چرا نرخ بهره برای معامله گران فارکس اهمیت دارد

لیز منینگ سالها به دنبال کار خود در فروش نهادی ، بانکداری تجاری ، سرمایه گذاری خرده فروشی ، استراتژی های محافظت از تجارت ، آینده و معاملات روز ، سالها تحقیق ، نوشتن و ویرایش محتوای مالی شخصی را انجام داده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

مارکوس ریوز نویسنده ، ناشر و روزنامه نگار است که نوشته های تجارت و فرهنگ پاپ در چندین نشریه برجسته از جمله نیویورک تایمز ، واشنگتن پست ، رولینگ استون و کرونیکل سان فرانسیسکو ظاهر شده است. او مربی کمکی نوشتن در دانشگاه نیویورک است.

تغییرات نرخ بهره ایجاد شده توسط هر یک از تأثیرگذارترین بانکهای مرکزی جهان می تواند تأثیر عمده ای در بازار ارز داشته باشد.

این تغییرات نرخ معمولاً پاسخی به شاخص های اقتصادی است که در طول ماه مشاهده می شود. آنها به طور بالقوه می توانند بلافاصله و با تمام توان بازار را حرکت دهند.

تغییرات نرخ بهره غافلگیرکننده می تواند تأثیر قابل توجهی بر معامله گران داشته باشد. بنابراین ، درک چگونگی پیش بینی و واکنش آنها در تلاش خود برای تأمین سود مهم است.

غذای اصلی

• بازارهای فارکس نوسانات در نرخ ارز جفت ارز را ردیابی می کنند.
• تفاوت نسبی در نرخ بهره کشورها عامل اصلی حرکت نرخ ارز است.
• نرخ بهره اغلب با استفاده از مدلهای اقتصادی پیش بینی می شود.
• با این حال ، اخبار و اعلامیه های غافلگیرانه می توانند تأثیر فوری بر نرخ ها داشته باشند که به نوبه خود می تواند بر قیمت فارکس تأثیر بگذارد.
• تغییرات غیر منتظره در نرخ فارکس می تواند معامله گران را با فرصت های سود ارائه دهد.

مبانی نرخ بهره

نرخ بهره برای معامله گران روز در بازار فارکس بسیار مهم است. دلیل این امر این است که هرچه نرخ بازده بالاتر باشد ، سود بیشتر به ارز سرمایه گذاری می شود و سود نیز بیشتر می شود.

البته ، ریسک در یک استراتژی مربوط به تغییر نرخ بهره ، نوسان ارز است که می تواند هرگونه پاداش دارای بهره را به طرز چشمگیری جبران کند. در حالی که ممکن است همیشه بخواهید ارزهایی با نرخ بهره بالاتر بخرید (تأمین مالی آنها با ارز با نرخ بهره پایین تر) ، چنین حرکتی همیشه عاقلانه نیست.

نرخ بهره باید با دقت در نظر گرفته شود ، همانطور که هر خبری در مورد نرخ بهره بانکهای مرکزی منتشر می شود.

چگونه نرخ ها تعیین می شوند

هیئت مدیره هر بانک مرکزی سیاست پولی کشور خود و نرخ بهره کوتاه مدت را که در آن بانک ها می توانند از یکدیگر وام بگیرند ، کنترل می کند. بانک های مرکزی به منظور مهار تورم و کاهش نرخ برای تزریق پول به اقتصاد و تشویق وام ، نرخ ها را افزایش می دهند.

شاخص های اقتصادی مرتبط ممکن است ایده ای از اقداماتی که یک بانک مرکزی ممکن است انجام دهد ارائه دهد. برخی از شاخص های مهم اقتصادی ایالات متحده عبارتند از:

(PCE) (CPI)

پیش بینی نرخ بانک مرکزی

داده های این و سایر شاخص های اقتصادی می توانند به یک پروژه معامله گر کمک کرده و برای تغییر نرخ بهره آماده شوند. فعالیت اقتصادی سالم می تواند به معنای این باشد که نرخ ممکن است بدون تغییر باقی بماند. اگر اقتصاد خیلی قوی باشد ، ممکن است بانک مرکزی نرخ را افزایش دهد. از طرف دیگر ، ضعف اندازه گیری شده توسط شاخص ها می تواند کاهش نرخ را برای تشویق وام فراهم کند.

