سفارشات توقف سفارشاتی هستند که معاملات خرید را می توان با افزایش قیمت امنیتی تحریک کرد یا در جایی که معاملات فروش می توانند به دلیل کاهش قیمت امنیت ایجاد شوند. این مخالف محدود کردن سفارشاتی است که خریدها می توانند با قیمت حد پایین اجرا شوند یا فروش ها می توانند با قیمت حد بالاتر اجرا شوند. سرمایه گذاران می توانند دستور توقف برای محدود کردن ضرر و زیان استفاده, محافظت از سود, و یا وارد معاملات در قدرت از یک روند.
تواهلنسا / زمینه از طریق گتی ایماژ
سفارش توقف است?
سفارش توقف سفارش خرید اوراق بهادار است زیرا قیمتش در حال افزایش است و به قیمت توقف مشخصی برخورد می کند یا اوراق بهادار را در حال کاهش و رسیدن به قیمت توقف می فروشد. اولی را توقف خرید و دومی را توقف فروش می نامند . اغلب سرمایه گذاران مجموعه سفارشات فروش توقف برای محافظت از سود, و یا محدود کردن ضرر و زیان, از یک موقعیت طولانی. با رسیدن به قیمت توقف دستور توقف ضرر به سفارش بازار تبدیل می شود و معمولا بلافاصله اجرا می شود.
نکته قابل توجه در مورد دستورات توقف این است که اجرای تجارت به عنوان قیمت امنیتی در حال تبدیل شدن به کمتر مطلوب برای تجارت است.
نکته: سفارشات توقف سفارشاتی هستند که معاملات خرید را می توان با افزایش قیمت امنیتی تحریک کرد یا در جایی که معاملات فروش می توانند به دلیل کاهش قیمت امنیت ایجاد شوند. قبل از وقوع تجارت باید به یک قیمت توقف مشخص رسید.
چگونه یک سفارش توقف کار می کند
برای قرار دادن یک سفارش توقف, یک سرمایه گذار باید:
- به صفحه سفارش استاندارد کارگزاری خود دسترسی پیدا کنید
- مشخص صدای تیک تیک, تعداد سهام که مایل به اعمال توقف در, و سپس جهت تجارت
- "توقف" را در قسمت "نوع سفارش" به جای گزینه های دیگر مانند "سفارش بازار" و "سفارش محدود"انتخاب کنید.
- سپس "قیمت توقف" را مشخص کنید
قیمت در سفارش خرید-توقف بالاتر از قیمت فعلی بازار تعیین می شود در حالی که در سفارش فروش-توقف قیمت زیر قیمت فعلی بازار تعیین می شود. این به این معنی است که در زمان سفارش توقف قرار داده شده است, تجارت در قیمت بهتر در دسترس بوده است.
هنگامی که قرار داده شده, سفارش توقف به سفارش بازار تبدیل خواهد شد اگر و زمانی که قیمت توقف رسیده است.
سرمایه گذاران می توانند سفارشات توقف که سفارشات روز خوب تا وقتی که لغو سفارشات یا تاریخ انقضا خاص تعیین محل. سفارشات توقف می توانند برای مدت طولانی در جای خود باقی بمانند و اگر قیمت توقف هرگز نرسد به هیچ وجه اجرا نمی شوند.
چرا سرمایه گذاران از سفارشات توقف استفاده می کنند
سرمایه گذاران می توانند به دلایل مختلف از سفارشات توقف استفاده کنند:
- برای محافظت از سود یک تجارت سودمند
- به حداقل رساندن ضرر و زیان یک تجارت بی سود
- برای ورود به یک موقعیت بر اساس یک روند
یک سرمایه گذار است که یک موقعیت طولانی در سهام ممکن است یک سفارش توقف فروش برای محافظت در برابر قیمت سهام در حال سقوط به طور قابل توجهی استفاده. سرمایه گذاران ممکن است یک سفارش خرید توقف برای محافظت در برابر ضرر و زیان در موقعیت های کوتاه استفاده, و یا همچنین می تواند یک توقف خرید در تلاش برای سوار حرکت رو به بالا استفاده.
در حالی که دستور توقف اغلب مورد استفاده برای محدود کردن خطر ضرر و زیان در موقعیت های موجود, استفاده از دستور توقف در طول زمان از نوسانات بازار وحشی, و یا در اوراق بهادار فرار به طور کلی, شمار یک نوع متفاوت از خطر. در این شرایط, سرمایه گذاران خطر متوقف شدن-از مواضع از چه مقدار به تنها نوسانات کوتاه مدت, حتی اگر قیمت سهام(بازدید کنندگان) برگرداندن به سطح قبلی خود. متوقف شدن به این ترتیب منجر به خارج شدن موقعیت ها با قیمت نامطلوب می شود.
نمونه های سفارش را متوقف کنید
مثال 1: حفاظت از سود
فرض کنید که یک سرمایه گذار خریداری کرده است 100 سهام شرکت زیز در قیمت 7 70/سهم, در مجموع از 7 7,000. قیمت اکسیژن به 100 دلار در هر سهم افزایش می یابد و ارزش این موقعیت را 10000 دلار می کند. انتظار سود بیشتر, سرمایه گذار تصمیم می گیرد برای حفظ موقعیت, اما می خواهد برای تضمین حداقل یک prof 1,000 سود. سرمایه گذار سفارش توقف فروش را برای 100 سهم شرکت زیز با قیمت 80 دلار در هر سهم تعیین می کند. اگر قیمت سهام شیز به 80 دلار کاهش یابد سفارش توقف فروش بلافاصله به سفارش بازار تبدیل می شود و منجر به بسته شدن موقعیت سرمایه گذار می شود.
