یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.
گتی
امور مالی غیر متمرکز ، که به عنوان DEFI نیز شناخته می شود ، از فناوری cryptocurrency و blockchain برای مدیریت معاملات مالی استفاده می کند. DEFI با هدف جایگزینی میراث ، مؤسسات متمرکز با روابط همسالان که می توانند طیف کاملی از خدمات مالی را از بانکداری روزمره ، وام و وام گرفته تا روابط پیچیده قراردادی و معاملات دارایی فراهم کنند ، دموکراتیک امور مالی را دموکراتیک می کند.
امور مالی متمرکز امروز
امروز ، تقریباً همه جنبه های بانکی ، وام و تجارت توسط سیستم های متمرکز اداره می شود که توسط اجساد و دروازه بان ها اداره می شوند. مصرف کنندگان منظم برای دسترسی به همه چیز از وام های اتومبیل و وام گرفته تا سهام و اوراق بهادار ، باید با یک واسطه های مالی برخورد کنند.
در ایالات متحده ، نهادهای نظارتی مانند فدرال رزرو و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قوانین مربوط به دنیای مؤسسات مالی متمرکز و کارگزاری ها را تعیین می کنند و کنگره قوانین را با گذشت زمان اصلاح می کند.
در نتیجه ، مسیرهای کمی وجود دارد که مصرف کنندگان بتوانند مستقیماً به خدمات سرمایه و مالی دسترسی پیدا کنند. آنها نمی توانند واسطه هایی مانند بانک ها ، صرافی ها و وام دهندگان را که درصدی از هر معامله مالی و بانکی را به عنوان سود کسب می کنند ، دور بزنند. همه ما باید برای بازی بپردازیم.
راه جدید: امور مالی غیر متمرکز
DEFI این سیستم مالی متمرکز را با قدرت گرفتن واسطه ها و دروازه بان ها و توانمندسازی افراد روزمره از طریق مبادلات همسالان به چالش می کشد.
رافائل کسمن ، مدیرعامل و بنیانگذار TrustToken می گوید: "امور مالی غیر متمرکز یک صندوق مالی سنتی است.""Defi عناصر اصلی کار انجام شده توسط بانک ها ، مبادلات و بیمه گذاران امروز - مانند وام ، وام و تجارت - را می گیرد و آن را در دست افراد عادی قرار می دهد."
در اینجا آمده است که چگونه ممکن است بازی کند. امروز ، ممکن است پس انداز خود را در یک حساب پس انداز آنلاین قرار داده و نرخ بهره 0. 50 ٪ را برای پول خود بدست آورید. سپس این بانک به اطراف می چرخد و این پول را با 3 ٪ بهره به مشتری دیگری وام می دهد و سود 2. 5 ٪ را جیب می کند. با Defi ، مردم پس انداز خود را مستقیماً به دیگران وام می دهند و این میزان از دست دادن سود 2. 5 ٪ را کاهش می دهند و 3 ٪ بازده کامل پول خود را به دست می آورند.
ممکن است فکر کنید، "هی، من قبلاً وقتی با PayPal، Venmo یا CashApp برای دوستانم پول می فرستم، این کار را انجام می دهم."اما شما این کار را نمی کنید. برای ارسال وجوه هنوز باید یک کارت نقدی یا حساب بانکی مرتبط با آن برنامه‌ها داشته باشید، بنابراین این پرداخت‌های همتا به همتا هنوز برای کار کردن به واسطه‌های مالی متمرکز وابسته است.
DeFi روی بلاک چین اجرا می شود
بلاک چین و ارزهای دیجیتال، فناوری‌های اصلی هستند که امکان تامین مالی غیرمتمرکز را فراهم می‌کنند.
هنگامی که تراکنشی را در حساب جاری معمولی خود انجام می دهید، در یک دفتر کل خصوصی (سابقه تراکنش بانکی شما) ثبت می شود که تحت مالکیت و مدیریت یک موسسه مالی بزرگ است. بلاک چین یک دفتر کل عمومی غیرمتمرکز و توزیع شده است که تراکنش های مالی در کد کامپیوتری ثبت می شود.
