به عنوان یک تحلیلگر برای بلاکچین و دارایی رمزنگاری, تحقیقات یاسین در تخصیص نمونه کارها دارایی رمزنگاری تمرکز, نهادینه دارایی رمزنگاری, و استخراج بیت کوین.
این بخش سوم و نهایی سری بیت کوین ما چارچوبی را برای مدیران فعال برای تجزیه و تحلیل اصول بیت کوین به روشی که برای دارایی های سنتی امکان پذیر نیست معرفی می کند. هرم سه لایه زیر نشان داده شده به تصویر می کشد اصول, لایه های پایین تر به عنوان بلوک های ساختمان برای لایه های بالاتر.
توجه: ارزش بازار به ارزش تحقق یافته) نسبتی است که برای ارزیابی چرخه های بازار بیت کوین در بلند مدت استفاده می شود. هودل, مشتق شده از غلط املایی "نگه داشتن," اشاره به استراتژی های خرید و نگهداری در یک پایگاه گسترده ای از ارز رمزنگاری.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
در بخش 1 از سری, در زنجیره داده: یک چارچوب جدید برای ارزیابی بیت کوین, ما اطلاعات دقیق در لایه پایین هرم که ارزیابی سلامت شبکه بیت کوین. در بخش 2, خریدار و فروشنده رفتار: تجزیه و تحلیل اصول بیت کوین, ما در داده ها در لایه میانی که ارزیابی موقعیت سرمایه گذاران بیت کوین و پایگاه های هزینه متمرکز. در بخش پایانی این مجموعه به بررسی لایه بالایی دادهها میپردازیم که سیگنالهای خرید و فروش را براساس معیارهای ارزش نسبی مشابه ارزش سازمانی به ابیتدا در تحلیل حقوق صاحبان سهام سنتی عرضه میکند. با استفاده از این داده ها ما معتقدیم که مدیران فعال باید بتوانند ناکارایی های قیمت گذاری بیت کوین کوتاه مدت و میان مدت را شناسایی کنند.
بر اساس جریان های اقتصادی و اقدامات شرکت کنندگان در بازار دو نوع معیار زنجیره ای ظهور می کند:
معیارهای مبنای هزینه تابعی از هزینه هایی است که شرکت کنندگان مختلف بازار در طول زمان با بیت کوین معامله می کنند از جمله:
- نسبت بازار به ارزش تحقق یافته به ارزش
- نسبت ارزش بازار به ارزش حرارتی
- سرمایه گذاری سرمایه گذار
- نسبت کوتاه مدت به بلند مدت-تحقق یافته-ارزش
معیارهای سود و زیان تابعی از روشی است که خریداران و فروشندگان به دو صورت دلار و بیت کوین سود و زیان می گیرند از جمله:
- نسبت سود به ارزش تحقق یافته
- نسبت سود/زیان دارنده کوتاه مدت
- ثابت خستگی فروشنده
این مقاله هر یک از این معیارهای زنجیره ای را توضیح می دهد و نشان می دهد.
معیارهای مبنای هزینه
من. نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق یافته
اولین بار توسط مراد محمودوف و دیوید پول در سال 2018 مفهوم سازی شد.
نسبت سرمایه بازار تقسیم بر سرمایه تحقق یافته است که قیمت بیت کوین را نسبت به میانگین هزینه زنجیره ای همه شرکت کنندگان در بازار اندازه گیری می کند. هنگامی که مورو زیر 1, بازار فروش در از دست دادن, که در طول تاریخ مشخص شده است ادواری کف. برعکس, وقتی سرمایه بازار نسبت به هزینه متوسط به طرز چشمگیری افزایش می یابد, بیت کوین معمولا برای سود گیری در مقیاس بزرگ در نظر گرفته می شود.
تاریخی, بیت کوین در صدر است که نسبت مورو پیشی گرفته است 10, به عنوان زیر نشان داده شده. به تازگی, بر اساس نوسانات تنظیم, نسبت مورو ضربه 8, که در نقطه ای که قیمت بیت کوین کاهش یافته است 53%, شاید نشان می دهد محلی به عنوان به بالای جهانی مخالف. پس از اصلاح 53% مه, مورو بر اساس نوسانات تنظیم رفت و از حدود 8 به زیر 2. در حال حاضر در 4, نسبت مورو است در محدوده به طور معمول با قلمرو خنثی مرتبط.
