حباب بازار سهام چیست و چگونه می توانم آن را تجارت کنم؟

حباب های بازار سهام هنگامی اتفاق می افتد که سهام همچنان به قیمت بالایی ادامه می دهد و در نهایت بیش از حد ارزش می شود. از حباب های بازار سهام گذشته بیاموزید ، چرا آنها می توانند غیرقابل پیش بینی باشند و درک کنند که چه چیزی یک بازار مالی بسیار سوداگرانه را مشخص می کند.

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار.

حباب بازار سهام چیست؟

حباب بازار سهام زمانی است که قیمت سهام سهام به سرعت صعود می کند تا جایی که آنها از ارزش ذاتی یا درآمد آنها فراتر رود. این حباب قیمت ، بر اساس گمانه زنی ها ، می تواند شامل کلیه سهام موجود در بورس سهام یا مواردی از یک بخش خاص باشد. هنگامی که حباب سرانجام ترکید و قیمت ها شروع به ریزش می کنند ، می تواند منجر به فروش وحشت و سقوط بالقوه یک سقوط بازار شود.

ویژگی های اصلی تعیین کننده حباب بازار سهام چیست؟

• احساسات بازارذینفعان بازار ، از مطبوعات گرفته تا تحلیلگران و صاحبان مشاغل ، می توانند موجی از خوش بینی صعودی را در پشت یک بخش خاص بازار سهام ایجاد کنند. هنگامی که سرمایه گذاران از این احساسات مثبت پیروی می کنند و به بازار گله می کنند ، قیمت ها افزایش می یابد و یک حباب سوداگرانه شکل می گیرد.
• ارزیابی های کشیدهاین زمانی است که ارزیابی چندین سهام به طور قابل توجهی از تناسب اصول آنها ، مانند درآمدها ، خارج است. هنگامی که مشخص است که سهام نمی تواند ارزش ارزیابی بلند یا احساسات بازار را توجیه کند ، قیمت خود را اصلاح می کند. در مورد اصلاحات بازار سهام بیشتر بدانید.
• خوشحالی غیر عقلانی. یک واکنش روانشناختی که در آن افزایش قیمت منجر به ذهنیت گله بین سرمایه گذاران می شود. در نتیجه ، آنها از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی معمول خود فرار می کنند و معتقدند که قیمت ها صعود می کنند. ترس از دست رفتن می تواند بر این دانش غلبه کند که بازارها می توانند غیرقابل پیش بینی باشند.
• نظریه احمق بزرگ. این تصور که همیشه سرمایه گذار دیگری وجود خواهد داشت که مایل به حدس و گمان و خرید با قیمت بالاتر باشد. به عنوان مثال ممکن است حس اقتصادی در خرید سهام تمیز کردن فرش را با قیمت 10 دلار در هر سهم مشاهده نکنید ، اما اگر فکر می کنید می توانید آن را با 15 دلار در هر سهم بفروشید ، شاید ارزشمند باشد.

چه عواملی باعث حباب بازار سهام می شود؟

حباب را می توان از تغییر شرایط اقتصادی یا نیازهای اجتماعی به وجود آورد. دوره ای از نرخ بهره پایین می تواند سرمایه گذاران بیشتری را ترغیب کند تا از پول نقد به سهام منتقل شوند ، یا سیاست تسکین کمی می تواند ارزش یک بازار را فراتر از سطح تاریخی خود قرار دهد. نوآوری فن آوری یا محصول همچنین می تواند علاقه بین سرمایه گذاران را برانگیزد.

نمونه مشهور حباب لاله در هلند در دهه 1630 است. لامپ های لاله های نادر به نماد وضعیت نهایی تبدیل شدند و به زودی به اندازه شش برابر حقوق متوسط فرد تجارت می کردند. با این حال ، هنگامی که قیمت خیلی زیاد شد ، اتاق های حراج متروک شدند ، بازار نقدینگی خود را از دست داد و به اصطلاح لاله پمانیا پژمرده شد.

آیا ما در یک حباب بورس سهام هستیم؟

شناسایی حباب بازار سهام بسیار دشوار است تا زمانی که از قبل ترکیده باشد. ممکن است یک بازار گاو نر وجود داشته باشد - در جایی که قیمت سهام در طی یک دوره طولانی افزایش می یابد - ارزش گذاری های کشیده یا تقاضای تبعید برای پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) شرکت های جدید. همچنین ممکن است بین بازار سهام در حال افزایش و رشد اقتصادی ارتباط برقرار شود.

