یک شناسه تراکنش منحصر به فرد برای اوراق بهادار: همه آنچه که باید بدانید

UTI چیست و چگونه می تواند برای صنعت اوراق بهادار مفید باشد؟در اینجا چیزی است که شما باید بدانید.

اتخاذ شناسه تراکنش منحصربه‌فرد (UTI) می‌تواند شفافیتی را که صنعت اوراق بهادار برای جلوگیری از شکست تسویه اوراق بهادار نیاز دارد، افزایش کارایی و بهبود تجربه همه طرف‌ها در کل چرخه عمر تسویه تجاری به ارمغان آورد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد UTI، مزایایی که به ارمغان می آورد، و کار در حال انجام برای تشویق استفاده از آن، به ادامه مطلب مراجعه کنید.

چرا شناسه ها مهم هستند؟

صنعت اوراق بهادار به تلاش برای پردازش پس از معامله "لمس صفر" ادامه می دهد. از طریق افزایش اتوماسیون، شرکت‌ها می‌توانند تعدادی از چالش‌ها، از جمله کاهش حاشیه سود، بهبود تجربه مشتری، رعایت رژیم‌های انضباط تسویه حساب، و آماده‌سازی برای چرخه‌های تسویه کوتاه‌تر را برطرف کنند.

اما اتوماسیون به تنهایی کافی نیست. افزایش شفافیت در طول چرخه تسویه اوراق بهادار، کلید رفع اصطکاک است. اینجاست که شناسه‌ها وارد می‌شوند. و به‌ویژه یکی، UTI، می‌تواند فعالان بازار را قادر سازد تا معاملات اوراق بهادار را در طول چرخه حیات یک معامله ردیابی کنند. این کار دارای مزایای متعددی است، از جمله امکان شناسایی معاملات در معرض خطر شکست و اقدام برای حل آنها.

موردی برای شناسه تراکنش منحصر به فرد در اوراق بهادار.

UTI چیست و امروزه چگونه از آن استفاده می شود؟

UTI یک کد عددی عددی منحصر به فرد است که از حداکثر 52 کاراکتر تشکیل شده است که به یک معامله اوراق بهادار اختصاص داده می شود. این امر امکان ردیابی معامله را از سر به انتها در طول چرخه عمر تسویه آن فراهم می کند. UTI بخشی از استاندارد ISO است - یعنی ISO 23897:2020 - و در حال حاضر در بازارهای اوراق بهادار برای اهداف گزارش معاملات استفاده می شود.

به عنوان مثال، مقررات زیرساخت بازار اروپا (EMIR) یکی از دو طرف معامله را ملزم می‌کند که UTI را برای معاملات مشتقه خارج از بورس و/یا در بورس قبل از گزارش به مخزن‌های تجاری تولید کند.

مقررات UTI مشابهی برای مقررات معاملات تامین مالی اوراق بهادار اتحادیه اروپا (SFTR) وجود دارد، که مؤسسات مالی را موظف می‌کند جزئیات مربوط به SFT‌های خود (یعنی وام‌دهی اوراق بهادار، استقراض اوراق بهادار و غیره) را به مخزن‌های تجاری افشا کنند. در ایالات متحده، قانون Dodd-Frank یک شناسه مبادله منحصر به فرد مشابه UTI را برای تسهیل گزارش مبادله معرفی کرد.

یک پرونده تجاری قانع کننده وجود دارد که UTI در روند تسویه حساب اوراق بهادار بیشتر از آن استفاده شود. به همین دلیل ، به همراه یک گروه کاری موسسات مالی و چندین انجمن صنعت ، ما چالش ها و فرصت های پذیرش UTI را ارزیابی کرده ایم و دستورالعمل های بازار را در مورد اجرای آن برای معاملات اوراق بهادار تدوین کرده ایم.

UTI چه مزایایی را می تواند برای روند تسویه اوراق بهادار به ارمغان بیاورد؟

در صورت اتخاذ گسترده ، UTI شفافیت را برای همه شرکت کنندگان (در هر دو پا از حل و فصل) در چرخه حیات حل و فصل افزایش می دهد. با داشتن دید بیشتر در زنجیره معاملات ، بنگاه ها می توانند تنگناها یا مشکلات چرخه چرخه حل و فصل را سریعتر شناسایی و برطرف کنند. این باعث کاهش هزینه ها و خطرات عملیاتی ناشی از تسویه حساب احتمالی می شود.