همچنین می توان با توجه به اطلاعیه های اصلی و تجزیه و تحلیل پیش بینی های اقتصادی ، تصمیم نرخ بهره را پیش بینی کرد.

اعلامیه های اصلی

اعلامیه های اصلی رهبران بانک مرکزی می توانند اطلاعات حیاتی در مورد حرکت نرخ بهره ارائه دهند. آنها را نباید به نفع شاخص های اقتصادی نادیده گرفت. هنگامی که هیئت مدیره هر یک از هشت بانک مرکزی بزرگ قرار است به صورت عمومی صحبت کند ، معامله گران می توانند بینش هایی را در مورد چگونگی مشاهده یک بانک تورم و بنابراین اقدامات ممکن است انجام دهند.

به عنوان مثال ، در 16 ژوئیه 2008 ، رئیس فدرال رزرو بن برنانی گزارش سیاست پولی نیمه سالانه خود را به کمیته خدمات مالی مجلس ارائه داد. در یک جلسه معمولی ، برنانک بیانیه ای را در مورد ارزش دلار آمریکا می خواند و به سؤالات اعضای کمیته پاسخ می دهد.

برنانک ، در بیانیه و پاسخ های خود ، معتقد بود که دلار آمریکا از نظر وضعیت خوبی است و دولت مصمم است که آن را تثبیت کند اگرچه ترس از رکود اقتصادی بر همه بازارهای دیگر تأثیر می گذارد.

اظهارات وی به طور گسترده ای توسط معامله گران دنبال شد که آن را به عنوان نشانه مثبت مبنی بر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نظر گرفتند. این برداشت پیش از تصمیم نرخ بعدی منجر به تجمع کوتاه مدت بر روی دلار شد.

یورو/دلار در پاسخ به شهادت سیاست پولی فدرال رزرو کاهش می یابد. تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

EUR/USD در طی یک ساعت 44 امتیاز کاهش یافت که برای دلار آمریکا خوب بود. این اقدام منجر به سود 440 دلار برای معامله گران شد که در این اعلامیه عمل کردند.

تجزیه و تحلیل پیش بینی

دومین راه برای پیش بینی تصمیمات نرخ بهره ، تجزیه و تحلیل پیش بینی ها است. حرکت نرخ بهره را می توان پیش بینی کرد. در نتیجه ، کارگزاری ها ، بانک ها و معامله گران حرفه ای از قبل تخمین اجماع از نرخ را دارند.

معامله گران می توانند چهار یا پنج مورد از این پیش بینی ها را بگیرند (که باید بسیار مشابه باشد) و آنها را برای پیش بینی دقیق تر به طور متوسط.

وقتی تغییر نرخ غافلگیرانه رخ می دهد

مهم نیست که تحقیقات یک معامله گر چقدر خوب یا چند عدد آنها را قبل از تصمیم گیری نرخ خرد کرده اند ، اما هنوز هم ممکن است با تغییر نرخ غافلگیرانه توسط یک بانک مرکزی ، از آن محافظت شوند.

وقتی این اتفاق بیفتد ، یک معامله گر باید درک کند که بازار در کدام جهت حرکت خواهد کرد. اگر افزایش نرخ وجود داشته باشد ، ارز قدردانی خواهد کرد. این بدان معنی است که معامله گران خریداری می کنند. در صورت کاهش نرخ ، معامله گران احتمالاً ارزهای با نرخ بهره بالاتر را می فروشند و خریداری می کنند.

هنگامی که یک معامله گر جنبش بازار را تعیین کرد ، انجام موارد زیر بسیار مهم است:

• سریع عمل کن. بازار تمایل دارد با سرعت رعد و برق حرکت کند زیرا همه معامله گران برای خرید (یا فروش) جلوتر از جمعیت ، حرکت می کنند. آماده سازی مناسب و اقدام سریع می تواند به سود قابل توجهی منجر شود.
• مراقب وارونگی روند بی ثبات باشید. درک معامله گران ممکن است در اولین انتشار داده ها بر بازار حاکم باشد ، اما پس از آن روند به احتمال زیاد به مسیر اصلی خود باز می گردد.