وقتی می گوییم بلاک چین توزیع شده است، به این معنی است که همه طرف هایی که از یک برنامه DeFi استفاده می کنند یک نسخه یکسان از دفتر کل عمومی دارند که هر تراکنش را در کد رمزگذاری شده ثبت می کند. این سیستم را با ارائه ناشناس بودن به کاربران، به‌علاوه تأیید پرداخت‌ها و سابقه مالکیت دارایی ایمن می‌کند که تغییر آن (تقریباً) با فعالیت‌های متقلبانه غیرممکن است.
وقتی می گوییم بلاک چین غیرمتمرکز است، به این معنی است که هیچ واسطه یا دروازه بانی برای مدیریت سیستم وجود ندارد. تراکنش ها توسط طرف هایی که از یک بلاک چین استفاده می کنند، از طریق فرآیند حل مسائل پیچیده ریاضی و افزودن بلوک های جدید تراکنش به زنجیره تأیید و ثبت می شوند.
طرفداران DeFi ادعا می‌کنند که بلاک چین غیرمتمرکز تراکنش‌های مالی را نسبت به سیستم‌های خصوصی و غیرشفاف استفاده شده در امور مالی متمرکز، ایمن‌تر و شفاف‌تر می‌کند.
نحوه استفاده از DeFi در حال حاضر
DeFI راه خود را به طیف گسترده ای از تراکنش های مالی ساده و پیچیده باز می کند. این برنامه توسط برنامه‌های غیرمتمرکز به نام «dapps» یا برنامه‌های دیگری به نام «پروتکل‌ها» پشتیبانی می‌شود. Dapp ها و پروتکل ها تراکنش ها را در دو ارز دیجیتال اصلی بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) انجام می دهند.
در حالی که بیت‌کوین ارز دیجیتال محبوب‌تری است، اتریوم با کاربردهای متنوع‌تری سازگارتر است، به این معنی که بسیاری از منظره‌های برنامه و پروتکل از کدهای مبتنی بر اتریوم استفاده می‌کنند.
در اینجا برخی از روش هایی که dapp ها و پروتکل ها در حال حاضر استفاده می شوند آورده شده است:
- معاملات مالی سنتیهمه چیز از پرداخت‌ها، معاملات اوراق بهادار و بیمه، وام‌دهی و استقراض در حال حاضر با DeFi اتفاق می‌افتد.
- صرافی های غیرمتمرکز (DEXs). در حال حاضر، اکثر سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال از صرافی های متمرکز مانند Coinbase یا Gemini استفاده می کنند. DEX ها تراکنش های مالی همتا به همتا را تسهیل می کنند و به کاربران اجازه می دهند کنترل پول خود را حفظ کنند.
- کیف پول های الکترونیکیتوسعه‌دهندگان DeFi در حال ایجاد کیف‌پول‌های دیجیتالی هستند که می‌توانند مستقل از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال کار کنند و به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به همه چیز از ارزهای دیجیتال گرفته تا بازی‌های مبتنی بر بلاک چین را می‌دهند.
- سکه های پایداردر حالی که ارزهای رمزنگاری شده به شدت نوسان دارند، سکه‌های پایدار تلاش می‌کنند تا ارزش خود را با گره زدن به ارزهای غیرکریپتوکارنسی، مانند دلار آمریکا، تثبیت کنند.
- برداشت محصول. دی‌فای که «سوخت موشک» کریپتو نامیده می‌شود، این امکان را برای سرمایه‌گذاران سفته‌باز فراهم می‌کند که کریپتو وام بدهند و به‌طور بالقوه پاداش‌های بزرگی را در زمانی که سکه‌های اختصاصی دی‌فای پلت‌فرم‌های استقراضی دی‌فای به آنها برای موافقت با افزایش سریع وام پرداخت می‌کنند، ممکن می‌سازد.
- توکن های غیر قابل تعویض (NFT). NFTها دارایی‌های دیجیتالی را از دارایی‌های غیرقابل تجارت، مانند ویدیوهای اسلم دانک یا اولین توییت در توییتر، ایجاد می‌کنند. NFT ها کالایی را که قبلاً غیرقابل کالایی بود، کالا می کنند.
