متوسط امید به زندگی در ایالات متحده تقریباً 78 سال است. 1 و این فقط میانگین است.
امروز حدود یک از هر سه 65 ساله در سن 90 سالگی زندگی می کنند ، و حدود یک نفر از هفت سالگی در سن 95 سالگی زندگی می کنند. 2 اگر قصد بازنشستگی در دهه 60 خود را دارید ، همانطور که بسیاری از افراد انجام می دهند ، شما هنوز هم باید درست کنیدپس انداز بازنشستگی شما تقریباً 30 سال به طول انجامید. این فشار زیادی برای قرار دادن در یک حساب بازنشستگی سنتی است.
مزایای بازنشستگی تأمین اجتماعی فقط حدود 40 ٪ از درآمد قبل از بازنشستگی شما را جایگزین می کند. شما باید مزایای خود را با حقوق بازنشستگی ، پس انداز یا سرمایه گذاری تکمیل کنید. زیادبازنشستگان به دنبال اشتغال پاره وقت هستندبه دلایل مختلف ، از جمله مزایای مالی و روانی فعال ماندن و درگیر شدن در جوامع خود. با این وجود ، مهم است که برنامه ای برای تولید درآمد اضافی در طول بازنشستگی خود داشته باشید.
در اینجا پنج گزینه مشترک سرمایه گذاری بازنشستگی برای کمک به شما در تولید درآمد وجود دارد.
1. سالیانه
سالیانه یک قرارداد بین شما و یک شرکت بیمه است که در آن مبلغی را پرداخت می کنید و پول از طریق پرداخت های منظم به شما پراکنده می شود. سالیانه می تواند به شما در ایجاد یک جریان درآمد تضمین شده برای مدت معینی یا برای بقیه عمر کمک کند.
شما مبلغ خاصی را به یک شرکت بیمه پرداخت می کنید با این درک که پول بعداً به شما توزیع می شود. در حالی که این پول با شرکت بیمه است ، این امکان را دارد که براساس مبنای معوق مالیاتی جمع شود. هنگامی که شروع به پرداخت هزینه می کنید ، می توانید یک جریان درآمد مداوم را انتخاب کنید یا افزایش هزینه زندگی را برای مطابقت با تورم انتخاب کنید. همچنین می توانید انتخاب کنید که این درآمد از طریق طول عمر خود یا از طریق طول عمر شما و شخص دیگر (به عنوان مثال همسر خود) پرداخت شود.
بسیاری از سالنامه ها دارای ویژگی های نقدینگی هستند که شما یا وراث شما را بیان می کنند ، مبلغ کامل سرمایه گذاری را دریافت می کنند.
سالیانه می تواند ارائه دهد:
- بدون توجه به نوسانات بازار ، منبع درآمد پایدار و قابل پیش بینی در بازنشستگی.
- رشد معوق مالیاتی و درآمد ناشی از مالیات.
- انعطاف پذیری هم در نحوه پس انداز و دریافت پول در بازنشستگی.
- پتانسیل پرداخت برای ادامه برای ذینفعان پس از مرگ شما.
چالش های سالیانه:
- ضمانت ها مشمول مطالبات پرداخت توانایی شرکت بیمه اساسی هستند.
- نقدینگی ممکن است محدود باشد.
- برداشت از سالیانه قبل از 59 سالگی ممکن است مجازات مالیاتی 10 ٪ باشد.
- اگر سالیانه شما توسط یک شرکت بیمه بسیار دارای رتبه بندی نباشد ، می تواند بیشتر باشد.
2. رویکرد سرمایه گذاری کل بازده
یک رویکرد کل بازده درآمد از سبد سرمایه گذاری شما در قالب بهره ، سود سهام و سود سرمایه را فراهم می کند. این نوع نمونه کارها در ترکیبی متعادل و متنوع از صندوق های سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند.
مزایای بازنشستگی تأمین اجتماعی فقط حدود 40 ٪ از درآمد قبل از بازنشستگی شما را جایگزین می کند. شما باید مزایای خود را با حقوق بازنشستگی ، پس انداز یا سرمایه گذاری تکمیل کنید.