پیش بینی اینکه چه موقع یا آیا قیمت ها کاهش می یابد دشوار است. فقط زمان می تواند فاش کند که آیا خوش بینی بازار نسبت به قیمت سهام ناسازگار بوده است یا خیر.

هرچه به آنها منجر شود ، سرمایه گذاران باید تشخیص دهند که حباب های سوداگرانه می توانند یک خطر قابل توجه نمونه کارها باشند. آنها می توانند با درک ریسک دم - نتیجه منفی شدید تصادف بازار - و استفاده از استراتژی های محافظت از مانند گزینه های Put ، از خود محافظت کنند ، جایی که سرمایه گذاران می توانند دارایی را با قیمت مشخص بفروشند.

سرمایه گذاران همچنین می توانند از استراتژی های سرمایه گذاری متناقض استفاده کنند ، که در آن آنها از پیروی از گله ، فروش دیگران در هنگام خرید دیگران امتناع می ورزند و سعی می کنند به بازده بهتر از حد متوسط برسند.

از چه معیارها یا شاخص هایی می توان برای امتحان کردن و شناسایی حباب های بازار سهام استفاده کرد؟

نسبت قیمت به درآمد-که اغلب به آن نسبت P/E گفته می شود ، این نشان دهنده قیمت سهام یک شرکت نسبت به درآمد آن است. نسبت P/E بالا می تواند به معنای بیش از حد یک شرکت باشد.

نسبت Shiller Cape-نسبت قیمت به درآمد به درآمد (CAPE) که قیمت سهام یک شرکت را به طور متوسط درآمدهای خود برای 10 سال گذشته تقسیم می کند ، برای تورم تعدیل می کند. این امر به ارزیابی ارزش شرکت در دوره های مختلف یک چرخه اقتصادی کمک می کند.

نشانگر بافت - نامگذاری شده توسط سرمایه گذار افسانه ای وارن بافت ، که آن را "بهترین اندازه گیری واحد در جایی که ارزیابی در هر لحظه ایستاده است" توصیف می کند. این نسبت کل ارزش گذاری بازار سهام ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را اندازه گیری می کند. نسبت بالا یک بازار بیش از حد را نشان می دهد.

شاخص نوسانات CBOE (VIX) - که اغلب از آن به عنوان FEAR FEAR استفاده می شود ، شاخص Exchange Board Chicago Board (CBOE) سطح نوسانات مورد انتظار در بازارها را اندازه گیری می کند. سطح بالایی می تواند نشان دهد که خرس ها شروع به تسلط بر بازار گاو نر می کنند و ممکن است یک بازپرداخت در راه باشد.

مراحل حباب بازار سهام چیست؟

پنج مرحله اصلی در حباب بازار سهام وجود دارد. اینها برای اولین بار توسط هیمن مینسکی اقتصاددان آمریکایی مشخص شد.

1. جابجایی-سرمایه گذاران به دنبال یک رویداد مهم اقتصادی یا اجتماعی یا یک فناوری جدید ضروری ، در مورد بازارها به روشی خوش بین تر فکر می کنند.
2. BOOM - دوره جابجایی ، بر اساس اصول ، قیمت سهم را افزایش داده است. با این حال ، هنگامی که سرمایه گذاران که مشتاق خرید در رشد هستند ، قیمت ها را حتی بیشتر می کند ، به یک مرحله سوداگرانه منتقل می شود.
3. EUPHORIA - سرمایه گذاران بیشتری به بازار می یابند ، که اغلب توسط احساسات تحریک می شوند و نه لزوماً دلیل.
4. سودآوری-قیمت ها به سقف آنها رسید. برخی از سرمایه گذاران متضاد نشانه های سقوط بالقوه بازار را می خوانند و با فروش دستاوردهای خود را قفل می کنند.
5. PANIC - سرمایه گذاران عجله به فروش دارند ، اما از آنجا که عرضه از تقاضا فراتر می رود ، قیمت ها کاهش می یابد. سرمایه گذاران ممکن است سود خود را از بین ببرند.

