یک تماس حاشیه است?

به عنوان یک سرمایه گذار تماس حاشیه یکی از استرس زا ترین تجربیات شما ممکن است از طریق رفتن است. این اساسا به این معنی است که شما به کارگزار خود پول بدهکار هستید-و با عجله!

بیایید نگاهی دقیق تر در چه حاشیه تماس است, چه چیزی ممکن است باعث, و – مهم تر از همه-چگونه شما می توانید جلوگیری از گرفتن یک خودتان.

منبع تصویر: گتی ایماژ

مقدمه ای بر تماس های حاشیه ای

تماس مارجین درخواستی از کارگزار شما است که پول اضافی را به حساب مارجینی که با خود دارید واریز می کنید. این به طور کلی زمانی اتفاق می افتد که سهام خریداری شده توسط تجارت در حاشیه کاهش یافته است و شما را ملزم به افزایش سهم سهام خود می کند.

در این پاراگراف کمی برای باز کردن وجود دارد.

ابتدا با معنای تجارت در حاشیه شروع می کنیم. این زمانی است که شما سهام را با استفاده از ترکیبی از پول و پولی که به طور کلی از کارگزار خود قرض می گیرید خریداری می کنید. پول قرض گرفته شده به شما می دهد سرمایه اضافی برای خرید سهام به مراتب بیشتر از شما در غیر این صورت می تواند, به طور بالقوه بزرگ سود خود را.

با این حال, تجارت در حاشیه نیز با افزایش خطر همراه.

در ازای وام دادن به شما پول اضافی, کارگزار شما از شما می خواهد که وثیقه کافی را کنار بگذارید – به صورت سهام – برای پوشش وام. سهامی که در مقابل وام می گیرید باید از لیست اوراق بهادار مورد تایید کارگزار شما باشد (اصل). به طور مشابه, پول شما قرض گرفتن تنها می تواند مورد استفاده قرار گیرد برای خرید اوراق بهادار از اصل.

متاسفانه برای همه ما, قیمت سهم می تواند به پایین و همچنین تا. اگر قیمت سهام شما استفاده می شود به عنوان وثیقه به طور ناگهانی قطره, دارایی های خود را دیگر ممکن است ارزش به اندازه کافی برای پوشش وام. در این صورت کارگزار شما تماس حاشیه ای صادر می کند.

این تقاضا است که شما یا بازپرداخت بخشی از وام با پول نقد, خرید برخی از سهام بیشتر برای افزایش وثیقه خود را, و یا فروش برخی از سهام شما در حال حاضر خود (احتمالا در از دست دادن).

این می تواند یک تجربه ناراحت کننده برای هر سرمایه گذار, و یکی که ممکن است در نهایت هزینه زیادی از پول.

بنابراین, دقیقا چگونه شما در حاشیه تجارت?

یک سوال بهتر ممکن است, چرا شما?

خوب, اگر چه تماس های حاشیه می تواند دشوار برای مقابله با, تجارت حاشیه اجازه می دهد تا شما را به بزرگ بازده بالقوه خود را تا حد زیادی.

این بهتر است با یک مثال ساده نشان داده شود. بیایید می گویند شما در حال حاضر خود worth 10,000 ارزش وولورث گروه گیم (اسکس: وای) سهام, و شما می خواهم به سرمایه گذاری بیشتر $10,000. از یک طرف, شما می توانید پرداخت cash 10,000 پول نقد برای سهام در صف مقابل, از جیب خود. همچنین می توانید با حاشیه تجارت کنید و بیشتر پول مورد نیاز برای خرید سهام اضافی را قرض بگیرید.

وولورث در اصل کارگزار شما است و کارگزار شما مشخص می کند که می توانید تا 75 درصد از ارزش دارایی های موجود وولورث خود را قرض بگیرید – نسبت وام به ارزش اوراق بهادار. این به این معنی است که با قرار دادن فقط $2,500 از پول خود را در حال حاضر و سپس قرض گرفتن باقی مانده 7 7,500 (حداکثر لور), شما هنوز هم می تواند راه رفتن دور با 1 10,000 ارزش سهام جدید وولورث. همچنین می توانید از وام خود برای سرمایه گذاری در شرکت های دیگر استفاده کنید, تا زمانی که در اصل کارگزار شما باشد.

حال فرض کنید قیمت سهم وولورث ناگهان 10 درصد افزایش می یابد.

اگر شما پول خود را برای خرید سهام جدید استفاده کرده بودند, کسانی که سهام در حال حاضر ارزش خواهد بود 1 11,000. اگر تصمیم به فروش انها گرفتید می توانید سود 1000 دلاری (کارمزد تراکنش کمتر) را به جیب بزنید و سود 10 درصدی خود را درک کنید. بازگشت سرمایه بد نیست .