فقط برای اهداف اطلاعاتی و نباید در نظر گرفته شود مشاوره سرمایه گذاری, یا یک توصیه برای خرید, فروش یا نگه داشتن هر گونه امنیت خاص یا ارز رمزنگاری شده.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
دوم نسبت ارزش بازار به ترمو ارزش
اولین بار توسط گلاسنود در سال 2019 مفهوم سازی شد.
میانگین معیار برگشت, نسبت ام تی وی سرمایه بازار تقسیم بر درپوش حرارتی استایتالیاییشدنیا ارزش تجمعی دلار که به ماینرها برای ایمن سازی شبکه پرداخت می شود. ام تی وی قیمت بیت کوین را با ارزش ضمنی پرداخت شده به ماینرهای بیت کوین مقایسه می کند که به نوبه خود بر اعتبارسنجی تراکنش ها و ایمن سازی شبکه بیت کوین متمرکز هستند. بهترین توضیح داده شده توسط تحلیلگر نام مستعار گیرتجانکاپ, نسبت ام تی وی شبیه به برق به ابیتدا چند مورد استفاده در ارزیابی حقوق صاحبان سهام. تلویزیون سرمایه گذاران کلاه بازار فعلی به جریان نقدی معدنچیان مقایسه می کند.
مانند مورو, نسبت ام وی تی وی در مارس گذشته نشان داد که, در 6 63,000, بیت کوین در یک روند گاو نر قوی بود اما این بازار بود نزدیک یک انفجار سوداگرانه نیست, همانطور که در زیر نشان داده شده. قیمت بیت کوین از افت 50 درصدی خود بهبود یافته است و ام تی وی نیز به بالاترین سطح محلی قبلی خود نزدیک شده است.
فقط برای اهداف اطلاعاتی و نباید در نظر گرفته شود مشاوره سرمایه گذاری, یا یک توصیه برای خرید, فروش یا نگه داشتن هر گونه امنیت خاص یا ارز رمزنگاری شده.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
سرمایه گذاری سرمایه گذار
اولین بار توسط ارک اینوست و دیوید پول در سال 2021 مفهوم سازی شد.
سرمایه گذاری سرمایه گذار-تحقق سرمایه منهای سرمایه حرارتی-می تواند سنجنده خوبی برای کاپیتولاسیون در بازارهای خرس باشد. سرمایه گذار سرمایه حرارتی را از مبنای هزینه بازار کم می کند. با حذف ارزش برجسته پرداخت شده به معدنچیان از مبنای هزینه کلی می توانیم ارزش منصفانه بیت کوین را در پایین چرخه بازار ارزیابی کنیم.
همانطور که در زیر نشان داده شده است, سرمایه گذاری در بازار تمایل دارد به سمت سرمایه گذاری سرمایه گذار در طول بازارهای خرس برگردد و معمولا وقتی به برابری نزدیک می شوند منفجر می شود. از اکتبر 2021 سرمایه گذاری سرمایه گذاران تقریبا 400 میلیارد دلار یا 68 درصد کمتر از سرمایه بازار بود.
فقط برای اهداف اطلاعاتی و نباید در نظر گرفته شود مشاوره سرمایه گذاری, یا یک توصیه برای خرید, فروش یا نگه داشتن هر گونه امنیت خاص یا ارز رمزنگاری شده.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
چهارم نسبت کوتاه مدت به بلند مدت-تحقق یافته-ارزش
اولین بار توسط ارک اینوست و دیوید پول در سال 2021 مفهوم سازی شد.
موج هودل یک روزه تقسیم بر موج هودل شش ماهه به یک ساله است که هر دو با حروف بزرگ تحقق یافته وزن می شوند. این متریک تعداد بیت کوین های منتقل شده در روز را با تعداد شش ماه به یک سال قبل مقایسه می کند: به عبارت دیگر سرعت کوتاه مدت نسبت به سرعت متوسط و بلند مدت. این نسبت نشان می دهد که چگونه محاسبات پیچیده می تواند عدم کارایی قیمت را تشخیص دهد. از لحاظ تاریخی, نسبت زیر 0.04 شده است با بازارهای خرس در ارتباط زمانی که سرعت کوتاه مدت کم است, نشان می دهد بی تفاوتی, نسبت به متوسط - و سرعت بلند مدت.
هنگامی که نسبت به بالا حرکت می کند 0.04, یک حرکت گاو نر جدید تمایل به جریان می شود, به عنوان زیر نشان داده شده.