مثال زیر مراحل فوق را نشان می دهد:

در اوایل ژوئیه 2008 ، بانک ذخیره نیوزیلند نرخ بهره 8. 25 ٪ - یکی از بالاترین بانکهای مرکزی را داشت. این نرخ طی چهار ماه گذشته ثابت بوده و دلار نیوزیلند به دلیل نرخ بازده بالاتر ، خرید جذاب برای معامله گران بود.

در ماه ژوئیه ، برخلاف همه پیش بینی ها ، هیئت مدیره بانک در جلسه ماهانه خود نرخ را به 8 ٪ کاهش داد. در حالی که افت سه ماهه به نظر می رسد اندک است ، معامله گران فارکس آن را به عنوان نشانه ترس بانک از تورم در نظر گرفتند و بلافاصله بودجه را پس گرفتند یا ارز را فروختند و دیگران را خریداری کردند (حتی اگر دیگران نرخ بهره پایین تری داشته باشند).

NZD/USD در پاسخ به نرخ کاهش یافته توسط بانک نیوزیلند کاهش می یابد. تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

NZD/USD در طی پنج تا 10 دقیقه از 7497 به 0. 7414 برای کل 83 امتیاز یا پیپ کاهش یافت. کسانی که فقط یک جفت ارز فروخته اند ، در عرض چند دقیقه سود خالص 833 دلار کسب کردند.

به همان سرعتی که NZD/USD سقوط کرد، دیری نپایید که معکوس شد و به روند صعودی خود ادامه داد. کاهش آن ادامه پیدا نکرد زیرا علیرغم کاهش نرخ، NZD همچنان نرخ بهره بالاتری (در 8٪) نسبت به سایر ارزها داشت.

به عنوان یک یادداشت جانبی، خواندن بیانیه های مطبوعاتی واقعی بانک مرکزی برای تعیین اینکه چگونه بانک به تغییرات و تصمیمات نرخ آتی نگاه می کند، مهم است. داده‌های موجود در یک انتشار می‌تواند پس از وقوع هر گونه تأثیر کوتاه‌مدت از یک تغییر غافلگیرکننده، روند جدیدی را در ارز ایجاد کند.

چرا نرخ بهره برای سرمایه گذاران فارکس مهم است؟

آنها مهم هستند زیرا، برای مثال، برخی از ارزهای خارجی بهره پرداخت می کنند. ثانیاً، تغییرات نرخ بهره بر نرخ ارز تأثیر می گذارد. تغییرات در نرخ ارز بازار فارکس را به حرکت در می آورد و به معامله گران فرصت هایی برای کسب درآمد می دهد.

بانک مرکزی چیست؟

بانک مرکزی سازمانی است که مسئولیت اصلی شکوفایی اقتصادی کشورش، سیاست پولی، سلامت سیستم مالی و ثبات پول آن را بر عهده دارد.

بانک مرکزی برای ایالات متحده چیست؟

فدرال رزرو بانک مرکزی ایالات متحده است که تأثیرگذارترین بانک مرکزی در جهان محسوب می شود. کمیته بازار آزاد فدرال آن (FOMC) هشت بار در سال تشکیل جلسه می دهد. در این جلسات، اعضای کمیته شرایط اقتصادی را بررسی می کنند و تصمیم می گیرند که آیا اقدامات سیاست پولی ضروری است یا خیر. اعلامیه هایی که از جلسات FOMC منتشر می شود توسط معامله گران به دقت رصد می شود.

خط پایین

پیگیری اخبار و تحلیل اقدامات بانک های مرکزی باید از اولویت های بالایی برای معامله گران ارز باشد.

همانطور که بانک های مرکزی سیاست های پولی مناطق خود را تعیین می کنند، نرخ مبادله ارز تمایل به حرکت دارد. با حرکت نرخ ارز، معامله گران توانایی به حداکثر رساندن سود را دارند. پتانسیل سود نه تنها با بهره تعهدی از معاملات حمل و نقل، بلکه از نوسانات واقعی در بازار نیز وجود دارد.

تحقیق و تجزیه و تحلیل کامل می تواند به معامله گر کمک کند تا از حرکات نرخ غافلگیرکننده در زمانی که به طور اجتناب ناپذیر اتفاق می افتد، استفاده کند.