می کنیم ممکن است برای شرایط شما مناسب نباشد. ما مشاوره مالی ، مشاوره یا کارگزاری ارائه نمی دهیم ، و همچنین به افراد توصیه یا توصیه نمی کنیم یا سهام یا اوراق بهادار خاص را خریداری یا بفروشیم. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست.

مشاور فوربس به استانداردهای دقیق یکپارچگی سرمقاله پایبند است. به بهترین دانش ما ، تمام محتوا از تاریخ ارسال شده دقیق است ، اگرچه پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس نباشد. نظرات بیان شده به تنهایی نویسنده است و توسط شرکای ما تأیید شده ، تصویب شده است ، یا در غیر این صورت تأیید شده است.

ربکا بالدریج ، CFA ، یک نویسنده حرفه ای و مالی سرمایه گذاری با بیش از بیست سال تجربه در صنعت خدمات مالی است. وی علاوه بر یک دهه در بانکداری و کارگزاری در مسکو ، برای مدیریت دارایی فرانکلین تمپلتون ، بانک نیویورک ، مدیریت دارایی JPMorgan و مدیریت دارایی مریل لینچ کار کرده است. او یک شریک بنیانگذار در ارتباطات کوارتت ، یک شرکت ارتباطات مالی و ایجاد محتوا است.

© 2022 Forbes Media LLC. کلیه حقوق محفوظ است.

تیم تحریریه مشاور فوربس مستقل و عینی است. برای کمک به پشتیبانی از کار گزارشگری ما و ادامه توانایی خود در تهیه این محتوا به صورت رایگان به خوانندگان ما ، از شرکت هایی که در سایت مشاور Forbes تبلیغ می کنند ، جبران خسارت دریافت می کنیم. این جبران خسارت از دو منبع اصلی حاصل می شود. اول ، ما برای ارائه پیشنهادات خود ، مکانهای پرداخت شده را به تبلیغ کنندگان ارائه می دهیم. جبران خسارتی که برای آن مکان ها دریافت می کنیم ، بر نحوه و مکان های تبلیغ کنندگان در سایت تأثیر می گذارد. این سایت شامل کلیه شرکت ها یا محصولات موجود در بازار نمی شود. دوم ، ما همچنین در برخی از مقالات ما پیوندهایی به پیشنهادات تبلیغ کنندگان درج می کنیم. این "پیوندهای وابسته" ممکن است هنگام کلیک بر روی آنها ، درآمد سایت ما را ایجاد کند. جبران خسارتی که از تبلیغ کنندگان دریافت می کنیم ، بر توصیه ها یا مشاوره تیم تحریریه ما در مقالات ما تأثیر نمی گذارد یا در غیر این صورت بر هر یک از محتوای سرمقاله در مشاور فوربس تأثیر می گذارد. در حالی که ما سخت تلاش می کنیم تا اطلاعات دقیق و به روز ارائه دهیم که فکر می کنیم مربوط به آن پیدا خواهید کرد ، مشاور Forbes نمی کند و نمی تواند تضمین کند که هرگونه اطلاعات ارائه شده کامل است و در ارتباط با آن ، هیچگونه ضمانتی یا ضمانت نامه ای ایجاد نمی کند ، و نه به صحت یا کاربرد آنواددر اینجا لیستی از شرکای ما ارائه می شود که محصولاتی را ارائه می دهند که ما برای آنها پیوندهای وابسته داریم.