با استفاده از سفارشات توقف از موقعیت خود محافظت کنید

به محافظت از موقعیت خود کمک کنید. سفارشات توقف ممکن است به شما در به دست آوردن یک ورودی از پیش تعیین شده یا قیمت خروج ، محدود کردن ضرر یا قفل در سود کمک کند.

سفارشات توقف اغلب برای کمک به محافظت از یک سود غیر واقعی یا محدود کردن تلفات احتمالی در موقعیت موجود استفاده می شود. در اینجا ، ما در مورد نحوه استفاده از آنها در نمونه کارها برای کمک به محافظت از موقعیت های طولانی مدت بحث خواهیم کرد.

سفارشات متوقف چیست و چگونه می توانم از آنها استفاده کنم؟

سفارشات توقف در سه نوع اصلی ارائه می شوند: سفارشات توقف استاندارد ، سفارشات متوقف شده و سفارشات متوقف شده. سفارشات را متوقف کنید و سفارشات متوقف شده را می توان به یک بستر معاملاتی محکم یا با یک متخصص تجارت در شرکت وارد کرد. سفارشات متوقف شده در یک سرور Schwab نگه داشته می شود تا زمانی که شرایطی که شما تعریف می کنید برآورده شود یا از آن فراتر رود ، و سپس به عنوان سفارشات بازار برای اجرای احتمالی مسیریابی شود.

برای درک بهتر نحوه عملکرد سفارشات ، فکر کردن در مورد قیمت توقف به عنوان یک محرک مفید است. به عنوان مثال ، هنگامی که یک اجرای با قیمت محرک تعیین شده شما رخ می دهد ، سفارش توقف شما به یک سفارش بازار برای خرید یا فروش آن سهام با قیمت غالب بازار تبدیل می شود. سفارشات توقف غیرفعال و برای سایر شرکت کنندگان در بازار پنهان است ، تا رسیدن به قیمت ماشه.

سه نوع سفارش توقف

مرکز تحقیقات مالی شواب

دستورات را متوقف کنید

سفارشات توقف (همچنین به عنوان سفارشات متوقف شده نیز شناخته می شود) و سفارشات متوقف شده بسیار مشابه هستند ، اگرچه تفاوت اصلی در مورد آنچه اتفاق می افتد پس از شروع قیمت متوقف می شود. هنگامی که یک اجرای در قیمت توقف یا پایین تر از قیمت متوقف می شود ، یک سفارش استاندارد فروش ایجاد می شود. هنگامی که این اتفاق می افتد ، یک سفارش بازار برای فروش با قیمت بعدی در دسترس اجرا می شود و موقعیت شما با قیمت بعدی در دسترس بسته می شود.

مثال سفارش را متوقف کنید:

• قیمت فعلی سهام 90 دلار است.
• شما می خواهید در برابر کاهش چشمگیر محافظت کنید. می توانید با قیمت 85 دلار سفارش فروش را وارد کنید.
• اگر اعدام با قیمت 85 دلار یا پایین تر اتفاق بیفتد ، سفارش توقف شما ایجاد می شود و سفارش بازار برای فروش با قیمت بازار بعدی موجود وارد می شود.
• از آنجا که سفارش توقف اکنون یک سفارش بازار است ، کلیه ویژگی های سفارشات بازار اعمال می شود.

در بیشتر موارد ، سهام شما با قیمتی نزدیک به قیمت بازار در زمان شروع سفارش توقف فروخته می شود. با این حال ، باید به یاد داشته باشید که یک دستور توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود. در مواردی که سهام به سرعت کاهش می یابد ، یا سهام متوقف می شود و برای تجارت باز می شود ، یا هنگامی که سهام در صبح فاصله می گیرد (پایین تر از قیمت بسته شدن روز قبل) ، قیمت اجرای شما می تواند به طور قابل توجهی پایین تر از قیمت توقف شما باشد.

سفارشات محدود

سفارشات متوقف شده اغلب برای فروش امنیت با قیمت محدود مشخص پس از معامله امنیت در یا از طریق قیمت توقف مشخص شده استفاده می شود. بنابراین ، دو مؤلفه دارد: قیمت توقف و قیمت محدود ، که ممکن است یکسان باشد یا نباشد.

بر خلاف سفارشات Stand Stop ، با یک سفارش متوقف ، باید هم قیمت توقف و هم قیمت محدود را وارد کنید. در بیشتر موارد ، قیمت محدود در سفارش محدود به فروش برابر با قیمت توقف یا پایین تر خواهد بود. از آنجا که سهام شروع به کاهش ارزش می کند ، اگر سهام با قیمت پایین یا پایین تر از قیمت متوقف شود ، سفارش شروع می شود و به یک سفارش محدود برای فروش با قیمت محدود مشخص می شود.