مثال 2: به حداقل رساندن تلفات مثال
همانطور که در بالا, اجازه دهید فرض کنیم که یک سرمایه گذار اقدام به خرید 100 سهام شرکت زیز در قیمت 7 70/سهم, برای هزینه کل 7 7,000. با این حال, قیمت اکسیژن کاهش می یابد به 6 60/سهم, ساخت موقعیت به ارزش تنها 6 6,000. در این مرحله سرمایه گذار نشسته است در loss 1,000 از دست دادن تحقق نیافته. اگر سرمایه گذار تصمیم بگیرد که تمایلی به پذیرش ضررهای بیش از 2000 دلار در موقعیت خود نداشته باشد می تواند دستور توقف فروش را با قیمت 50 دلار در سهم تعیین کند. اگر قیمت شیز به 50 دلار یا پایین تر برسد 100 سهم به طور خودکار فروخته می شود و سرمایه گذار را از ضررهای بیشتر محافظت می کند.
مثال 3: مثال معاملات روند
برخی از سرمایه گذاران از دستور توقف برای ورود به موقعیت های جدید بر اساس روند یا شکست استفاده می کنند. بیایید فرض کنیم که سهام شیز با 70 دلار در هر سهم معامله می شود و مدتی بین 60 تا 80 دلار است. یک سرمایه گذار خاص ممکن است علاقه ای به داشتن سهام در این محدوده معاملاتی نداشته باشد اما ممکن است گمان کند که شکست بالای 80 دلار در سهم می تواند منجر به سود اضافی تا 120 دلار در سهم شود. این سرمایه گذار ممکن است یک سفارش خرید توقف برای 100 سهم در $82/سهم قرار دهد. در صورت رسیدن قیمت اکسیژن به 82 دلار / سهم یا بالاتر, سفارش خرید اجرا می شود, با هزینه~$8,200. اگر سرمایه گذار شکست را به درستی حدس زده باشد, و سهام شیز به 120 دلار در سهم افزایش می یابد, سرمایه گذار می تواند سود 3,800 دلاری را تحقق بخشد.
در مثال بالا, سرمایه گذار می تواند خریداری کرده اند اکسیژن سهام ارزان تر از 8 82/سهم در اصل, اما نمی خواهم برای ورود به تجارت تا زمانی که قیمت سهام را از طریق سطح بالایی از محدوده شکست.
مهم: دستور توقف اجرا را با قیمت توقف مشخص شده توسط سرمایه گذار تضمین نمی کند. هنگامی که قیمت توقف رسیده است, سفارش توقف به سفارش بازار تبدیل خواهد شد و در هر بهترین قیمت موجود اعدام.
توقف سفارشات محدود
سفارش توقف محدود شبیه به یک سفارش توقف اولیه است, اما با یک شرط اضافه شده. با حد توقف سرمایه گذار نه تنها قیمت توقف بلکه قیمت حد توقف را مشخص می کند . اگر امنیت در سوال قیمت توقف می رسد, این یک سفارش محدود باعث (به جای یک سفارش بازار برای یک سفارش توقف به طور منظم). تجارت فقط پس از رسیدن به قیمت ماشه و اجرای قیمت محدود انجام می شود.
به عنوان مثال یک سرمایه گذار را در نظر بگیرید که 100 سهم طولانی دارد و با قیمت توقف 50 دلار و قیمت توقف 48.50 دلار سفارش فروش را وارد کرده است. اگر سهام ایکسیز به قیمت توقف 50 دلار کاهش یابد 100 سهم ایکسیز تا زمانی که حداقل قیمت 48.50 دلار قابل دستیابی باشد فروخته خواهد شد. اگر قیمت سهام به شدت کاهش یافته است, و سفارش فروش را نمی توان در exec 48.50 یا بالاتر اجرا, 100 سهام ایکسیز فروخته نشده باقی خواهد ماند.
درباره تفاوت بین دستور توقف و توقف ضرر بیشتر بدانید.
مزایا و معایب سفارشات توقف
جوانب مثبت سفارشات توقف
- ضرر و زیان را محدود کنید اگر قیمت یک اوراق بهادار در برابر موقعیت سرمایه گذار حرکت کند
- اجرای گارانتی تا زمانی که قیمت توقف رسیده است و زمان برای اجرای تجارت قبل از بسته شدن بازار وجود دارد
- کنترل برخی از زمانی که خرید یا فروش اوراق بهادار باعث می شود
منفی سفارشات توقف
- می تواند با نوسانات کوتاه مدت قیمت ایجاد شود و سرمایه گذاران را از موقعیت هایی که امیدوار بودند حفظ کنند خارج کند
- ممکن است با قیمتی اجرا شود که کمتر از قیمت توقف مشخص شده مطلوب باشد.
- سهام ممکن است شکاف پایین تر (یا بالاتر) در بازار باز پس از تحولات شرکت مانند انتشار سود, و می تواند در یک سفارش توقف در حال اجرا دور از قیمت توقف مشخص شده منجر.
خط پایین
سفارش توقف در متداول ترین کاربرد خود راهی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا ضرر و زیان را در یک موقعیت خاص محدود کنند و تنها زمانی ایجاد می شود که اوراق بهادار به قیمت توقف تعیین شده برسد. به عنوان یک برنامه ثانویه, برخی از معامله گران را انتخاب کنید تا گاهی اوقات وارد موقعیت های جدید با استفاده از دستور توقف.