در این زمینه ، بازده "کل" به معنای گذراندن بخشی از میانگین نرخ بازده سالانه-درآمد و قدردانی-در طی یک دوره طولانی تر (10-20 سال) است ، به جای اینکه روی نرخ بازده خاص سالانه یا فقط با استفاده از درآمد نمونه کارها استفاده کنید. هدف این است که این بازده کل از نرخ برداشت شما فراتر می رود یا فراتر می رود.
راب هاورث ، مدیر ارشد استراتژی سرمایه گذاری در بانک ایالات متحده می گوید: "این راهی برای ایجاد یک سبد بازنشستگی برای تأمین نیازهای افرادی است که برای بازنشستگی آماده می شوند که می تواند 20 تا 30 سال یا بیشتر طول بکشد.""این ممکن است راهی برای تولید بازده برتر در مقایسه با سایر رویکردهای سرمایه گذاری که به طور سنتی در بازنشستگی دنبال می شوند ، ارائه دهد."
مربوط به نرخ برداشت ، یک رویکرد بازده کل دنبال می شوداستراتژی "عقب نشینی سیستماتیک"، که در آن درصد مشخصی از سرمایه گذاری شما به عنوان توزیع هر سال انجام می شود. مقدار توزیع به طور کلی بین 3 تا 5 ٪ از کل ارزش نمونه کارها متغیر است.
یک رویکرد بازگشت کل می تواند ارائه دهد:
- راهی برای تأمین نیازهای فوری پول نقد شما ضمن ادامه صرفه جویی در هزینه های آینده ، که احتمالاً به دلیل تورم احتمالاً با گذشت زمان افزایش می یابد.
- توانایی استفاده از طیف گسترده ای از دارایی ها از آنچه در مورد رویکردهای معمولی تر برای درآمد بازنشستگی وجود دارد.
- جریانی از برداشت نمونه کارها که ممکن است در درجه اول با تقدیر سرمایه ایجاد شود ، به طور بالقوه یک شکل با درآمد کارآمدتر.
چالش های یک رویکرد کل بازگشت:
- هیچ تضمینی وجود ندارد که بودجه در طول بازنشستگی دوام داشته باشد.
- ارزش بازده دقیق شما می تواند از سال به سال دیگر متفاوت باشد (نرخ برداشت خاصی وجود ندارد).
- دارایی ها ممکن است قبل از پایان بازنشستگی ، به ویژه در شرایطی که سرمایه گذاری ها در سالهای اولیه بازنشستگی از کاهش چشمگیر رنج می برند ، تمام شود.
3. اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS)
املاک و مستغلات اغلب برای بازنشستگان برای ایجاد درآمد جذاب است. در حالی که می‌توانید مستقیماً دارایی‌های اجاره‌ای را داشته باشید و آنها را مدیریت کنید، یک گزینه عملی‌تر برای بیشتر افراد، سرمایه‌گذاری در REIT است. این وسیله سرمایه گذاری تا حدودی با یک صندوق سرمایه گذاری قابل مقایسه است. با این حال، به جای داشتن اوراق بهادار، در املاک و مستغلات درآمدزا سرمایه گذاری می کند.
REIT های عمومی در بورس های اصلی فهرست شده اند، بنابراین شما می توانید این نوع REIT را به همان راحتی که می توانید سهام معامله کنید، خریداری و بفروشید. قیمت ها به صورت روزانه در نوسان است. هاورث می‌گوید: «این نوسان قیمت برای سرمایه‌گذاران مورد توجه قرار می‌گیرد، زیرا فقط ارزش پایه دارایی‌های نگهداری شده در REIT نیست که بر قیمت تأثیر می‌گذارد».«آنچه برای REIT می پردازید یا قیمتی که هنگام فروش REIT دریافت می کنید ممکن است تحت تأثیر عوامل خارجی باشد که بر محیط سرمایه گذاری گسترده تر تأثیر می گذارد.»
REITS اغلب بر روی انواع خاصی از املاک (مانند املاک مسکونی، املاک اداری، انبار/فضای صنعتی و غیره) تمرکز می‌کند و درآمدی را از اجاره‌های پرداخت شده توسط مستاجران املاک تحت مالکیت به دست می‌آورد. اکثر REIT ها به عنوان REITS سهام طبقه بندی می شوند و بر ایجاد درآمد ثابت از املاک اجاره ای متمرکز هستند. در صورت فروش املاک ممکن است مقداری پتانسیل افزایش سرمایه وجود داشته باشد. REITS وام مسکن از طریق وام به سایر صاحبان املاک و اپراتورها درآمد ایجاد می کند. REIT هیبریدی هر دو استراتژی را ترکیب می کند.