از آنجا که سفارش اکنون یک دستور محدود است ، اجرای نمی تواند رخ دهد مگر اینکه موقعیت را با قیمت محدود مشخص شده (یا بهتر) فروخته شود. پس از رسیدن قیمت توقف ، اگر قیمت بعدی موجود در زیر قیمت محدودیت شما باشد ، سفارش شما اجرا نمی شود مگر اینکه قیمت آن به قیمت محدودیت شما افزایش یابد. تمام خصوصیات دیگر سفارشات محدود نیز اعمال می شود.

برای افزایش شانس اجرای خود به دستور توقف محدود برای فروش ، قیمت محدودیت خود را زیر قیمت توقف خود قرار دهید. هرچه پایین تر از قیمت توقف که قیمت محدودیت خود را قرار می دهید ، شانس بهتری برای اجرای سفارش خود در یک بازار به سرعت در حال کاهش دارید.

با هر نوع سفارش محدود ، از جمله سفارشات توقف محدود ، شما اجرای آن تضمین نشده اید ، زیرا سهام ممکن است قبل از پر کردن سفارش ، زیر قیمت محدودیت تجارت کند. این امر اغلب زمانی اتفاق می افتد که سهام پس از متوقف شدن به دلیل اعلام خبر مهم ، یا هنگامی که سهام برای معاملات صبح با قیمتی که بسیار پایین تر از قیمت بسته شدن روز گذشته است ، باز شود. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، یک ترتیب توقف محدود ممکن است به عنوان یک سفارش محدود وارد بازار شود و وارد بازار شود ، اما ممکن است قیمت آن نرسد.

مثال سفارش محدود:

• قیمت فعلی سهام 90 دلار است.
• شما برای فروش 100 سهم با قیمت توقف 87. 50 دلار و قیمت محدود 87. 50 دلار ، یک دستور توقف محدود را قرار می دهید.
• اگر اعدام با قیمت 87. 50 دلار یا پایین تر اتفاق بیفتد ، سفارش شما شروع می شود و به یک سفارش محدود برای فروش 87. 50 دلار یا بالاتر تبدیل می شود.
• اگر بازار به سرعت در حال سقوط باشد ، اگر تجارت بعدی با هر قیمتی زیر 87. 50 اتفاق بیفتد و سهام همچنان رو به کاهش باشد ، ممکن است سفارش شما به هیچ وجه پر نشود.
• با این حال ، اگر سفارش خود را با قیمت توقف 87. 50 دلار و قیمت محدود 87 دلار وارد کردید و تجارت بعدی پس از ماشه 87. 50 دلار به هر قیمتی بالاتر از 87 دلار بود ، سفارش شما به طور معمول اجرا می شود.

به خاطر داشته باشید ، سفارش شما نمی تواند با قیمتی که پایین تر از بهترین قیمت در دسترس باشد ، اجرا شود ، حتی اگر حد شما امکان پذیر باشد. بنابراین ، در یک بازار به آرامی رو به زوال ، اگر شرایط بازار اجازه آن را بدهد ، سفارش شما ممکن است با 87. 50 دلار یا بهتر باشد.

سفارش توقف

با یک سفارش متوقف شده (برای فروش) ، قیمت توقف قیمت پیشنهاد سهام را با بالاتر رفتن از آن ردیابی می کند. قیمت توقف اساساً خود تنظیم می شود و با توجه به تعداد امتیازات یا درصد آن که مشخص می کنید ، تا زمانی که سهام بالاتر باشد ، زیر قیمت بازار باقی می ماند. هنگامی که سهام شروع به پایین آمدن کرد ، قیمت توقف در بالاترین سطح به دست می آید.

به عبارت دیگر ، قیمت توقف می تواند به طور نامحدود بالاتر حرکت کند ، اما هرگز نمی تواند پایین تر حرکت کند. اگر سهام به اندازه کافی برای رسیدن به قیمت توقف سقوط کند ، سفارش شروع می شود و به بازار ارسال می شود. مزیت اصلی یک سفارش متوقف شده ، در مقابل یک دستور توقف منظم ، این است که با افزایش قیمت سهام ، لازم نیست که لغو و دوباره وارد شود. همانطور که در بالا ذکر شد ، این سفارش در سرور Schwab برگزار می شود تا اینکه به قیمت توقف (ماشه) برسد.