بزرگترین حباب بازار سهام در تاریخ

حباب دریای جنوبی

در سال 1711 ، شرکت دریای جنوبی برای استفاده از انحصار تجارت با مستعمرات اسپانیایی آمریکای جنوبی تشکیل شد. سرمایه گذاران مشتاق پس از آنكه مدیران این شركت ادعا كردند كه ثروت های گسترده ای در انتظار بوده است ، با بهره تضمین شده 6 ٪ در سهام قرار گرفتند. این حباب در سال 1720 پس از پذیرش پارلمان انگلستان پیشنهاد این شرکت برای تصرف بدهی ملی به اوج خود رسید.

سهام در شرکت دریای جنوبی از 128 پوند در ژانویه 1720 به 1،050 پوند در تابستان افزایش یافت. آنقدر موفقیت آمیز بود که در چندین شرکت سهام مشابه با مضمون دیگر ، از جمله برخی برای بازسازی خانه های ویکاراژ و-مشهورترین-"شرکتی برای انجام یک مزیت بزرگ ، اما هیچ کس نمی داند که چیست". اشتراک این شرکت مرموز فروخته شده است. حباب دریای جنوبی به زودی ترکید. براساس بایگانی ملی انگلستان ، بیش از دو برابر مقدار سهام موجود به عموم مردم فروخته شده است که این پول جدید به سرمایه گذاران قدیمی پرداخت می شود.

حباب راه آهن

گسترش سریع شبکه ریلی انگلستان در اوایل دهه 1800 سرمایه گذاران را ترغیب کرد تا بتوانند از رشد شرکت های راه آهن سوار شوند. این حباب تا زمان ضربه زدن به بافرها در دهه 1840 توسط دولت کاهش نرخ بهره و برنامه های گسترش شبکه ، گسترش یافت. هر دو افزایش نرخ بهره و این واقعیت که بخش اعظم شبکه آهنگ هرگز از احساسات بازار مورد استفاده قرار نمی گیرد.

سقوط وال استریت سال 1929

احتمالاً مشهورترین حباب های بازار سهام. اقتصاد در دهه 1920 به دنبال جنگ جهانی اول افزایش یافت. فن آوری های جدید مانند هواپیما پرواز کردند و بخش ساخت و ساز رونق گرفت. تعداد بیشتری از افراد سهام ، بسیاری را با اعتبار خریداری کردند تا از افزایش سود بکشند. با این حال ، اعتماد به نفس در سال 1929 تخلیه شد و باعث تصادف وال استریت شد.

حباب بازار دهه 1980 ژاپن

در پاسخ به رکود در سال 1986 ، دولت ژاپن برنامه ای از محرک پولی و مالی را برای شارژ مجدد اقتصاد آغاز کرد. سرمایه گذاران چنان هیجان زده شدند که قیمت سهام بین سالهای 1985 و 1989 سه برابر شد. شاخص Nikkei در دسامبر 1989 به 38. 915 رسید. با این حال ، هنگامی که بانک ژاپن نرخ بهره را بالا برد ، حباب پشت سر هم قرار گرفت. بازار سهام در دهه از دست رفته رشد اقتصادی راکد ، که از سال 1991 آغاز شد ، کاهش یافت و به وجود آمد.

حباب dotcom

رشد اینترنت در دهه 1990 باعث ایجاد دیوانگی سرمایه گذار در موج جدیدی از شرکت های مبتنی بر وب شد. این امر منجر به عجله و غالباً از دست دادن شرکت ها و دستیابی به ارزیابی های چند میلیارد دلاری می شود. به گفته Investopedia ، شاخص کامپوزیت NASDAQ ، محل زندگی بیشتر سهام فناوری یا DOTCOM ، از زیر 500 در آغاز سال 1995 تا اوج بیش از 5000 در مارس 2000 موشک شد. روشن است که مدل های تجاری آنها شفاف ، حباب پشت سر هم و قیمت ها کاهش یافته است. با این حال ، برخی از مشاغل DOTCOM ، اعتیاد به مواد مخدره مانند آمازون را توجیه کردند.