REITهای تجاری عمومی می توانند موارد زیر را ارائه دهند:
- منبع درآمد منظمی که می تواند به استراتژی جریان نقدی بازنشستگی بلندمدت کمک کند.
- تنوع بخشی برای پرتفویی که عمدتاً از سهام و اوراق قرضه تشکیل شده است.
- دارایی نقدی که خرید یا فروش آن در بازار آزاد آسان است.
- فرصتی برای انتخاب از بین طیف گسترده ای از REIT ها، که هر کدام تمرکز سرمایه گذاری خاصی دارند.
چالش های REIT های تجاری عمومی:
- ارزش پایه سرمایه گذاری منوط به نوسانات روزانه قیمت است که اغلب ارزش واقعی املاک تحت مالکیت را منعکس نمی کند، بلکه سایر عوامل بازار را منعکس می کند.
- پتانسیل افزایش سرمایه محدود؛REITها موظفند 90٪ از درآمد را به سرمایه گذاران بپردازند و وجوه محدودی برای سرمایه گذاری مجدد باقی می ماند.
- درآمد کسب شده توسط سرمایه گذاران معمولاً با نرخ های مالیات بر درآمد معمولی بالاتر مشمول مالیات می شود.
- هزینه های مدیریت در REIT می تواند از هزینه های سایر انواع سرمایه گذاری های مدیریت شده مانند صندوق های سرمایه گذاری بیشتر باشد.
4. تراست های سرمایه گذاری املاک غیر قابل معامله (REIT)
REIT غیر تدارک نوعی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است که به شما امکان می دهد در یک سبد مدیریت حرفه ای از املاک و مستغلات تجاری سرمایه گذاری کنید. این یک دارایی غیر مایع است که سرمایه گذاران عموماً مدت زمان اعتماد را در اختیار دارند تا زمانی که توسط تیم مدیریت انحلال شود. به همین ترتیب ، این با REIT های معامله شده عمومی متفاوت است ، که می تواند در بازارهای عمومی خریداری و فروخته شود.
یک نمونه کارها REIT بدون تدارک ممکن است شامل خواص تعطیلات ، ساختمانهای آپارتمانی ، هتل ها ، مراکز داده ، مراکز درمانی ، ساختمان های اداری ، مراکز خرده فروشی ، خود ذخیره سازی ، انبارها و چوب های چوبی باشد. سایر سرمایه گذاری های بالقوه همچنین ممکن است شامل زیرساخت هایی مانند برج های سلولی ، خطوط لوله انرژی و کابل های فیبر باشد. بیشتر REIT های غیر تدارک بر روی یک نوع خاص از خاصیت تمرکز دارند.
این اوراق بهادار به طور فعال توسط متخصصانی که هزینه خدمات خود را پرداخت می کنند ، اداره می شوند. یک مدیر REIT به طور معمول یک مدیر املاک را برای نظارت بر عملیات روزانه املاک و مستغلات متعلق به REIT منصوب می کند. مدیران اجاره را از املاک جمع می کنند و هزینه های خود را پرداخت می کنند ، سپس هرگونه درآمد را به عنوان سود سهام به سرمایه گذاران توزیع می کنند.
هاورث می گوید: "REIT های غیر تدارک شده تحت تأثیر نوسانات قیمت روزانه قرار نمی گیرند ، همانطور که در مورد REIT های بازنگری عمومی نیز وجود دارد."وی هشدار می دهد که در دوره های پریشانی اقتصادی ، REIT های غیر تدارک شده می توانند برخی از چالش ها را تجربه کنند."از آنجا که شرایط دشوار که به طور کلی برای بازار املاک و مستغلات نامطلوب است ، ممکن است در بعضی مواقع بوجود بیاید ، سرمایه گذاران باید به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت به این موضوع نگاه کنند."
REIT های غیر Traded می توانند ارائه دهند:
- پتانسیل تولید درآمد از املاک و مستغلات بدون اینکه مسئولیت مدیریت املاک را بر عهده داشته باشد.
- توانایی ایجاد سهام مالکیت در چندین ویژگی و انواع خاصیت.
- یک جریان منظم از درآمد (در بیشتر انواع REIT های غیر تدارک).
