بازده سرمایه گذاری (ROI) یک معیار سودآوری است که سود یا زیان حاصل از سرمایه گذاری را به عنوان درصدی از هزینه سرمایه گذاری نشان می دهد. این معیار مالی برای ارزیابی بازده تولید شده توسط یک سرمایه گذاری و همچنین مقایسه بازده بین سرمایه گذاری ها استفاده می شود.
ROI چگونه محاسبه می شود؟
بازگشت سرمایه در کسب و کار و سرمایه گذاری
بازده سرمایه گذاری بازده واقعی ایجاد شده توسط یک سرمایه گذاری را ارزیابی می کند. همچنین با ارزیابی بازده مورد انتظار بر اساس ارزش پیش‌بینی‌شده یا تخمینی سرمایه‌گذاری‌ها، به تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری یا ایجاد سبد سهام کمک می‌کند.
- بیایید چند نمونه سرمایه گذاری اساسی را برای درک نحوه محاسبه و استفاده از ROI در نظر بگیریم. فرض کنید یک سرمایه گذار سهام A را به قیمت 1000 دلار می خرد و پس از یک سال آن را به قیمت 1200 دلار می فروشد. در این مورد،
همان سرمایه گذار سهام B را به قیمت 1100 دلار خریداری می کند و در طول دوره نگهداری 100 دلار سود سهام دریافت می کند. سرمایه گذار سهام را به قیمت 1300 دلار می فروشد. در این مورد سود خالص سرمایه گذاری = (1300+ 100-1100) = 300 دلار
با مقایسه بازده دو سرمایه گذاری، سهام B بازده بالاتری را برای سرمایه گذار ایجاد کرد.(توجه: ما در اینجا از یک مثال ساده برای توضیح استفاده کردیم. اگر کارمزدهای پرداختی برای خرید یا فروش اوراق بهادار را در نظر بگیریم، در هنگام محاسبه سود خالص باید این کارمزدها را کم کرد.)
– کسب‌وکارها همچنین از ROI برای ارزیابی اینکه کدام سرمایه‌گذاری یا پروژه ممکن است بازده بهتری داشته باشد، استفاده می‌کنند. هنگام تصمیم گیری در مورد بودجه، معمولاً شرکت ها به پروژه هایی با بازده سرمایه گذاری تخمینی بالاتر اولویت می دهند.
محدودیت های اندازه گیری بازگشت سرمایه
بازده سرمایه گذاری (ROI) به دلیل سادگی، معیاری پرکاربرد است. با این حال، معایب خاصی دارد.
- یک محدودیت عمده ROI این است که دوره نگهداری یا عامل زمانی را در نظر نمی گیرد. فرض کنید یک سرمایه گذاری در یک سال ROI 10% ایجاد می کند، در حالی که سرمایه گذاری دیگر پس از سه سال 12% بازده ایجاد می کند، در این حالت انتخاب یک سرمایه گذاری بدون در نظر گرفتن بازه زمانی عاقلانه نیست. برای در نظر گرفتن دوره های مختلف نگهداری سرمایه گذاری ها و مفهوم ارزش زمانی پول، به طور کلی از نرخ بازده داخلی (IRR) استفاده می شود. همچنین می توانیم از فرمول ROI سالانه برای در نظر گرفتن دوره نگهداری یک سرمایه گذاری استفاده کنیم.
ROI سالانه=[(1+ROI)^(1/n)-1]*100، n تعداد سالهای سرمایه گذاری است. اگر دوره نگهداری کمتر از یک سال باشد، می‌توانیم تعداد ماه‌ها را به صورت کسری از سال بیان کنیم، مثلاً در مورد 6 ماه، n=0. 5.
بنابراین، سرمایه‌گذاری ROI 12٪ در یک دوره سه ساله دارای بازگشت سرمایه سالانه = [(1+0. 12)^(1/3)-1]*100=3. 85٪ است.
- همچنین، ROI تنها بازده را در نظر می گیرد، بدون اینکه سایر جنبه های مهم مانند ریسک مرتبط با سرمایه گذاری را ارزیابی کند. سرمایه گذاری با بازده بالاتر ممکن است در مقایسه با سایر سرمایه گذاری های بالقوه ریسک بیشتری داشته باشد. به عنوان مثال، اوراق قرضه A دارای رتبه اعتباری بالاتری است و بازگشت سرمایه 7٪ را ارائه می دهد در حالی که اوراق قرضه B دارای رتبه اعتباری پایین تر با ROI 10٪ است. سرمایه گذاری در اوراق قرضه B فقط بر اساس بازگشت سرمایه بالاتر بدون در نظر گرفتن ریسک موجود می تواند مشکل ساز باشد.