فقط برای اهداف اطلاعاتی و نباید در نظر گرفته شود مشاوره سرمایه گذاری, یا یک توصیه برای خرید, فروش یا نگه داشتن هر گونه امنیت خاص یا ارز رمزنگاری شده.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
معیارهای سود و زیان
من متوجه نسبت سود به ارزش
اولین بار توسط ارک اینوست و دیوید پول در سال 2021 مفهوم سازی شد.
نسبت سودهای زنجیره ای به دلار تقسیم بر سرمایه تحقق یافته تحقق می یابد و تفاوت بین رفتار سود گیری روزانه و میانگین هزینه خریداران را اندازه گیری می کند. نسبت 1-که هرگز رخ نداده است-نشان می دهد که هر بیت کوین در همان روز خاص حرکت می کند. تاریخی, زمانی که سود جویان نقل مکان کرد 2% یا بیشتر از دارایی های خود را در یک روز, بازار ضربه ادواری بالا. برعکس زمانی که تنها 0.001 درصد از سکه های خود را در یک روز جابجا کرده اند بازار در حال کاهش است.
پس از رسیدن به سطح شور و نشاط کمی زیر 2 در اوایل سال جاری, پس از 53% کاهش در قیمت بیت کوین, نسبت فشار خون به سطوح بسیار سالم تنظیم مجدد, به عنوان زیر نشان داده شده.
فقط برای اهداف اطلاعاتی و نباید در نظر گرفته شود مشاوره سرمایه گذاری, یا یک توصیه برای خرید, فروش یا نگه داشتن هر گونه امنیت خاص یا ارز رمزنگاری شده.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
دوم نسبت سود / زیان دارنده کوتاه مدت
اولین بار توسط ارک اینوست و دیوید پول در سال 2021 مفهوم سازی شد.
یکی دیگر از معیارهای عدم کارایی قیمت نسبت سود/زیان دارنده کوتاه مدت است که عرضه کوتاه مدت بیت کوین با سود تقسیم بر عرضه کوتاه مدت دراز دست دادن. نسبت 1 به طور معمول با کف محلی در بازارهای گاو نر و تاپ های محلی در بازارهای خرس همراه است. هنگامی که نسبت زیر 1, در شرکت کنندگان در بازار کل که سکه در گذشته نقل مکان کرد 155 روز زیان. در مقابل, زمانی که نسبت بالا 1, شرکت کنندگان در کوتاه مدت یک افزایش کل. هنگامی که فروش کردن حدود یک نسبت 1, بیت کوین به طور معمول وارد یک بازار خرس.
پس از اصلاح 53 درصدی بیت کوین از spring 63,000 دلار به تقریبا spring 30,000 در بهار گذشته, نسبت ص/لیتر در حدود تثبیت شد 1, همانطور که در زیر نشان داده شده است, نشان می دهد که در حال کاهش است. امروز, پ/ل در می ایستد 52, یک مقدار نشان دهنده بالا محلی بالقوه.
فقط برای اهداف اطلاعاتی و نباید در نظر گرفته شود مشاوره سرمایه گذاری, یا یک توصیه برای خرید, فروش یا نگه داشتن هر گونه امنیت خاص یا ارز رمزنگاری شده.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
خستگی فروشنده
اولین بار توسط ارک اینوست و دیوید پول در سال 2021 مفهوم سازی شد.
در نهایت, همراه با معیارهای سود, نوسانات می تواند یک راهنمای مهم برای اقدام قیمت بیت کوین. ثابت خستگی فروشنده در زیر نشان داده شده است درصد عرضه کل بیت کوین در سود ضرب در نوسانات خود در طول 30 روز گذشته است. این معیار اندازه گیری می کند که این دو عامل با هم همسو هستند یا خیر. به طور مشخص, ترکیبی از نوسانات کم و زیان بالا با کاپیتولاسیون همراه, خوشنودی, و یک پایان از قیمت بیت کوین.
فقط برای اهداف اطلاعاتی و نباید در نظر گرفته شود مشاوره سرمایه گذاری, یا یک توصیه برای خرید, فروش یا نگه داشتن هر گونه امنیت خاص یا ارز رمزنگاری شده.
منبع: شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
نتیجه گیری
چرا که بیت کوین – بلاکچین – و بیت کوین – ارز رمزنگاری شده – شباهتی به کلاس های دارایی سنتی ندارند به نظر می رسد بسیاری از سرمایه گذاران با روش هایی برای تجزیه و تحلیل اساسا دست و پنجه نرم می کنند. از نظر ما ارزش بیت کوین تابعی از سودمندی اقتصادی است در حالی که ارزش بیت کوین تابعی از عرضه و تقاضا است. در کوتاه مدت به میان مدت, ما معتقدیم که سرمایه گذاران باید قادر به ارزیابی رفتار خریدار و فروشنده در بیت کوین و استفاده از معیارهای نسبی ارزش برای مدیریت موقعیت بیت کوین به طور فعال باشد.