- تنوع بخشی برای پرتفویی که عمدتاً از سهام و اوراق قرضه تشکیل شده است.
چالش های REIT های غیر traded:
- اغلب هزینه های مدیریت و معاملات بالایی دارند.
- REIT های غیر TRADED نقدینگی ندارند. شما برای مدت زمان REIT قفل شده اید یا در معرض مجازات هایی برای عقب نشینی زودهنگام قرار دارید.
- سرمایه گذاری محدود به یک بخش بازار واحد است.
- مشمول تغییر در شرایط اقتصادی ملی ، منطقه ای و محلی ، مانند تورم و نوسانات نرخ بهره.
- سرمایه گذاری های پیچیده ای که سرمایه گذاران را ملزم به رعایت برخی از درآمد و دستورالعمل های ارزش خالص می کند.
5- سهام تولید درآمد
در حالی که مردم در درجه اول برای ایجاد قدردانی سرمایه در یک نمونه کارها در سهام سرمایه گذاری می کنند ، برخی از سهام در قالب سود سهام درآمد ایجاد می کنند. شرکت های معامله شده عمومی غالباً با پرداخت سود سهام ، سود خود را با سهامداران به اشتراک می گذارند. همه سهام سود سهام و سهام خود را پرداخت نمی کنند ، سهام خاصی تمایل به پرداخت سود سهام بالاتری نسبت به سایرین دارند.
هاورث می گوید: "هنگامی که ما یک محیط بسیار پایین نرخ بهره را در بازار اوراق قرضه تجربه کردیم ، سود سهام سهام بسیار جذاب تر شد.""این می تواند یک روش مؤثر برای متنوع سازی جریان درآمد شما و تولید بازده رقابتی باشد."
سود سهام سهام به طور معمول به صورت سه ماهه پرداخت می شود. در بعضی مواقع ، شرکت ها به دلیل شرایط غیرمعمول ممکن است "سود سهام ویژه" بپردازند ، اما این موارد غیر معمول است و چیزی نیست که باید روی آن حساب کنید. با این حال ، بر خلاف بیشتر اوراق قرضه ، سود سهام سهام می تواند با هر دوره ای که پرداخت می شود متفاوت باشد. شما باید با پرداخت سود سهام برای درجه ای از عدم اطمینان آماده شوید.
اگر تمرکز اصلی شما سرمایه گذاری در سهام برای درآمد است ، مهم است که تاریخچه پرداخت سود سهام خود را بررسی کنید. سهام با سابقه قابل اعتماد در مورد پرداخت سود سهام مداوم یا به طور پیوسته افزایش یافته احتمالاً جذاب ترین مورد در نظر گرفتن این منظور است.
سهام تولید درآمد می تواند فراهم کند:
- یک جریان منظم از درآمد پرداخت شده توسط شرکت هایی که درآمد قوی ایجاد می کنند و پرداخت سود سهام مداوم را انجام می دهند.
- فرصتی برای بهره مندی از پتانسیل قدردانی سرمایه سهام که درآمد نیز ایجاد می کنند.
- "بازده داخلی" در سرمایه گذاری سهام شما صرف نظر از عملکرد قیمت سهام.
- منبع متنوع درآمد برای یک سبد بازنشستگی.
چالش های سهام تولید درآمد:
- ارزش اصلی منوط به نوسان بیشتر نسبت به سایر وسایل نقلیه با درآمد سنتی مانند اوراق قرضه است.
- همه شرکت ها در پرداخت سود سهام خود قابل اعتماد و سازگار نیستند.
- با افزایش نرخ بهره ، سود سهام سهام ممکن است کمتر جذاب شود.
- درآمد سود سهام مشمول مالیات با نرخ مالیات بر درآمد بالاتر و بالاتر است.
گزینه های سرمایه گذاری که در بازنشستگی انتخاب می کنید باید جدول زمانی و سطح تحمل ریسک خود را در نظر بگیرد. یک متخصص مالی می تواند به شما در درک بهتر این گزینه ها کمک کند و تعیین کند که آیا یک یا چند مورد برای استراتژی درآمد بازنشستگی شما مناسب است یا خیر. هرچه بیشتر گزینه ها و تصویر مالی کلی خود را درک کنید ، مجهز تر خواهید بود که با اطمینان به سالهای بازنشستگی خود وارد شوید (یا ادامه دهید).