حباب مسکن ایالات متحده

این یک نمونه کلاسیک از یک رویداد نادر قو سیاه است - چیزی که پیش بینی آن غیرممکن است اما منجر به عواقب فاجعه بار می شود. براساس آمار آمار کار ایالات متحده ، قیمت خانه در ایالات متحده بین سالهای 1996 و 2006 دو برابر شده است. با این حال ، بخش اعظم این امر به وام های فرعی برای وام گیرندگان با نمرات اعتباری ضعیف دامن زده شده است. بنگاه های مالی این وام ها را که به عنوان اوراق بهادار تحت حمایت وام مسکن شناخته می شوند ، به سرمایه گذاران تجاری فروختند. با این حال ، هنگامی که وام گیرندگان زیرمجموعه وام خود را به طور پیش فرض کردند ، باعث ایجاد اثر موج دار شد و منجر به سقوط بازار سهام و بحران مالی جهانی 2007-2008 شد.

China Bubble 2015

در بهار سال 2015 ، بورس سهام شانگهای و بورس سهام شنژن دارای سرمایه ای در بازار 9. 5Trn بودند که چین را به دومین بازار بزرگ جهان تبدیل کرد. رشد قیمت سهام توسط گروه جدیدی از سرمایه گذاران معمولی مانند کشاورزان ، که اغلب با اعتبار خریداری می کردند ، دامن زده بود. گفته می شود که حدود 9 ٪ از خانوارهای چینی در بازارها خریداری شده اند. با این حال ، ترکیبی از رشد اقتصادی کندتر و مداخلات دولت مانند محدودیت های اعتباری حباب را پشت سر می گذارد.

چگونه می توان در طول حباب بازار سهام تجارت کرد

تعدادی از تکنیک ها وجود دارد که ممکن است به تجارت در طی حباب بازار سهام کمک کند:

• ریسک خود را مدیریت کنید. از هیجان یک بازار رو به رشد گرفتار نشوید. به دنبال متنوع سازی ریسک خود با سرمایه گذاری در ترکیبی از صندوق های شاخص و کاهش قرار گرفتن در معرض سهام رشد باشید.
• روی اصول متمرکز شوید. تحقیقات خود را انجام دهید و هرگز نقاط قوت اساسی یک شرکت مانند درآمد و مشتری آن را فراموش نکنید. به دنبال ارزیابی های بیش از حد کشیده باشید.
• کوتاه بروافراد می توانند سهام خود را در انتظار سقوط بازار از طریق مشتقات مانند شرط بندی گسترش و قراردادهای اختلاف (CFD) در بستر معاملاتی آنلاین ما ، نسل بعدی ، فروش کنند. سهام در حال افزایش است و یک فرد معتقد است که اصول لازم برای ادامه کار به سمت بالا نیز می تواند انتخاب شود. با گرفتن زمان مناسب و فروش قبل از فروپاشی بازار ، یک فرد می تواند سود کسب کند.
• طولانی مدت فکر کنید. یک رویکرد سرمایه گذاری بلند مدت شامل تعریف یک استراتژی و چسبیدن به آن است. در این مدت ، ممکن است به یاد داشته باشید که بازارها در چرخه می روند.
• متضاد باشیداگر یک حباب پشت سر هم و فروش وحشت به وجود می آید ، ممکن است بتوانید برخی از معامله ها را در سهام ارزان قیمت انتخاب کنید که به نظر شما از کیفیت بالایی برخوردار هستند و اعتقاد طولانی مدت دارید. در مورد تجارت در سهام کم ارزش بیشتر بخوانید.

معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید

چه اتفاقی می افتد که حباب بورس سهام ظاهر شود؟

تمام حباب های بازار سهام سرانجام پاپ خواهند شد که منجر به سقوط بازار سهام می شود. این امر باعث می شود که قیمت سهام به طور ناگهانی کاهش یابد ، همراه با ارزیابی عمده شاخص مانند میانگین صنعتی داو جونز یا S& P 500.

آیا حباب های بازار سهام خوب هستند یا بد؟

حباب های بازار سهام به طور کلی به عنوان یک اتفاق منفی تلقی می شوند، زیرا می توانند کسب و کارها و سرمایه سرمایه گذاران را از بین ببرند و باعث افزایش نرخ تورم و بیکاری شوند. بنابراین، سرمایه گذاران ممکن است سرمایه خود را در سایر حوزه های بازارهای مالی مانند اوراق قرضه یا فارکس قرار دهند.