مثال سفارش دنباله دار:

• شما 5 ٪ سفارش متوقف شده را در موقعیت سهام اخیراً خریداری شده قرار داده اید.
• با افزایش سهام در قیمت ، اگر در هر نقطه ای - پیشنهاد 5 ٪ از آن (سقوط) 5 ٪ ، یک سفارش بازار به طور خودکار برای مقداری که تعیین کرده اید وارد می شود.
• به عنوان مثال ، هنگامی که قیمت سهام 100 دلار در هر سهم بود ، این سفارش را وارد کردید.
• اگر قیمت پیشنهاد 9 ٪ به 109 دلار افزایش یابد (با فرض اینکه هرگز 5 ٪ در مسیر خود تا 109 دلار عقب نشینی نکرده است) ، و سپس 5 ٪ به 103. 55 دلار کاهش می یابد ، سفارش بازار ارسال می شود.
• تغییر مؤثر ، از زمان قرار گرفتن در ایستگاه متوقف شده تا زمان شروع سفارش ، 3. 55 ٪ بالاتر از جایی است که شما در ابتدا سفارش را قرار داده اید.
• از آنجا که یک دستور توقف در هنگام ایجاد به یک سفارش بازار تبدیل می شود ، بسیار شبیه به یک دستور توقف استاندارد است.

سفارش توقف خود را از کجا تنظیم کنید؟

هنگامی که شما یک توقف ، متوقف کردن محدود و یا سفارش متوقف شده را قرار می دهید ، باید تصمیم بگیرید که چند امتیاز یا چه درصد زیر قیمت سهام برای سفارش سفارش دهید.

بسیاری از معامله گران یک سیاست استاندارد دارند که از آنها استفاده می کنند ، مانند 5 ٪ یا 10 ٪ زیر. برای معامله گران که اندازه هر تجارت را بر اساس مبلغ دلار سرمایه گذاری شده تعیین می کنند ، نه مقدار سهم ، یک ارزش امتیاز ممکن است مؤثرتر از یک درصد باشد.

برخی از بازرگانان انضباطی از قاعده ای پیروی می کنند که هیچ ضرر نباید از درصد مشخصی از کل ارزش نمونه کارها خود تجاوز کند. به عنوان مثال ، برخی از معامله گران ممکن است این کار را 1 ٪ تا 3 ٪ از ارزش نمونه کارها خود یا هر درصد که احساس می کنند مناسب باشد ، تعیین کنند. علاوه بر این ، اگر اخیراً ضرر و زیان داشته باشید ، ممکن است بخواهید تا زمانی که نرخ موفقیت شما افزایش یابد ، توقف های خود را کمی نزدیک تر کنید.

صرف نظر از اینکه از چه روش استفاده می کنید ، مراقب باشید قیمت توقف را بیش از حد به قیمت فعلی قرار ندهید ، یا ممکن است سفارش با نوسانات معمولی قیمت روزانه ایجاد شود. به همین ترتیب ، شما نمی خواهید قیمت توقف را خیلی دور از قیمت فعلی قرار دهید ، یا ممکن است قبل از خروج از موقعیت ، ضرر قابل توجهی را تحمل کنید.

یکی از راه های کاهش احتمال هر یک از این موارد ، توجه به نوسانات سهام است. بدیهی است ، اگر شما در حال تجارت یک سهام بسیار بی ثبات هستید که سابقه نوسان روزانه 5 ٪ قیمت دارد ، قرار دادن سفارش توقف 5 ٪ پایین تر از قیمت ورود شما احتمالاً منجر به نتیجه نامطلوب خواهد شد. اگر حاضر نیستید خطر نوسانات روزانه 5 ٪ را به عهده بگیرید ، پس در نظر بگیرید که آن سهام را تجارت نکنید. در مقابل ، دستور توقف 5 ٪ ممکن است برای سهام که سابقه 5 ٪ نوسانات در یک ماه دارد ، مناسب باشد.

با استفاده از چند روز داده قیمت گذاری ، می توانید میانگین تغییر قیمت روزانه را برای سهام محاسبه کنید. در جدول زیر قیمت های بسته بندی روزانه فرضی برای سهام XYZ در طی شش روز معاملاتی متوالی ذکر شده است. همانطور که مشاهده می کنید ، میانگین تغییر قیمت روز به روز برای هفته فقط 0. 45 دلار یا حدود 0. 82 ٪ بوده است. برای هفته کامل ، تغییر خالص فقط 0. 28 دلار یا حدود 0. 51 ٪ بود. ورود به 5 ٪ یا سه نقطه ، سفارش متوقف شده در سهام XYZ احتمالاً محافظت کافی را فراهم می کند و خطر متوقف شدن خیلی زود را کاهش می دهد.