- ROI چندین جنبه غیر مالی را در نظر نمی گیرد. به عنوان مثال، یک پروژه ممکن است بازده بالاتری داشته باشد اما ممکن است با مقررات زیست محیطی مطابقت نداشته باشد.
آیا TipRanks می تواند به انتخاب سرمایه گذاری هایی که ROI را در نظر می گیرند کمک کند؟
TipRanks ابزارهای مختلفی را ارائه می دهد که می تواند به شما در انتخاب سهام با بازده جذاب کمک کند. به عنوان مثال، سیستم امتیاز هوشمند TipRanks به سرمایه گذاران کمک می کند سهام هایی با امتیاز هوشمند بالا پیدا کنند. این امتیاز منحصر به فرد به سرمایه گذاران کمک می کند تا هر سهمی را ارزیابی کنند. این 8 عامل منحصر به فرد بازار را در نظر می گیرد که شامل سهام هایی است که توسط تحلیلگران با رتبه "خرید" رتبه بندی شده اند، سهام هایی که صندوق های تامینی در آنها سرمایه گذاری کرده اند و سایر عوامل اساسی و فنی. یکی دیگر از ابزارهای منحصر به فرد، سهام برتر تحلیلگران است که بهترین سهام توصیه شده توسط بهترین تحلیلگران را نشان می دهد.
خلاصه
ROI یک معیار سودآوری بسیار مفید و قابل درک است که به ارزیابی سرمایه گذاری های فردی و همچنین مقایسه بازده حاصل از سرمایه گذاری های مختلف کمک می کند. با این حال، تصمیم گیری در مورد یک فرصت سرمایه گذاری بالقوه نباید صرفا بر اساس بازگشت سرمایه باشد و باید عوامل دیگری مانند دوره زمانی و ریسک را در نظر بگیرد.
TipRanks یک ابزار تحقیقاتی جامع است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتر و مبتنی بر داده را اتخاذ کنند.
سلب مسئولیت: عملکرد نمره هوشمند Tipranks بر اساس نتایج پشتیبان است. عملکرد پشتی نشانگر نتایج واقعی آینده نیست. نتایج منعکس کننده عملکرد یک استراتژی است که از لحاظ تاریخی به سرمایه گذاران ارائه نشده است و بازدهی را که هر سرمایه گذار در واقع به دست آورد ، نشان نمی دهد. نتایج برگشتی با استفاده از کاربردهای برگشتی از یک مدل ساخته شده بر اساس داده های تاریخی محاسبه می شود و بر اساس فرضیات یکپارچه برای مدل که ممکن است قابل آزمایش باشد یا نباشد و در معرض ضرر قرار بگیرند. فرضیات عمومی عبارتند از: شرکت XYZ می توانست اوراق بهادار توصیه شده توسط مدل را خریداری کند و بازارها به اندازه کافی مایع برای اجازه کلیه معاملات بودند. تغییرات در این فرضیات ممکن است تأثیر مادی بر بازده های پشتی ارائه شده داشته باشد. فرضیات خاصی برای اهداف مدل سازی انجام شده است و بعید است که تحقق یابد. هیچگونه نمایندگی و ضمانتی در مورد استدلال فرضیات ارائه نمی شود. این اطلاعات فقط برای اهداف مصور ارائه شده است. عملکرد پشتی با بهره مندی از عقب و محدودیت های ذاتی توسعه یافته است. به طور خاص ، نتایج پشتیبان منعکس کننده تجارت واقعی یا تأثیر عوامل اقتصادی و بازار مادی بر روند تصمیم گیری نیست. از آنجا که معاملات در واقع اجرا نشده اند ، نتایج ممکن است برای تأثیر ، در صورت وجود ، عوامل خاص بازار ، مانند عدم نقدینگی ، بیش از حد جبران شود و ممکن است نشان دهنده تأثیر برخی از عوامل اقتصادی یا بازار باشددر روند تصمیم گیری. علاوه بر این ، پشتی اجازه می دهد تا روش انتخاب امنیت تا زمانی که بازده گذشته به حداکثر برسد ، تنظیم شود. عملکرد واقعی ممکن است با عملکرد پشتی متفاوت باشد. نتایج پشتیبان تنظیم شده است تا منعکس کننده سرمایه گذاری مجدد سود سهام و سایر درآمد باشد و به جز مواردی که در غیر این صورت نشان داده شده است ، هزینه های ناخالص ارائه می شود و در صورت لزوم تأثیر هزینه های معاملات پشتیبان ، هزینه های مدیریتی ، هزینه های عملکرد یا هزینه ها را شامل نمی شود. لطفاً توجه داشته باشید که کلیه ملاحظات نظارتی در مورد ارائه هزینه ها باید در نظر گرفته شود. هیچ مانده نقدی یا جریان نقدی در محاسبه گنجانده نشده است.