UTI بنگاهها را قادر می سازد تا اختلافات تسویه حساب را بطور فعال تشخیص و مدیریت کنند تا مشکلات قبل از بروز آنها برطرف شود. این امر به بنگاهها کمک می کند تا از مجازاتهای مالی برای تسویه حساب در مقررات سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار (CSDR) استفاده کنند.

داده ها نشان می دهد که پذیرش UTI می تواند منجر به کاهش 50 درصدی در تعداد تطبیق قبل از تنظیم و استثنائات زمان بندی شود که نیاز به تحقیقات فعال دارد. و 90 ٪ کاهش تعداد تطبیق یا زمان بندی در کل شکست می خورد.

بهبود شفافیت پس از تجارت همچنین به این معنی است که بنگاه های واسطه ای در موقعیتی قوی تر قرار دارند تا سریعتر پرس و جوهای مشتری در مورد پاکسازی و تسویه حساب را انجام دهند. و از طریق داده های مداوم ، انتقال و ردیابی معاملات بین فناوری های سنتی و نسل بعدی ، تقویت قابلیت همکاری و هموار کردن راه برای نوآوری آسان تر خواهد بود.

دستورالعمل های بازار و خلاصه اجرای برای تولید و برقراری ارتباط UTI برای تسویه حساب اوراق بهادار

اجرای UTI چیست؟

امروز UTI می تواند بین همتایان رد و بدل شود. بیشترین استفاده از پیام های استاندارد برای تجارت ، تسویه حساب و آشتی ، چه در قالب ISO و چه در قالب رفع ، در حال حاضر شامل زمینه هایی است که از ارتباط و تبادل UTI بین سیستم ها و همتایان پشتیبانی می کند.

در حال حاضر، برخی از پلتفرم‌های تطبیق تجاری کلیدی قادر به تولید UTI و به اشتراک گذاشتن آن با خریدار و فروشنده اوراق بهادار هستند. هنگامی که هیچ پلتفرم منطبقی استفاده نمی‌شود، شرکت‌های خریدار و فروشنده معمولاً تخصیص تجارت را به صورت دوجانبه تأیید می‌کنند، برای مثال از طریق پیام‌های FIX، که از تبادل UTI نیز پشتیبانی می‌کند. به طور مشابه در شبکه سوئیفت، فیلدی از قبل در پیام‌های تسویه حساب سوئیفت (MT54x) برای انتقال UTI در جریان تسویه وجود دارد.

بنابراین پذیرش بر روی استفاده از پلتفرم های تطبیق تجاری موجود متمرکز است. همچنین از ارائه‌دهندگان/زیرساخت‌های پیام‌رسان مالی فرامرزی برای پشتیبانی از UTI در سیستم‌های خود و به حداکثر رساندن مزایای آن در سراسر فعالیت‌های تجاری (مانند پشتیبانی مشتری) و کانال‌ها (مانند پورتال‌های جلویی).

پذیرش استانداردها معمولاً شرکت ها را ملزم می کند که مدل های داده داخلی و در صورت وجود رابط های مشتری و طرف مقابل خود را به روز کنند. این است که قادر به جذب و انتقال شناسه بدون تغییر در سراسر زنجیره واسطه های درگیر در چرخه عمر اوراق بهادار است. میزان توسعه سیستم مورد نیاز از شرکتی به شرکت دیگر متفاوت است و برخی از شرکت‌ها نشان می‌دهند که حداقل سه هفته طول می‌کشد.

از آنجایی که صنعت اوراق بهادار ارزش UTI را در حال تبدیل شدن به یک هنجار می بیند، بسیار مهم است که همه طرف های درگیر در معامله تسویه اوراق بهادار از یک شناسه استفاده کنند و رویه های بازار واضح و به خوبی تعریف شده باشند. این حوزه اصلی تمرکز سوئیفت است و جامعه بازیگران اوراق بهادار ما با سایر فعالان بازار و ارائه دهندگان برنامه روی آن کار کرده اند و ما دستورالعمل های بازار را بر روی آن منتشر کرده ایم.