اما اگر شما به جای تصمیم به تجارت در حاشیه?

در این سناریو, شما می توانید فقط سرمایه گذاری 2 2,500 از پول خود را و سپس قرض 7 7,500 باقی مانده با استفاده از سهام وولورث موجود خود را به عنوان وثیقه – و هنوز هم با سمت چپ same 10,000 ارزش سهام جدید وولورث. پس از قیمت سهم وولورث شاخه تا 10%, این منابع اضافی نیز ارزش خواهد بود.11,000. و اگر شما تصمیم به فروش سهام خود را, بازپرداخت وام, و سپس جیب سود خود را, شما را ساخته اند همان $1,000 (کمتر بهره خود را بازپرداخت و هزینه های حساب).

اما, چون شما فقط قرار داده تا در ابتدا 2 2,500 از پول خود را, شما موفق به کسب بازگشت 40% – خود را prof 1,000 سود تقسیم بر خود را your 2,500 سرمایه گذاری. این بدان معناست که با معامله در حاشیه توانسته اید بازده سرمایه خود را چهار برابر کنید!

هر کسی می تواند این کار را انجام?

معاملات مارجین برای هر کسی باز است – با این حال باید اطمینان حاصل کنید که قبل از افتتاح حساب مارجین درک کاملی از خطرات موجود دارید. اگر چه برخی از کارگزاران اجازه خواهد داد که شما را به باز کردن یک حساب با تنها مقدار کمی از سرمایه, تجارت حاشیه هنوز هم به بهترین وجه مناسب سرمایه گذاران با اشتهای در معرض خطر بالاتر و پول اضافی به اندازه کافی برای دیدار با هر تماس حاشیه غیر منتظره.

اگر فکر می کنید ممکن است به تجارت مارجین علاقه مند باشید ابتدا اطمینان حاصل کنید که با اهداف بلند مدت سرمایه گذاری و ریسک پذیری شخصی شما مطابقت دارد. و ریسک خود را با قرض گرفتن کمتر از حداکثر لور برای اوراق بهادار کاهش دهید – در حالی که صعود بالقوه خود را کاهش می دهید, همچنین شانس دریافت مارجین را کاهش می دهد.

مزایای تجارت در حاشیه چیست?

همانطور که قبلا بحث کردیم, صعود اصلی تجارت در حاشیه این است که شما می توانید بازده خود را به میزان قابل توجهی بزرگ کنید, به طور بالقوه به شما کمک می کند تا سریعتر به اهداف سرمایه گذاری خود برسید.

و, چون تجارت حاشیه به شما می دهد دسترسی به افزایش بودجه, شما هم اکنون می توانید استطاعت برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری خود را. به جای خرید سهام فقط در یک یا دو شرکت, شما می توانید پول قرض گرفته شده خود را در چهار یا پنج سرمایه گذاری. متنوع سازی یکی از بهترین راه ها برای کاهش ریسک کلی سبد سهام است زیرا باعث می شود برای رشد ثروت خود کمتر به عملکرد هر سهام وابسته باشید.

به علاوه باید اضافه کرد که سود پرداختی به وام سرمایه گذاری عموما از مالیات کسر می شود و درامد کلی مشمول مالیات شما را کاهش می دهد.

و منفی?

متاسفانه, تجارت در حاشیه نیز بزرگ زیان بالقوه خود را. یک بازار در حال سقوط می تواند مجموعه ای از تماس های حاشیه ای را ایجاد کند و مبالغ جدی را برای سرمایه گذاران هزینه کند. همانطور که شما بالا حساب خود را به اندازه کافی برای پاسخگویی به خواسته های تماس حاشیه اول, قیمت سهم ممکن است دوباره سقوط, راه اندازی یک تماس حاشیه دوم. و این روند می تواند ادامه یابد.

علاوه بر خطرات, همچنین می تواند گران باشد – بنابراین همیشه در اطراف مغازه برای کمترین هزینه. قبل از گرفتن یک بار حاشیه, کار کردن چقدر از بازگشت شما نیاز به تولید از سرمایه گذاری خود را به حداقل پوشش پرداخت بهره و هزینه های حساب, و سپس فکر می کنم در مورد چگونه دست یافتنی است که.

چه چیزی باعث یک تماس حاشیه?

تماس حاشیه ای زمانی ایجاد می شود که ارزش امنیتی دارایی هایی که به عنوان وثیقه فراهم کرده اید به زیر مبلغی که وام گرفته اید کاهش یابد. ارزش امنیتی عبارت است از ارزش کل سهام شما که در لور خود ضرب می شود. مثلا, ارزش امنیتی شروع از worth 10,000 ارزش سهام وولورث شما در حال حاضر متعلق بود 7 7,500 زیرا سهام وولورث لور بود 75% (با توجه به کارگزار خود).