امیدوارم این مجموعه نشان داده باشد که چگونه سرمایه گذاران می توانند شایستگی های سرمایه گذاری بیت کوین را در زمینه هزینه و همچنین معیارهای سود و زیان ارزیابی کنند.
پادکست کشتی
دنبال کشتی:
خلاقیت و سوددهی مخرب
تفسیر صندوق جدید توسط کتی وود!
شرکت مدیریت سرمایه گذاری ارک
چرا سرمایه گذاری در ابداعات?
© 2021-2026, کشتی مدیریت سرمایه گذاری صادرکننده ("کشتی" ("کشتی سرمایه گذاری"). تمامی مطالب اصلی است و تحقیق و تولید شده توسط کشتی مگر اینکه در غیر این صورت اعلام. هیچ بخشی از محتوای اصلی کشتی ممکن است در هر شکل تکثیر, و یا اشاره به در هر نشریه دیگر, بدون اجازه کتبی صریح کشتی. محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی و تحصیلی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا پیشنهاد یا درخواست در رابطه با هر محصول یا خدمات برای هر فردی که از دریافت چنین اطلاعاتی تحت قوانین مربوط به محل اقامت یا محل اقامت خود منع شده است تفسیر شود.
برخی از اظهارات موجود در این وب سایت ممکن است اظهارات انتظارات بعدی و سایر اظهارات پیش بینی شده باشد که بر اساس دیدگاه ها و مفروضات فعلی ارک است و شامل خطرات و عدم قطعیت های شناخته شده و ناشناخته است که می تواند باعث شود نتایج واقعی, عملکرد یا رویدادها از نظر مادی با نتایج بیان شده یا ضمنی در چنین اظهاراتی متفاوت باشد. تمامی مطالب موضوع بدون اطلاع قبلی تغییر است. همه اظهارات در مورد شرکت و یا اوراق بهادار و یا سایر اطلاعات مالی در این سایت و یا هر سایت های مربوط به کشتی به شدت اعتقادات و دیدگاه های برگزار شده توسط کشتی و یا شخص ثالث ساخت چنین بیانیه و تاییدیه های کشتی از هر شرکت و یا امنیت و یا توصیه های کشتی به خرید نیست, فروش و یا هر گونه امنیت نگه. محتوای ارایه شده به منزله مشاوره سرمایه گذاری نیست و نباید مبنای هیچ تصمیم سرمایه گذاری قرار گیرد و هیچ گونه مشاوره حقوقی مالیاتی یا حسابداری را ارایه نمی دهد. لطفا به یاد داشته باشید که خطرات ذاتی مربوط به سرمایه گذاری در بازارها وجود دارد و سرمایه گذاری های شما ممکن است ارزش بیشتری یا کمتر از سرمایه گذاری اولیه شما پس از بازخرید داشته باشد. هیچ تضمینی وجود ندارد که اهداف ارک محقق شود. به علاوه, هیچ تضمینی وجود ندارد که هر استراتژی, روش ها, بخش ها, یا هر برنامه سرمایه گذاری در اینجا سودمند بوده یا خواهد بود, یا هر توصیه یا تصمیمی که در اینده می گیریم برای هر سرمایه گذار یا مشتری سودمند خواهد بود. مدیریت حرفه ای پول برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. برای افشای کامل لطفا به صفحه شرایط و ضوابط ما بروید.
مشاور پرداخت هزینه برای در نظر گرفته شود و یا اعطا جوایز. مشاور هیچ هزینه ای به اعطا کننده جوایز برای حق ترویج دریافت جوایز مشاور پرداخت نکرد و همچنین مشاور ملزم به عضویت در یک سازمان برای واجد شرایط بودن جوایز نبود. برای افشای کامل جایزه لطفا به صفحه شرایط و ضوابط ما بروید. عملکرد گذشته نشان دهنده عملکرد بعدی نیست.
با کلیک کردن زیر شما اذعان کرد که شما در حال مرور به دور از ark-invest. com و به متصل خواهد شد ark-funds. com کشتی مدیریت سرمایه گذاری صادرکننده مدیریت هر دو دامنه وب. لطفا توجه داشته باشید از سیاست حفظ حریم خصوصی کشتی را, شرایط استفاده از خدمات, و افشا که ممکن است بین سایت های متفاوت است.