- وام های فلشاینها وام های رمزنگاری هستند که در همان تراکنش وام گرفته و وجوه را بازپرداخت می کنند. به نظر مخالف می آید؟نحوه کار به این صورت است: وام گیرندگان این پتانسیل را دارند که با بستن قراردادی رمزگذاری شده بر روی بلاک چین اتریوم - بدون نیاز به وکیل - که وجوه قرض می‌کند، تراکنش را انجام می‌دهد و وام را فوراً بازپرداخت می‌کند. اگر تراکنش نتواند اجرا شود یا ضرر داشته باشد، وجوه به طور خودکار به وام گیرنده باز می گردد. اگر سودی به دست آورید، می توانید آن را به جیب بزنید، منهای هر گونه هزینه بهره یا کارمزد. وام های فلش را به عنوان آربیتراژ غیرمتمرکز در نظر بگیرید.
بازار DeFi پذیرش را با اندازه گیری ارزش قفل شده می سنجد، که محاسبه می کند در حال حاضر چقدر پول در پروتکل های مختلف DeFi کار می کند. در حال حاضر، کل ارزش قفل شده در پروتکل های DeFi نزدیک به 43 میلیارد دلار است.
پذیرش DeFi توسط ماهیت همه جانبه بلاک چین انجام می شود: همان لحظه ای که یک dapp روی بلاک چین کدگذاری می شود، در سطح جهانی در دسترس است. در حالی که اکثر ابزارها و فناوری‌های مالی متمرکز به کندی در طول زمان عرضه می‌شوند، که توسط قوانین و مقررات مربوط به اقتصادهای منطقه اداره می‌شوند، تغییراتی خارج از این قوانین وجود دارد که پاداش بالقوه آنها را افزایش می‌دهد - و همچنین خطرات آنها را افزایش می‌دهد.
خطرات و معایب DeFi
DeFi یک پدیده نوظهور است که با خطرات زیادی همراه است. به عنوان یک نوآوری اخیر، تامین مالی غیرمتمرکز با استفاده طولانی یا گسترده مورد آزمایش قرار نگرفته است. علاوه بر این، مقامات ملی با توجه به مقررات، نگاه دقیق‌تری به سیستم‌هایی که در حال راه‌اندازی است می‌کنند. برخی از خطرات دیگر DeFi عبارتند از:
- بدون حمایت از مصرف کنندهDeFi در غیاب قوانین و مقررات پیشرفت کرده است. اما این همچنین به این معنی است که کاربران ممکن است در صورت خطای یک تراکنش، حق رجوع کمی داشته باشند. به عنوان مثال، در امور مالی متمرکز، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) در صورت ورشکستگی بانک، به دارندگان حساب سپرده تا سقف 250000 دلار به ازای هر حساب، به ازای هر موسسه، بازپرداخت می کند. علاوه بر این، بانک ها طبق قانون موظفند مقدار مشخصی از سرمایه خود را به عنوان اندوخته نگهداری کنند تا ثبات خود را حفظ کنند و هر زمان که نیاز داشتید از حساب شما پول نقد کنند. هیچ حفاظت مشابهی در DeFi وجود ندارد.
- هکرها یک تهدید هستند. در حالی که تغییر یک بلاک چین ممکن است تقریبا غیرممکن باشد، سایر جنبه های DeFi در معرض خطر بزرگ هک شدن هستند که می تواند منجر به سرقت یا از دست دادن سرمایه شود. همه موارد استفاده بالقوه مالی غیرمتمرکز به سیستم‌های نرم‌افزاری متکی هستند که در برابر هکرها آسیب‌پذیر هستند.
- وثیقه. وثیقه چیز ارزشمندی است که برای تضمین وام استفاده می شود. به عنوان مثال، زمانی که وام مسکن دریافت می کنید، وام توسط خانه ای که می خرید وثیقه می شود. تقریباً همه تراکنش‌های وام‌دهی DeFi به وثیقه‌ای معادل حداقل 100 درصد ارزش وام، اگر نه بیشتر، نیاز دارند. این الزامات به شدت افراد واجد شرایط برای بسیاری از انواع وام های DeFi را محدود می کند.
