Hedging یک سرمایه گذاری مانند بیمه است که شما را در برابر خطرات ناشی از هرگونه ضرر احتمالی امور مالی شما محافظت می کند.
محافظت از آن شبیه به بیمه است زیرا ما برای محافظت از خود در برابر یک یا ضرر دیگر ، پوشش بیمه ای می گیریم. به عنوان مثال ، اگر دارایی داریم و دوست داریم از آن در برابر سیل محافظت کنیم. به عنوان انسان ، این در دست ما نیست که مستقیماً از آن در برابر سیل محافظت کنیم ، اما در این حالت می توانیم پوشش بیمه ای را در نظر بگیریم تا در صورت بروز هرگونه خسارت به اموال ما به دلیل سیل ، ما همین کار را جبران کنیم.
- پرچین سرمایه گذاری است که هدف مشابهی با بیمه دارد. هدف از بین بردن یا کاهش خطر با جبران خسارت احتمالی است. اگر ما از طریق محافظت از خطر خطر را کاهش می دهیم ، ممکن است پاداش را نیز کاهش دهیم. در مورد بیمه ، ما حق بیمه را پرداخت می کنیم ، و حتی ممکن است در صورت عدم وجود سیل در دوره تصدی این سیاست ، از حق بیمه بهره نرسیم.
- به همین ترتیب ، این نیز رایگان نیست. ما باید هزینه ای را برای آن بپردازیم ، که این امر باعث می شود پاداش های کلی که می گیریم کاهش یابد.
- به طور معمول ، یک پرچین شامل گرفتن موقعیت جبران کننده در یک امنیت مرتبط است که خطر هرگونه حرکات منفی قیمت را جبران می کند. این می تواند از طریق ابزارهای مختلف مالی سازمانی خدمات مالی انجام شود ، برخی از قراردادها یا اسناد خاص هستند که به عنوان دارایی های مالی مانند بدهی ها و اوراق قرضه ، مطالبات قابل دریافت ، سپرده های نقدی ، تعادل بانکی ، مبادله ، کلاه ، معاملات ، سهام ، صورتحساب های مبادله ، Forwds ، FRA یا انجام می شوند. توافق نامه نرخ رو به جلو ، و غیره به یک سازمان و به عنوان یک مسئولیت به سازمان دیگر و صرفاً برای اهداف تجاری مورد استفاده قرار می گیرد. بیشتر مانند قراردادهای رو به جلو ، آینده ، گزینه ها و غیره را بخوانید.
فهرست مطالب
نمونه های محافظت
بیشتر مناطق تحت محدودیت تجارت و امور مالی می تواند تحت کنترل زیر باشد.
بگذارید نمونه ای از یک سازمان تولیدی را ارائه دهیم که محصولات خود را در بازار محلی تأمین می کند و همچنین در صادرات شرکت می کند. بیایید فرض کنیم که این فروش صادرات 75 ٪ از درآمد آن است. این شرکت به عنوان منبع اصلی درآمد ، ارز ارز خارجی خواهد داشت. ارزش این ارز خارجی ممکن است نوسان داشته باشد و می تواند منجر به افزایش/ضرر شود.
برای محدود کردن این ضرر بالقوه ، شرکت ممکن است این کار را از طریق هر یک از فعالیت های زیر در نظر بگیرد:
- کارخانه خود را در یک کشور خارجی بسازید تا کالاهای تولید شده در آنجا به راحتی بدون هیچ گونه نوسانات ارزی فروخته شوند. این یکی از راه های جلوگیری از خطر ارز است.
- آنها همچنین می توانند با پرداخت پول خارجی خود با پرداخت هزینه/حق بیمه برای همان ، با یک بانک قرارداد وارد کنند.
- با مشتریان اصلی خود قرارداد ببندید تا آنها را به پول خانه خود بپردازید.
بنابراین یک شرکت می تواند از بیش از یک راه از یک ریسک معین محافظت کند. سازمان می تواند تصمیم بگیرد که کدام یک از گزینه های موجود بهترین است (با توجه به در دسترس بودن منابع و محدودیت ها).
حصار چگونه کار می کند؟
محافظت می تواند برای مواردی که دارای مقدار ثابت یا برای مواردی هستند که دارای یک متغیر هستند ، انجام شود.
بگذارید این موارد را با جزئیات بیشتری درک کنیم و درک کنیم:
شماره 1 - محافظت از موارد با ارزش ثابت
شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: محافظت از (wallstreetmojo. com)
یک مورد با ارزش ثابت موردی است که در کتابهای حساب شما دارای ارزش ثابت است و در آینده نیاز به خروج از مبلغ ثابت پول نقد دارد.
برخی از نمونه های موارد با ارزش ثابت عبارتند از:
- وام با بهره ثابت توسط شرکت با پرداخت بهره ثابت نیمه سالانه گرفته می شود.