آیا حباب بورس منجر به اصلاح می شود؟

معمولاً، زمانی که قیمت سهم بیش از حد ارزش گذاری شده است و نمی تواند با احساسات سرمایه گذاران هماهنگ شود، قیمت شروع به اصلاح می کند و به طور دقیق تری ارزش شرکت را نشان می دهد. درباره اصلاحات بازار سهام بیشتر بدانید.

سهام بیش از حد ارزش گذاری شده چیست؟

سهامی که بیش از حد ارزش گذاری شده اند معمولاً دارای قیمت سهام هستند که با نسبت قیمت به درآمد یا چشم انداز آینده آن توجیه نمی شود. اگر یک سهام با قیمتی بسیار بالاتر از رقبای خود معامله شود، ممکن است این یک پرچم قرمز باشد و سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند سهام را کوتاه کنند، زیرا ممکن است شروع به کاهش قیمت کند.

چگونه از حباب بازار سهام درآمد کسب کنید؟

هیچ تضمینی وجود ندارد که شما از حباب بازار سهام سود ببرید، اما سرمایه گذاران باید سعی کنند تا حد امکان پرتفوی خود را با دارایی های سایر بخش ها مانند اوراق قرضه و ETF متنوع کنند. همچنین می‌توانید به دنبال بخش‌هایی باشید که در بازار نزولی، معروف به «سهام دفاعی»، مانند سهام آب و برق، مواد غذایی یا دارویی، عملکرد خوبی دارند.

سلب مسئولیت: CMC Markets یک ارائه دهنده خدمات فقط اعدام است. مطالب (چه نظری را بیان می کند یا نه) فقط برای اهداف عمومی است و شرایط یا اهداف شخصی شما را در نظر نمی گیرد. هیچ چیز در این مطالب توصیه مالی، سرمایه گذاری یا دیگر توصیه هایی که باید به آن تکیه شود (یا باید در نظر گرفته شود) نیست. هیچ نظری که در مطالب ارائه شده است، توصیه‌ای از سوی CMC Markets یا نویسنده نیست که هر سرمایه‌گذاری، امنیت، معامله یا استراتژی سرمایه‌گذاری خاص برای شخص خاصی مناسب است. این مطالب مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است. اگرچه قبل از ارائه این مطالب به طور خاص از معامله جلوگیری نمی کنیم، اما به دنبال سوء استفاده از مطالب قبل از انتشار آن نیستیم.

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند

اسپردهای فشرده، بدون هزینه پنهان، دسترسی به 12000 ساز و موارد دیگر دریافت کنید.

شامل حساب آزمایشی رایگان است

+44 (0) 20 7170 8200

خطوط 24 ساعته، دوشنبه تا جمعه باز است

برنامه ما را دانلود کنید

هنگامی که در حال حرکت هستید، برای معاملات اوج عملکرد، کنترل و انعطاف بیشتری دریافت کنید.

Spread Bets و CFD ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم با ریسک بالا از دست دادن سریع پول همراه هستند. 79% از حساب‌های سرمایه‌گذار خرد هنگام پخش شرط‌بندی و/یا معامله CFD با این ارائه‌دهنده پول از دست می‌دهند. باید در نظر داشته باشید که آیا می‌دانید شرط‌بندی‌های اسپرد و CFD چگونه کار می‌کنند و آیا می‌توانید ریسک بالای از دست دادن پول خود را بپذیرید.

CMC Markets بسته به زمینه، اشاره ای به CMC Markets Germany GmbH، CMC Markets UK plc یا CMC Spreadbet plc است. CMC Markets Germany GmbH یک شرکت دارای مجوز و تنظیم شده توسط Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) با شماره ثبت 154814 است.

تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. Apple، iPad و iPhone علائم تجاری Apple Inc. هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store یک علامت خدماتی از شرکت Apple است. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی شما از اینترنت استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. با کوکی ها و نحوه حذف آنها آشنا شوید. بخش‌هایی از این صفحه از کارهای ایجاد شده و به اشتراک‌گذاشته‌شده توسط Google تکثیر می‌شوند و طبق شرایطی که در Creative Commons 3. 0 Attribution License استفاده می‌شوند، استفاده می‌شوند.