- الزامات کلید خصوصیبا DeFi و ارز دیجیتال، باید کیف پول هایی را که برای ذخیره دارایی های رمزنگاری خود استفاده می شود، ایمن کنید. کیف پول ها با کلیدهای خصوصی ایمن می شوند که کدهای طولانی و منحصربفردی هستند که فقط صاحب کیف پول می شناسند. اگر کلید خصوصی را گم کنید، دسترسی به وجوه خود را از دست خواهید داد—هیچ راهی برای بازیابی کلید خصوصی گم شده وجود ندارد.
چگونه با DeFi درگیر شویم
اگر می‌خواهید در مورد DeFi بیشتر بدانید، در اینجا چند راه برای شروع آورده شده است:
یک کیف پول رمزنگاری دریافت کنید
کاسمن می‌گوید: «با راه‌اندازی کیف پول اتریوم مانند Metamask شروع کنید، سپس آن را با اتریوم تأمین مالی کنید. کیف پول‌های خودسرپرستی بلیط شما برای ورود به دنیای DeFi هستند، اما مطمئن شوید که کلید عمومی و خصوصی خود را ذخیره کنید. این‌ها را از دست بدهید، و دیگر نمی‌توانید به کیف پولتان برگردید.»
تجارت دارایی های دیجیتال
داگ شوونک ، رئیس تحقیقات دارایی دیجیتال می گوید: "من توصیه می کنم مقدار کمی از دو دارایی را در یک مبادله غیرمتمرکز مانند UNISWAP انجام دهید.""تلاش این تمرین به یک علاقه مندان به رمزنگاری کمک می کند تا چشم انداز فعلی را درک کند ، اما آماده باشید تا در حالی که می آموزید که کدام دارایی ها و سیستم عامل ها بهترین هستند و چگونه می توانید خطرات را مدیریت کنید ، همه چیز را از دست دهید."
به stablecoins نگاه کنید
Cosman "یک روش هیجان انگیز برای امتحان کردن DEFI بدون قرار گرفتن در معرض قیمت یک دارایی اساسی ، امتحان کردن TrueFI است که بازده رقابتی در stablecoins (با نام مستعار دلار با حمایت دلار) ارائه می دهد."می گوید
نکته اصلی برای هر فضای مالی جدید این است که آهسته شروع کنید ، فروتن باشید و از خود جلو نروید. به خاطر داشته باشید که دارایی های دیجیتالی که در دنیای cryptocurrency معامله می شوند و Defi به سرعت حرکت می کنند و پتانسیل قابل توجهی برای از دست دادن وجود دارد.
آینده Defi
از خارج شدن واسطه تا تبدیل کلیپ های بسکتبال به دارایی های دیجیتال با ارزش پولی ، آینده Defi روشن به نظر می رسد. به همین دلیل افرادی مانند دن سیمرمن ، رئیس روابط مالی در بنیاد IOTA ، یک گروه تحقیق و توسعه Defi ، هر دو وعده و پتانسیل Defi را بسیار دور از دسترس می بینند ، حتی اگر هنوز در مراحل ابتدایی توانایی های آن باشد.
سیمرمن می گوید ، سرمایه گذاران به زودی استقلال بیشتری خواهند داشت که به آنها امکان می دهد "دارایی ها را به روش های خلاقانه ای مستقر کنند که امروزه به نظر می رسد."Simerman می گوید ، Defi همچنین پیامدهای بزرگی را برای بخش داده های بزرگ به همراه دارد تا بتواند راه های جدیدی را برای کالاهای تجاری فراهم کند.
اما به خاطر تمام وعده های خود ، Defi جاده ای طولانی را در پیش دارد ، به خصوص وقتی صحبت از عموم مردم می شود.
سیمرمن می گوید: "وعده آنجاست.""این وظیفه ماست که به آموزش مردم در مورد پتانسیل ادامه دهیم ، اما ما همچنین باید برای ساختن ابزارهایی که به مردم امکان می دهد آن را برای خودشان ببینند ، سخت تلاش کنیم."