- کوپن ثابت بدهی های غیر قابل تبدیل که توسط شرکت با پرداخت سود سالانه صادر می شود
همانطور که بدیهی است ، در این نوع پرچین ، میزان / نرخ از قبل بسیار ثابت شده است ، و ممکن است در صورت انجام پرداخت ، ممکن است / ممکن است با نرخ فعلی بازار همگام نباشد. این به همین دلیل است که شرکت ها حتی برای موارد با ارزش ثابت وارد محافظت می شوند.
مثال پرچین - موارد با ارزش ثابت
بگذارید بگوییم که این سازمان صادر کرده است بدهی های غیر قابل تبدیل بدهی بدهی ها به ابزارهای بدهی بلند مدت صادر شده توسط یک دولت یا شرکت برای تأمین نیازهای مالی خود اشاره دارد. در عوض ، سرمایه گذاران به دلیل داشتن طلبکار به صادرکننده ، درآمد بهره را جبران می کنند. بیشتر بخوانید در 8 ٪ p. a. نرخ کوپن و کوپن سالانه پرداخت می شود. در این حالت ، سازمان احساس می کند که نرخ بهره حاکم در بازار در زمان پرداخت کوپن بعدی (در طی یک ماه) پایین تر از 8 ٪ p. a است.
بنابراین سازمان تصمیم می گیرد با یک بانکی که در آن 8 ٪ p. a دریافت می کند ، وارد یک قرارداد حفاظت شود. بهره به مبلغ اساسی بدهی های غیر قابل تبدیل از بانک و در عوض ، LIBOR + 0. 25 ٪ p. a را پرداخت می کند. سود به مبلغ اساسی.
در صورت کاهش نرخ بهره (پرونده A) یا کاهش نرخ (مورد B) در زیر جریان های نقدی وجود خواهد داشت.
شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: محافظت از (wallstreetmojo. com)
برخلاف موارد با ارزش ثابت ، موارد با ارزش متغیر در زمان پرداخت جریان نقدی را نوسان می کنند.
نمونه هایی از موارد با ارزش متغیر عبارتند از:
- وام های متغیر علاقه (این وام ها به طور کلی براساس برخی از نرخ های معیار + درصد ثابت بالاتر از آن است)
- معاملات ارزی
- بدهی های غیر قابل تبدیل متغیر
مثال پرچین - موارد با ارزش متغیر
اکنون بگذارید بگوییم که این سازمان وام 1،00،00،000 دلاری را گرفته است ، که دارای پرداخت بهره نیمه سالانه در LIBOR + 0. 50 ٪ p. a. نرخ فعلی LIBOR 7 ٪ p. a. اما این سازمان معتقد است که نرخ LIBOR در آینده نزدیک افزایش می یابد. بنابراین این سازمان با بانک قرارداد می کند که در آنجا LIBOR + 0. 50 ٪ p. a را دریافت می کند. و نرخ ثابت 7 ٪ p. a. به بانک.
در زیر جریان های نقدی وجود خواهد داشت که سازمان در دو سناریو داده شده متحمل می شود:
| پرداخت بدون پرچین | مورد الف | مورد ب |
|---|---|---|
| میزان لیبور | 7. 50 ٪ | 6. 25 ٪ |
| 0. 50 ٪ | 0. 50 ٪ | |
| کل نرخ بهره قابل اجرا | 8. 00 ٪ | 6. 75 ٪ |
| پرداخت بهره | 8،00،000 دلار | 6،75،000 دلار |
| پرداخت با پرچین | مورد الف | مورد ب |
| نرخ بهره قابل پرداخت به بانک | 7. 00 ٪ | 7. 00 ٪ |
| پرداخت کوپن واقعی | 8،00،000 دلار | 6،75،000 دلار |
| افزودن: سازمان به بانک پرداخت می کند | 7،00،000 دلار | 7،00،000 دلار |
| کمتر: سازمان از بانک دریافت می کند | 8،00،000 دلار | 7،00،000 دلار |
| پرداخت خالص | 7،00،000 دلار | 7،00،000 دلار |
| سود / (ضرر) به دلیل محافظت | 100000 دلار | (25000 دلار) |
از موارد فوق ، این سازمان بدون در نظر گرفتن نرخ بازار ، پرداخت خروجی خود را به 7،00،000 دلار محدود کرده است. این برعکس پرچین ارزش ثابت است ، جایی که آنها پرداخت هزینه های ثابت را رها می کنند و آن را به پرداخت های انعطاف پذیر تبدیل می کنند.
ویدیوی پرچین
مقالات توصیه شده
این راهنما برای آنچه محافظت می شود بوده است. در اینجا ما در مورد چگونگی کار محافظت از موارد با ارزش ثابت و موارد با ارزش متغیر به همراه مثالهای عملی بحث می کنیم. ممکن است در مورد مشتقات از مقالات زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -
