قراردادهای مشتق چیست? این قراردادها بین دو یا چند طرف است که ارزش مشتق بر اساس یک دارایی مالی اساسی یا مجموعه ای از دارایی ها است.
قرارداد مشتق شده است?
ابزارهای اساسی ممکن است موارد زیر باشد:
- سهام
- اوراق قرضه
- محصولات
- نرخ بهره
- شاخص های بازار
- واحد پول
نوسانات دارایی اساسی قیمت مشتق را تعیین می کند. افراد ممکن است مشتقات را در صرافی یا از طریق پیشخوان (فرابورس) معامله کنند.
مشتقات فرابورس رایج تر هستند و غیرقانونی هستند. معمولا ریسک بیشتری برای طرف مقابل دارند. مشتقاتی که در صرافی ها معامله می شوند استاندارد هستند و خطر کمتری دارند.
در اصل مردم از مشتقات برای اطمینان از نرخ ارز متعادل در تجارت کالاهای بین المللی استفاده می کردند. معامله گران بین المللی به یک سیستم حسابداری قابل اعتماد نیاز داشتند زیرا ارزهای ملی دارای مقادیر متفاوتی بودند.
امروزه کاربردهای بسیار بیشتری برای مشتقات وجود دارد و بر اساس طیف گسترده ای از معاملات است. برخی از مشتقات حتی بر اساس داده های هواشناسی مانند تعداد روزهای سانی یک منطقه خاص است.
مشتق نوع خاصی از امنیت نیست. بنابراین انواع مختلفی وجود دارد. بسته به نوع مشتق توابع و برنامه های مختلف داشته باشد. مثلا, انواع خاصی از مشتقات برای مصون سازی و یا بیمه در برابر خطر یک دارایی استفاده می شود. علاوه بر این, اهرم بالا مشخصه بسیاری از مشتقات.
یک نمونه از مشتق یک گزینه سهام است زیرا ارزش "مشتق شده" از سهام اساسی است. اگرچه دارایی ها ارزش مشتق را تعیین می کنند اما مالکیت مشتق با مالکیت دارایی برابر نیست.
انواع متداول قراردادهای مشتق شده
مشتقات رایج شامل موارد زیر است:
- قراردادهای فوروارد
- قراردادهای سلف
- حکم
- گزینهها
- مبادله
قراردادهای سلف مشتقات هستند زیرا ارزش خود را با عملکرد قرارداد اساسی را تحت تاثیر قرار. اینها یکی از رایج ترین مشتقات هستند. قراردادهای سلف ممکن است به سادگی به عنوان "سلف" شناخته شوند و قراردادهایی برای فروش یک دارایی خاص با قیمت توافق شده هستند. به طور کلی یک فرد با استفاده از یک قرارداد سلف در طول یک دوره مجموعه ای از زمان به پرچین در برابر خطر.
قراردادهای فوروارد مانند قراردادهای سلف هستند اما تفاوت اصلی در "فوروارد" (همانطور که اغلب نامیده می شوند) این است که این قراردادها از طریق پیشخوان معامله می شوند نه از طریق صرافی.
هنگامی که دو طرف توافق به تجارت شرایط وام, این قرارداد به عنوان یک مبادله شناخته شده. یک فرد ممکن است از مبادله نرخ بهره برای تغییر از وام با نرخ بهره ثابت به نرخ بهره متغیر یا بالعکس استفاده کند.
بگویید کسی وام با نرخ بهره متغیری دارد و می خواهد بودجه اضافی را از وام دهنده تامین کند. وام دهنده ممکن است وام را به دلیل عدم قطعیت توانایی فرد در بازپرداخت وام بر اساس تنوع نرخ بهره انکار کند. وام دهنده ممکن است از پیش فرض وام بترسد.
به همین دلیل ممکن است فرد بخواهد وام نرخ بهره متغیر را با طرف دیگری تغییر دهد که دارای وام با نرخ ثابت است که در غیر این صورت مشابه است. وام در نام دارندگان اصلی باقی می ماند, اما شرایط تصریح می کند که هر یک از طرفین باعث می شود پرداخت نسبت به وام طرف دیگر. این همراه با برخی از خطرات اگر یکی از طرفین ورشکسته و یا به طور پیش فرض می رود. سپس طرف دیگر مجبور به بازگشت به وام اصلی می شود.
افراد می توانند با موارد زیر مبادله کنند:
- واحد پول
- نرخ بهره
- محصولات
گزینه ها مشابه قراردادهای سلف هستند زیرا توافقاتی هستند که یک طرف به طرف دیگر فرصت خرید یا فروش اوراق بهادار را در تاریخ توافق شده می دهد. تفاوت اصلی بین سلف و گزینه های است که در یک گزینه, خریدار هیچ تعهد به دنبال از طریق با معامله اگر او را به انتخاب. در نهایت مبادله اختیاری است.
گزینه ها ممکن است طولانی یا کوتاه باشند. همچنین ممکن است یک تماس یا قرار داده شود. معامله گران خرده فروشی معمولا از گزینه ها به عنوان یک نوع مشتق استفاده می کنند زیرا می توانند به راحتی در اکثر سهام بزرگ تجارت کنند.
اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن نوع متداول دیگری از مشتقات است. در این دسته گسترده دارایی های اساسی وام مسکن هستند.
قراردادهای مشتق شده توافقاتی هستند که انتظار می رود همه طرفین رعایت کنند. ممکن است بخواهید هنگام بررسی این نوع قراردادها با یک متخصص حقوقی و مالی مشورت کنید زیرا همیشه درک کامل شرایط و ضوابط توافق نامه قبل از ثبت نام مهم است.
اگر شما نیاز به کمک با قراردادهای مشتق, شما می توانید نیاز قانونی خود را در بازار کانون ارسال. کانون تنها 5 درصد از وکلا را به سایت خود می پذیرد. وکلا از دانشکده های حقوق مانند حقوق هاروارد و قانون ییل و به طور متوسط 14 سال تجربه حقوقی, از جمله کار با یا از طرف شرکت هایی مانند گوگل, منلو ونچرز, و ایربنب.