با حرکت بازار, ارزش امنیتی سهام وولورث شما ممکن است افزایش یا کاهش یابد. اگر به زیر مانده مانده وام شما برسد, کارگزار شما یک تماس حاشیه ای صادر می کند.

کارگزاران اغلب سرمایه گذاران بافر اضافی بالای لور – گاهی اوقات 5% از ارزش نمونه کارها اعطای ممکن است. این بدان معناست که تماس حاشیه ای تا زمانی که کل ارزش امنیتی به علاوه بافر به زیر مبلغ وام نرسد فعال نمی شود.

نحوه اجتناب یا تهیه تماس حاشیه ای

قرض گرفتن کمتر از حداکثر

فقط به این دلیل که می توانید تا جایی که لور اجازه می دهد وام بگیرید به این معنی نیست که مجبورید . وام گرفتن کمتر به این معنی است که شما یک بالشتک اضافی در حساب حاشیه خود ایجاد می کنید – به یاد داشته باشید که تا زمانی که ارزش امنیتی به زیر مانده مانده وام شما کاهش یابد تماس حاشیه ای ایجاد نمی شود. کاهش مبلغ وام کمتر احتمال دارد شما تماس حاشیه دریافت کنید.

همانطور که قبلا بحث کردیم تنوع یک راه عالی برای کاهش خطر کلی نمونه کارها است. این می تواند به شما در تهیه (و حتی جلوگیری از) تماس حاشیه کمک کند.

از یک طرف, اگر شما با استفاده از یک نمونه کارها متنوع از سهام اصل به عنوان وثیقه, کمتر احتمال دارد که به طور غیر منتظره خواهد افت زیر حداقل مقدار امنیتی مورد نیاز. و اگر شما با استفاده از پول قرض گرفته شده خود را به خرید اوراق بهادار مختلف متعدد – و نه فقط یک – شما کمتر متکی به هر گونه سرمایه گذاری تنها برای تولید بازده خود را.

اگر برخی از سرمایه گذاری های خود را در ارزش افزایش یافته است در حالی که دیگران کاهش یافته است, شما می توانید برخی از سود خود را بهتر انجام سهام و استفاده کنید که برای دیدار با هر تماس حاشیه غیر منتظره.

حاشیه نگهداری خود را تنظیم کنید

گاهی اوقات به تنظیم حاشیه نگهداری کمک می کند. این سطحی از سرمایه ای است که شما در حساب خود حفظ می کنید و از حداقل مقدار امنیتی مورد نیاز کارگزار فراتر می رود. اگر شما ترک برخی از پول اضافی در حساب حاشیه خود را به عنوان یک بافر عمل, شما می توانید هر گونه تماس حاشیه ناخوشایند از کارگزار خود را جلوگیری از.

به طور منظم حساب خود را کنترل کنید

مهمترین کاری که می توانید هنگام معامله در حاشیه انجام دهید نظارت منظم بر حساب شما است. ارزش امنیتی خود را روزانه بررسی کنید و مرتبا میزان اهرمی را که استفاده می کنید بسته به میزان ریسک بازار تنظیم کنید. اگر شرایط به خصوص فرار , و یا قیمت در حال سقوط, بازپرداخت برخی از وام خود را به کاهش اهرم خود را و یا اضافه کردن برخی از پول اضافی به حساب خود را به عنوان یک احتیاط.

چه اتفاقی می افتد اگر شما می توانید یک تماس حاشیه پرداخت نمی?

بدترین سناریو این است که شما از کارگزار خود تماس حاشیه ای دریافت می کنید و نمی توانید مبلغ درخواستی را پرداخت کنید. به دلیل تماس های حاشیه باید بلافاصله ملاقات کرد, کارگزار شما ممکن است شما را مجبور به فروش برخی از سهام خود را اگر شما پول نقد به راحتی در دسترس نیست.

این ممکن است به این معنی باشد که شما زیان های تحقق نیافته را در سرمایه گذاری های خود متبلور می کنید و فرصت های بالقوه رشد را از دست می دهید.

اخرین به روز رسانی خرداد 2022. احمق رنگارنگ کمک ریز براک هیچ موقعیت در هر یک از سهام ذکر. شرکت مادر احمق رنگارنگ استرالیا احمق رنگارنگ منابع شرکت. هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. احمق رنگارنگ استرالیا هیچ موقعیت در هر یک از سهام ذکر. احمق رنگارنگ سیاست افشاگری دارد . این مقاله فقط شامل توصیههای کلی سرمایهگذاری است (تحت برنامه 400691). مجاز توسط اسکات فیلیپس.